Industriju kriptovaluta posljednjih mjeseci pogodili su brojni skandali, koji su oštro podigli skepticizam i nepovjerenje u široj javnosti i podstakli više poziva regulatorima da se umiješaju.
Jedan aspekt zajednički za sve ove kripto skandale je da velika imena i igrači u sektoru budu poprskani neredom. Niko nije imun.
Sve je počelo prošlog maja kada su sestrinske kriptovalute Luna i UST, ili TerraUSD, propale.
Dva tokena su pala nakon što je UST izgubio vezu za dolar, a fondacija ga je kvalificirala kao stabilni coin. Takve kriptovalute su vezane za stabilniju imovinu, poput američkog dolara ili zlata. Ali UST je bio algoritamski stabilni coin, koji nije bio podržan dolarskim rezervama, već njegovom sestrinskom imovinom, Lunom.
Ova katastrofa izazvala je kreditnu krizu koja se pokazala katastrofalnom za mnoge firme, uključujući hedge fond Three Arrows Capital, ili 3AC, koji se našao u nemogućnosti da isplati svoje isplate kripto zajmodavcima Celsius Network i Voyager Digital.
3AC je primoran na likvidaciju. Celsius i Voyager su podnijeli zahtjev za stečaj u poglavlju 11.
Depegging Terrinog UST novčića i kolaps Celzijusa i 3AC doveli su do ogromnih gubitaka za investitore: 20.5 milijardi dolara u slučaju UST i 33 milijarde dolara u slučaju Celzijusa i 3AC, prema blockchain sigurnosna firma Chainalysis.
Faktori: Unakrsna izloženost i nedostatak transparentnosti Ova kriza je uglavnom otkrila veze i izloženost kripto firmi jedna prema drugoj, poput banaka tokom finansijske krize 2008. Druga lekcija je bila nedostatak transparentnosti centraliziranih kripto kompanija, koje su uglavnom neregulisane.
Ova neprozirnost je stvorila još jednu situaciju koja bi izazvala prekonoćnu imploziju FTX-a nekoliko mjeseci kasnije.
Burza kriptovaluta i njena sestrinska kompanija Alameda Research, hedž fond koji služi i kao platforma za trgovanje, postali su kompanije preko kojih je njihov osnivač, Sam Bankman-Fried, iskoristio krizu povjerenja u kripto industriju. Konsolidirao je moć i postao novi moćnik kripto prostora.
Bankman-Fried je koristio te dvije kompanije da spasi druge firme koje se bore, ali kako će kasnije biti jasno, neki od tih poslova su bili upitni, poput onog sa zajmodavcem BlockFi. Manje od tri mjeseca kasnije, imperija Bankman-Frieda bankrotirala je.
Regulatori su optužili bivšeg trgovca za prevaru i zavjeru za prevaru FTX klijenata i investitora. Trebat će vremena da se utvrdi šta se tačno dogodilo, ali čini se da su sredstva klijenata FTX-a spojena sa Alameda-ovim i nezakonito korištena u visokorizičnim transakcijama.
Bankman-Fried se izjasnio da nije kriv.
Prema Chainalysisu, pad je izazvao gubitak od 9 milijardi dolara za FTX klijente, ali ovaj broj ne uzima u obzir potencijalne gubitke za ljude koji su deponovali svoja sredstva na berzi. Nejasna je vjerovatnoća da će ih ovi investitori povratiti.
Kubanac vidi skandal vezan za obrt za pranje veša Kako 2023. počinje, postavlja se pitanje hoće li u ovoj novoj godini i kripto industriju obilježiti skandali.
Za milijardera i investitora u kriptovalute Marka Cubana, pitanje je kada, a ne da li.
Ovaj novi skandal, kaže, pojaviće se u vidu implozije tzv. pranja trgovine, prema njegovim rečima, na centralizovanim berzama.
“Mislim da je sljedeća moguća implozija otkrivanje i uklanjanje trgovanja na centralnim berzama”, rekao je vlasnik Dallas Mavericksa za TheStreet u intervjuu putem e-pošte. “Navodno postoje desetine miliona dolara u trgovini i likvidnost za tokene koji se vrlo malo koriste. Ne vidim kako mogu biti tako tečni.”
Upozorio je: "Nemam nikakve detalje da ponudim da potkrijepim svoju pretpostavku."
Trgovina pranjem, nezakonita praksa, sastoji se od stvaranja vještačkog interesa oko finansijskog proizvoda — kripto žetona ili novčića u ovom slučaju — kako bi se ostvario profit. Ovaj oblik “pump-and-dump” šeme je široko rasprostranjen u industriji kriptovaluta.
U osnovi, prevarant/trgovac kupuje i prodaje iste tokene, stvarajući umjetne količine trgovanja oko te kriptovalute. Prevarant podstiče pozitivne komentare na društvenim mrežama o tokenu, ostavljajući drugim trgovcima utisak da je token popularan i da se traži velika potražnja. Zauzvrat, to stvara više interesa za token, podižući njegovu cijenu. Prevaranti tada likvidiraju svoje pozicije na vrhuncu potražnje.
„Wash Trading (je) ulazak u transakcije ili namjeru da uđe u transakcije kako bi se stvorio izgled da su kupovine i prodaje obavljene, a da pritom ne snosi tržišni rizik ili mijenja tržišnu poziciju trgovca,” kaže američka komisija za trgovinu robnim fjučersima.
Bitcoin nije imun na Wash trgovine Iako su se mnoge transakcije pranja dogodile u tradicionalnim finansijama, kripto prostor je posebno pogodan za ovu praksu jer je na listi gotovo 13,000 kriptovaluta, prema podacima tvrtke CoinGecko . Prevaranti moraju izdvojiti jedan ili drugi token iz tog paketa kako bi se mogli upustiti u trgovinu pranjem.
Na primjer, prema studiji časopisa Forbes iz 2022. godine o 157 centraliziranih berzi kriptovaluta, više od polovine obima razmjena u vezi s bitcoinima je lažno.
“Više od polovine svih prijavljenih obim trgovanja vjerovatno će biti lažna ili neekonomska,” magazin zaključeno , dodajući da "procjenjuje da je globalni dnevni obim bitkoina za industriju bio 128 milijardi dolara 14. juna. To je 51% manje od 262 milijarde dolara koje bi se dobilo uzimajući zbir samoprijavljenog obima iz više izvora."
Razmotrite brojke različitih kompanija koje se bave podacima o obima trgovanja bitcoinima. Na posljednjoj provjeri, CoinMarketCap postavlja najnoviji 24-satni obim trgovine bitcoinom na 15.8 milijardi dolara, CoinGecko na 17.6 milijardi dolara, Nomics na 26.14 milijarde dolara i Messari na 3.52 milijardi dolara.
Ove različite brojke pokazuju da čak ni najuglednije istraživačke firme nemaju iste podatke o bitcoinu, najboljoj kriptovaluti u smislu tržišne vrijednosti.
To sugerira da je neprozirnost ključna riječ i postavlja još veća pitanja o podacima o obima trgovanja manje popularnim i manje izloženim kriptovalutama.
A ovo pitanje zauzvrat postavlja pitanje solventnosti određenih centraliziranih berzi kriptovaluta. Više od 560 berzi radi, prema CoinGecko.
Izvor: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/billionaire-mark-cuban-warns-of-potential-new-crypto-scandal-fraud?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo