Kako procijeniti bilo koji kripto projekat koristeći fundamentalnu analizu

Fundamentalna analiza je proces pronalaženja intrinzične vrijednosti imovine, s ciljem utvrđivanja da li je imovina precijenjena ili podcijenjena. Te informacije se zatim mogu iskoristiti zajedno sa tehničkom analizom kako bi se odlučilo da li investirati ili trgovati imovinom.

U fundamentalnoj analizi kriptovaluta, pristup je nešto drugačiji od onog koji se obično koristi za procjenu imovine naslijeđenog tržišta. Kripto imovina nema potrebne historijske podatke, jer obično nema historije izvještaja o zaradi ili izvještaja o dobiti i gubitku.

Za analizu kriptovalute, sve dostupne informacije o imovini treba potražiti kroz istraživanje koje uključuje istraživanje njegovih slučajeva upotrebe, mreže, tima koji stoji iza projekta, rasporeda dodjele - lista se nastavlja. Gledajući pravi skup faktora, trgovci mogu odrediti osnovnu vrijednost osnovnog projekta prije ulaganja.

Evo 10 najkorisnijih koraka:

1. Pročitajte bijeli papir

Naročito za dugoročno, kupuj i drži ulaganje, ključno je pročitati bijelu knjigu tokena. Ovo je dokument koji daje namjeran, detaljan pregled projekta. Dobar bijeli papir objašnjava:

• Ciljevi projekta
• Slučajevi upotrebe i distribucija
• Vizija tima
• Tehnologija iza tokena
• Planovi za nadogradnje i nove funkcije
• Kako token pruža vrijednost korisnicima

2. Procijenite tvrdnje bijele knjige

Budite skeptični jer ljudi koji stoje iza projekata mogu sakriviti, pa čak i slomiti istinu.

Ovo se dešava češće nego što većina misli. Na primjer, Michael Alan Stollery, osnivač i izvršni direktor Titanium Blockchain Infrastructure Services, prikupio je 21 milion dolara u početnoj ponudi kovanica (ICO).

Kasnije je priznao da je krivotvorio dijelove bijele knjige projekta.

Važno je postaviti neka teška pitanja i dobiti potpune odgovore prije nego što uložite svoj novac u projekat.

Neka pitanja koja treba razmotriti:

• Da li se tokeni zaista distribuiraju na način na koji obećavaju?
• Da li ispunjavaju očekivanja iz mape puta?
• Da li izmišljaju problem samo da bi ga riješili?
• Šta drugi ljudi govore o tome?
• Ima li crvenih zastavica?
• Da li se ciljevi čine realističnim?

3. Pogledajte konkurente

Prema nekim industrijskim izvorima, skoro 40% kriptovaluta koje su navedene 2021. više ne postoji.

To služi kao važna istina koju investitori treba da uzmu u obzir: mnogo projekata — skoro polovina, a moglo bi biti i više — propadne, i to nesretno.

Pregledom bijele knjige projekta otkriva se slučaj upotrebe na koji cilja kripto sredstvo i problem koji pokušava riješiti. Zatim treba razmotriti da li je taj slučaj upotrebe, u stvari, održiv i poželjan.

Nadalje, važno je identificirati konkurentne projekte i ispitati postojeće projekte koji bi ovaj novi mogao zamijeniti, ako bude uspješan. Zaključak: pametni investitori traže da vide da li je ovaj projekat bolji od drugih ili ne.

4. Pogledajte tim koji stoji iza projekta

Projekat je dobar onoliko koliko je dobar tim koji stoji iza njega.

Ljudi koji nude projekat moraju imati upravo prave vještine da bi njihov projekat funkcionirao. Bijela knjiga bi trebala sadržavati informacije o svakom članu tima, ali i nezavisno istraživanje može biti od pomoći.

Neka pitanja o ljudima koji stoje iza svakog projekta:

• Da li su u prošlosti radili na drugim renomiranim, uspješnim projektima?
• Koje su njihove akreditacije? Jesu li iskusni?
• Jesu li oni ugledni članovi kripto zajednice i blockchain ekosistema?
• Jesu li bili uključeni u neke upitne projekte ili prevare?

Šta ako nema tima? Zatim pogledajte zajednicu programera.

Saznajte da li projekat ima javni GitHub. Provjerite da vidite broj saradnika i nivoe aktivnosti. Što je razvojna aktivnost dosljednija na projektu, to bolje.

5. Pogledajte metriku na lancu

On-chain metrika dostupna je gledanjem podataka na blockchainu.

Podaci se mogu izvući sa web stranica ili API-ja – kao što su analiza na lancu, grafikoni podataka i izvještaji o projektima – posebno dizajnirani za donošenje odluka o ulaganju.

Neki od podataka vrednih razmatranja:

• Broj transakcija: mjera aktivnosti koja se odvija na mreži. Što više aktivnosti, to bolje.
• Vrijednost transakcije: kolika je vrijednost transakcije u određenom vremenskom periodu. Što je ovaj broj veći, to bolje.
• Aktivne adrese: koliko je blockchain adresa aktivno u bilo kojem trenutku. Opet, što aktivnije adrese, to bolje.
• Plaćene naknade: kako potražnja za blok prostorom raste ili se smanjuje za tokenom na osnovu naknada.
• Hash rate: mjera zdravlja mreže u kriptovalutama s dokazom rada. Što je veći hash rate, teže je uspješno montirati napad od 51%.
• Ulaganje: iznos uložen u datom trenutku pokazuje nivo interesa ili nedostatak istog za projekat.

