Kako institucije pokreću kriptorenesansu

Iako se na kriptovalute ponekad gledalo kao na pokret odmetnika, nedavni priliv institucionalnih investicija preokrenuo je ploču u tom pogledu.

U divljem svijetu kriptovaluta, bogatstvo se stvara preko noći, memovi vrijede milione, a tvitovi Elona Muska mogu napraviti ili uništiti vaš portfolio.

Ali usred cijelog ovog haosa, dvije stvari se ističu: vratolomni tempo promjena i sve veći uticaj institucionalnih investitora.

Sada su odijela s Wall Streeta trljanje ramena sa kripto kaubojima, a igra se zauvijek promijenila. Ali šta to znači za neposlušne startape koji su pomogli u izgradnji kripto svijeta?

Zakopčajte se dok duboko zaronite u svijet institucionalnih kripto investicija. Od hedž fondova do milijardera, vidjet ćemo ko vodi emisiju: ​​maloprodajni investitori, rizični kapitalisti ili institucionalni divovi.

Također ćemo istražiti kako institucionalno usvajanje mijenja privatnost, sigurnost i decentraliziranu upravu i kako porast web3 protokoli potresaju centralizirane platforme. Saznajmo.

Porast institucionalnih investitora u kriptoprostor

Prvo, hajde da definišemo šta podrazumevamo pod institucionalnim investitorima. Institucionalni investitori, poznati i kao "kitovi" u kripto svijetu, su subjekti poput hedž fondova, penzionih fondova i banaka s ogromnim džepovima novca za ulaganje.

Možda se pitate zašto sve ove otmjene institucije uskaču u kripto igru. Pa, sve je u vezi sa blistavom.

Institucije su uvijek u potrazi za prilikama da zarade priličan peni. I sa ludima volatilnost na kripto tržištu se mora zaraditi nešto ozbiljno. To je kao beskrajna vožnja rollercoasterom – ali umjesto da se razbolite, vi se obogatite.

Ali ne zaboravimo na slona u sobi – obezbeđenje.

Kripto je možda digitalno, ali to ne znači da nije vrijedno. Institucije moraju znati da su njihove investicije sigurne i zdrave. I sa razvojem pritvorska rješenja, mogu biti mirni znajući da njihov novac ne ide nikuda.

Plus, sa sve više zemalja i regulatora dajući zeleno svjetlo digitalnoj imovini, institucije se osjećaju sigurnije kada su u pitanju. Oni ne žele da propuste akciju i potencijalne povrate, a ko ih može kriviti?

Kako se sve više investitora gomila na kripto tržište, institucije si ne mogu priuštiti da sjede po strani. I oni žele komad pite i žele da budu sigurni da će ga dobiti prije nego što sve nestane.

Na kraju, porast institucionalnih ulaganja u kripto svedočanstvo je moći novca. Sve dok ima novca za zaradu, institucije će naći način da se uključe u akciju.

Dinamika promjene tržišta

Sa svojim dubokim džepovima i ogromnim resursima, institucije mogu izazvati neke velike pomake u dinamici tržišta. Evo sažetka kako institucionalna ulaganja utječu na kripto tržište i koje smo promjene vidjeli kao posljedicu:

Brze činjenice

• Sivine Investicije su povećale svoju imovinu pod upravljanjem (AUM) sa otprilike 2 milijarde dolara na preko 43 milijarde dolara u decembru 2021. godine, zahvaljujući investicijskim fondovima za kriptovalute.

• BlackRock, upravljajući imovinom od 8.6 biliona dolara, udružio se sa Coinbaseom u avgustu 2022. godine, omogućavajući klijentima BlackRockove platforme za upravljanje investicijama Aladdin da trguju digitalnom imovinom, počevši od bitkoina.

• Uprkos turbulencijama na tržištu, istraživanje Laboratorije za istraživanje prilagođenih institucionalnih investitora iz novembra 2022. otkrilo je da 58% investitora sa trenutnim udjelom u digitalnoj imovini planira povećati svoje vlasništvo u naredne tri godine.

