Nekoliko kompanija za kreditiranje kriptovaluta propalo je zbog loših praksi i izloženosti kompanijama u stečaju, a posljednja je BlockFi.
U ponedjeljak kasno, BlockFi podnesen za stečaj iz Poglavlja 11 zaštite u Sjedinjenim Državama, narednih sedmica nakon što je kompanija pauzirala povlačenje korisnika. BlockFi je posljednji koji je odustao zbog izloženosti carstvu kriptovaluta Sama Bankman-Frieda početkom ovog mjeseca. U svom podnesku, kompanija je navela preko 100,000 kreditora i 1 do 10 milijardi dolara imovine i obaveza.
Čini se da su kompanije koje daju kredite na samom kraju talasa krize likvidnosti koji su ove godine zadesili industriju kriptovaluta. U roku od šest mjeseci, većina kripto zajmodavaca je iskorijenjena. Međutim, jedna takva kompanija, Nexo, očigledno ostaje prilično otporna i napreduje. Ali da li je Nexo zaista siguran?
Šta Nexo radi drugačije?
Nakon propasti BlockFi-ja, mnogi korisnici kriptovaluta sada imaju Nexo na svom radaru za najmanju nestašnu akciju koja bi mogla opravdati crvena upozorenja. Videći kako se oluja širi, Nexo objavljen duga nit tvitova kako bi se razjasnila njena poslovna praksa i zašto se njeno poslovanje razlikuje od drugih partnera koji su propali.
Nexo nudi različite kripto usluge koje uključuju zajmove sa kriptovalutom, pozajmljivanje marže i institucionalne OTC zajmove; proizvodi s kamatom i ulaganje; i usluge trgovanja (spot, fjučersi, opcije, OTC, itd.). Međutim, kompanija je saopštila da je njena primarna linija poslovanja omogućavanje kredita sa kolateralom, isključivo zasnovanih na likvidnom kolateralu uz odgovarajuće omjere kredita i vrijednosti i za institucionalne i za fizička lica.
Za razliku od drugih kompanija koje daju pozajmice velikim kompanijama i trgovačkim centrima kao što je Genesis, Nexo je tvrdio da je imovina iz njegovog Earn programa pozajmljena klijentima koji žele da pozajmljuju svoje kriptovalute položene na Nexo, sa stopama zaduživanja koje počinju od 13.9%.
Nexo je također tvrdio da ima najefikasniji i testiran mehanizam za likvidaciju kolaterala zasnovan na cijenama koji štiti uključene strane. Kompanija je svoj sistem uporedila sa sistemom Defi protokoli poput Aave ili Maker, koji će automatski likvidirati poziciju ako koeficijent kolateralizacije padne ispod 120%.
Da li je Nexo profitabilan?
Nexo kaže da su njegove usluge profitabilne. Kao prvo, kompanija je rekla da ostvaruje profit od pozajmljivanja kroz pozitivnu neto kamatnu razliku između kamatne stope koju prima i prinosa koji se vraća štedišama. Kompanija je također rekla da naplaćuje razlike i naknade od kupaca kada koriste svoje usluge trgovanja.
Sve ove aktivnosti – usluge razmjene, krediti sa kriptovalutom, likvidacije kolaterala, ulaganje, itd. su generatori prihoda koji zahtijevaju od Nexo-a da zadrži i premješta bilanse na brojnim berzama i DeFi protokolima kao dio standardnih operacija.
Nexo
Nexov dokaz o rezervi
Nexo nije objavio adrese svojih rezervi, ali je tvrdio da njegova imovina premašuje obaveze kupaca, na osnovu revizije 2021. koju je izvršio PCAOB ovlašteni revizor i vodeća američka računovodstvena firma. Takođe, kompanija je tvrdila da njena matična kriptovaluta NEXO Token čini samo manje od 10% njene imovine.
Kompanija je takođe opovrgla da je bila izložena FTX/Alamedi; Genesis, Gemini, Luno, BlockFi; UST/Luna, Three Arrows Capital; Celzijus, Babel, Hodlnaut; i kripto rudari koji se bore.
Crvene zastavice – Može li se Nexu vjerovati?
Tvitovi su očigledno napori kompanije da razjasni svoje poslovanje i uvjeri transparentnost u svjetlu posljedica drugih zajmodavaca. Međutim, zapanjujući događaji koji su se odigrali ovog mjeseca naučili su većinu kriptovaluta da se ne oslanjaju u potpunosti ni na jednu izjavu kompanije po nominalnoj vrijednosti.
Slično drugim propalim kompanijama za zajmove, mnogi ljudi zamjeraju Nexo-u što nudi čak 10% na stabilne coine, u poređenju sa prinosom od 1% na DeFi protokole i 4.5% na kratkoročne američke trezorske obveznice. Takođe, NEXO Token navodno čini oko 85% imovine kompanije Ethereum, prema podacima Dune Analytics.
Nexo je također optužen da djeluje više kao hedž fond nego kao banka. Neke profitne aktivnosti Nexo-a u suštini predstavljaju stvaranje tržišta, istu poslovnu liniju geneza i Alameda, koji su trenutno nelikvidni.
Mnogi su također osporili Nexoove tvrdnje da strategije neutralnog tržišta čine značajan dio njegovog prihoda, koji se koristi za održavanje usluge Earn Interest.
Izvor: https://www.cryptopolitan.com/is-nexo-safe-what-is-the-red-flags/