6. Pogledajte tokenomiju

Investirajte u projekte koji stvaraju korisne tokene; u suprotnom, token možda neće imati koristi na tržištu.

Osim toga, ako je token koristan, još uvijek treba utvrditi kako će ga tržište prihvatiti, dajući na taj način smisao za kretanje cijena tokena i omogućavajući investitorima stalne mogućnosti zarade.

Neka pitanja koja treba razmotriti:

• Je li token koristan?
• Kako ljudi dobijaju token?
• Koja je stopa inflacije ili deflacije?
• Je li to bila ICO imovina?

7. Tržišna kapitalizacija, obim trgovanja i likvidnost

Neke od najvažnijih analiza odnose se na finansijske metrike tokena povezane s projektom, uključujući:

• Tržišna kapitalizacija: vrijednost mreže predstavljena hipotetičkim troškom kupovine svake jedinice imovine. “Tržišna kapa” daje uvid u potencijal rasta mreže, a izračunava se množenjem optočne ponude sa trenutnom cijenom.
• Obim trgovanja: iznos vrijednosti kojim se trgovalo u određenom vremenskom periodu (dnevno, sedmično, mjesečno). Ukazuje na to da li token ima dovoljno likvidnosti.
• Likvidnost: indikator koji mjeri koliko lako se token može kupiti i prodati. Što je token likvidniji, lakše ga je prodati po trenutnoj cijeni trgovanja.

8. Zajednica

Kada zajednica stoji iza projekta, ona ima tendenciju da pomogne da token projekta cijeni vrijednost.

Društveni mediji, na primjer, mogu imati značajan utjecaj na kretanje cijena kripto imovine. Memecoins kao što je Dogecoin (DOG) i Shiba Inu (shib) naglo skočio u cijenu zbog, dijelom, uzbuđenja na društvenim mrežama.

Nedavno je Solanin BONK token dobio ogroman porast cijene jer je aktivnost društvenih medija podigla nivoe interesa za imovinu na nove maksimume.

Zajednica koja podržava novčić je moćan katalizator, pa evo nekoliko pitanja za razmatranje:

• Da li je zajednica aktivna i uzbuđena?
• Ima li mnogo računa u šilingu?
• Je li osjećaj dobar?
• Ima li dosta programera?

Zapamtite, cijena tokena raste samo ako postoji interes i tržišna akcija. Što više ljudi pričaju i ulažu u token, veća je vjerovatnoća da će njegova cijena rasti.

9. marketing

Trenutno postoji oko 21,910 kriptovaluta između kojih investitori mogu birati — to je velika konkurencija!

Tim koji stoji iza projekta treba aktivno da plasira svoj token kako bi se razlikovao od gomile, a insajderi iz industrije kažu da je sada teže nego ikada izdvojiti se.

Uz to, uz kontinuirano pojavljivanje novih tokena na tržištu, etablirane kriptovalute se bore da zadrže tržišni udio.

Dakle, tim koji stoji iza projekta mora aktivno graditi svijest o brendu, pridobiti kupce i zadržati kupce kako bi poboljšao prodaju i profit.

Neka pitanja koja treba razmotriti prije ulaganja u projekat:

• Da li glavni tim dobro plasira proizvod?
• Imaju li posvećen marketinški tim?
• Da li povećavaju tržišni udio ili ne?

10. Ako je osnovni proizvod dostupan, testirajte ga

Ovo bi moglo biti malo teško za nekoga ko samo želi da investira u osnovni token projekta. Međutim, recimo da neko razmišlja o ulaganju u Ethereumov Eter (ETH).

Budući da je Ethereum decentralizirana globalna softverska platforma, funkcionalna, zaštićena digitalna mrežna tehnologija bi sa sigurnošću pokazala kako platforma zapravo funkcionira.

Poznavanje ovoga bi definitivno moglo pomoći u donošenju odluke o potencijalnom ulaganju.

Na kraju krajeva, ako je platforma teška za korištenje, oduzima vrijeme ili na neki drugi način stvara više problema nego što ih rješava, možda bi bilo mudro izbjegavati ulaganje u takvu platformu dok se ti problemi ne riješe.

Dakle, tu je – 10 koraka za dobru fundamentalnu analizu koja će pomoći u procjeni profitnog potencijala bilo koje imovine prije bilo kakvog ulaganja ili trgovanja.

Vidite kako Cointelegraph Markets Pro isporučuje podatke o pokretanju tržišta prije nego što ove informacije postanu javne.

Cointelegraph je izdavač finansijskih informacija, a ne investicijski savjetnik. Ne pružamo personalizirane ili individualizirane savjete o ulaganjima. Kriptovalute su nestabilne investicije i nose značajan rizik uključujući rizik trajnog i potpunog gubitka. Prošli učinak ne ukazuje na buduće rezultate. Slike i grafikoni su tačni u vrijeme pisanja ili kako je drugačije navedeno. Strategije testirane uživo nisu preporuke. Konsultujte se sa svojim finansijskim savetnikom pre donošenja finansijskih odluka.

Svi navedeni ROI su tačni od 16. februara 2023.