• U 2022. godini, Fidelityjevo istraživanje na preko 1,000 institucionalnih investitora pokazalo je da 51% ima povoljan pogled na digitalnu imovinu, u poređenju sa 45% u 2021.

Promjena dinamike

Povećana likvidnost

Institucionalni investitori mogu dodati mnogo likvidnosti tržištu sa svojim dubokim džepovima i sofisticiranim trading strategije. To znači da više novca teče okolo, što može pomoći u smanjenju transakcijskih troškova i svima olakšati kupovinu i prodaju imovine.

Kao rezultat toga, više investitora može kupiti i prodati digitalnu imovinu s većom lakoćom i efikasnošću, što dovodi do poboljšanog otkrivanja cijena.

Smanjena volatilnost 

Govoreći o cijenama, institucionalne investicije su također značajno uticale na volatilnost. Suprotno popularnom mišljenju, institucionalne investicije su doprinijele smanjenju kolebanja cijena.

Zapravo, gornji grafikon je pokazao da je volatilnost bitcoina u stalnom padu od 2018. godine, a priliv institucionalnih investitora je ključni faktor u ovom trendu.

To znači da digitalna imovina postaje stabilnija, pouzdanija i predvidljivija – karakteristike koje ih čine privlačnijom za mejnstrim investitore.

Povećanje tržišne kapitalizacije

Veliki novac znači veliki rast na kripto tržištu! Od 2018. do novembra 2021. godine, institucionalna ulaganja su gurnula BTC i ETH na njihove rekordne visine. Nema tajne, ali svakako trend za gledati!

Uvriježeno usvajanje

Uz podršku institucionalnih investitora, digitalna imovina postaje sve šire primljen i prepoznati kao legitimni instrumenti ulaganja. 

O tome svjedoči sve veći broj kompanija kojima se javno trguje i dodaju kriptovalute u svoje bilanse.

Samo u 2022. nekoliko stotina velikih kompanija dodalo je bitcoin u svoje trezore, uključujući velika imena poput Tesla, mikrostrategija, Square, a sada čak i zemlje poput Salvador.

Utjecaj različitih igrača u kripto prostoru

Pogledajmo bliže kako različiti igrači utječu na svijet kriptovaluta.

Maloprodajni investitori

Prvo, imamo maloprodajni investitori. Ovo su obični ljudi poput vas i mene koji se uključuju u kripto akciju. Možda nemaju isti nivo stručnosti ili resursa, ali to nadoknađuju u velikom broju.

Maloprodajni investitori unose likvidnost na tržište, poput polivanja benzinom u vatru – može ili izgorjeti van kontrole ili stvoriti prekrasan požar. Porota još nije u vezi sa tim koji će to biti.

Venture kapitalisti

Zatim, imamo rizične kapitaliste. Ovo su veliki psi svijeta ulaganja, koji traže sljedeću veliku stvar i u nju ubacuju gomile novca.

Razmišljajte o rizičnim kapitalistima kao o cool klincu u srednjoj školi koji je uvijek imao najnovije i najbolje sprave. Oni imaju sredstva da preuzmu rizike i veze da bi se stvari dogodile.

Loša strana? Oni mogu biti pomalo poput rolerkostera – jedan minut gore, drugi dole. 

Institucionalni investitori

Na kraju, ali ne i najmanje važno, imamo institucionalne investitore. Oni su stabilna i pouzdana sila koja održava tržište stabilnim. Imaju stručnost i resurse za pametna ulaganja i nestabilnost vremenskih prilika.

Međutim, oni također mogu biti spori u pokretu i neskloni riziku. To je kao da vozite tenk – sporo, mirno i teško za upravljanje, ali posao obavlja.

Kumulativni efekat

Dakle, kakav je uticaj ovih različitih tipova investitora na kripto tržište? 

To je kao igra Jenge – svaki komad je važan i ima potencijal da se cijela stvar sruši. 

Mali investitori donose likvidnost i demokratizaciju, ali i veći rizik.

Rizični kapitalisti donose uzbuđenje i inovacije, ali i veću volatilnost. Institucionalni investitori donose stabilnost i kredibilitet, ali i veći oprez.

To je delikatan balans koji se stalno mijenja.

Koje institucije su na prvom mjestu?

Sive investicije

Grayscale je tvrtka za upravljanje digitalnom imovinom koja nudi investicijske proizvode koji pružaju izloženost kriptovalutama kao što su Bitcoin, ethereum, i više.

Prema CoinGlassu, njegov vodeći proizvod je Grayscale Bitcoin Trust koji drži preko 600,000 BTC, trenutno vrijedan 13.69 milijardi dolara.

Grayscale je bio ključan u dovođenju bitcoina u mainstream, jer su njegovi proizvodi dostupni institucionalnim investitorima, uključujući penzione fondove, fondove i porodične kancelarije.

mikrostrategija

MicroStrategy je softverska kompanija koja je postala jedan od najvećih vlasnika bitcoina na svijetu. Kompanija ima 132,500 bitcoina u vrijednosti od preko 2.89 milijardi dolara, što je čini jednim od najznačajnijih korporativnih investitora u bitcoin.

Njegov izvršni direktor, Michael Saylor, glasni je zagovornik bitcoina i koristi MicroStrategyjeve gotovinske rezerve za kupovinu bitcoina, videći to kao zaštitu od inflacije. 

Tesla

Početkom 2021. Tesla je objavila da je kupila bitcoin u vrijednosti od 1.5 milijardi dolara, što ga čini jednim od najistaknutijih korporativnih investitora u bitcoin.

Kompanija je od tada prodala dio svog vlasništva, ali je taj potez pomogao da se bitcoin uvede u mainstream i podstakao porast njegove cijene. 

trg

Square je platna kompanija koju je osnovao izvršni direktor Twittera Jack Dorsey. Kompanija ima preko 8000 bitcoina u vrijednosti više od 175 miliona dolara.

Dorsey je glasno podržavao kriptovalute. Također je razvio proizvod pod nazivom Cash App, koji omogućava korisnicima da kupuju i prodaju bitcoin.

Aplikacija je postala veoma popularna, sa preko 40 miliona aktivnih korisnika, i pomogla je da se poveća usvajanje bitkoina među maloprodajnim investitorima.

Fidelity Investments

Fidelity je kompanija za finansijske usluge koja se već nekoliko godina bavi kriptovalutama. Pokrenuo je Fidelity Digital Assets, podružnicu koja nudi usluge čuvanja i izvršenja trgovine za kriptovalute.

Fidelity je također investirao u niz kompanija povezanih s kriptovalutama i smatra se liderom u institucionalnom usvajanju kriptovaluta. Njegovo učešće u svemiru pomoglo je da se poveća kredibilitet i usvajanje bitkoina među tradicionalnim investitorima.

Koji su rizici?

Kako se institucionalne investicije slijevaju u kripto prostor, važno je razmotriti potencijalne rizike i izazove koji dolaze zajedno s ovim prilivom kapitala.

Neočekivana kretanja cijena: Kada institucionalni investitori pokreću svoje finansijske mišiće na kripto tržištu, to može dovesti do tako naglih oscilacija cijena da će vam se zavrtjeti u glavi. Pripremite se jer ovi veliki igrači mogu napraviti poteze koji šalju šokove kroz cijelo tržište.

Centralizacija: Poplava institucionalnog novca na kripto scenu mogla bi ostaviti nekolicinu odabranih koji drže sve karte, potkopavajući decentralizaciju koju kripto zastupa. Ukratko, mogli bismo gledati novu vrstu hvatanja moći.

Regulatorna kontrola: Kako veliki igrači počnu igrati u kripto pješčaniku, možete se kladiti u svoj najniži dolar da će regulatori budno paziti. Ova pojačana kontrola mogla bi značiti više obruča za preskakanje i stroža pravila, što bi moglo povećati troškove usklađenosti za sve.

Nedostatak transparentnosti: Kada institucije uđu u igru, transparentnost često zauzima pozadinu. Za razliku od maloprodajnih investitora koji nose svoje srce na rukavu, institucije mogu držati svoje kartice blizu grudi, što drugima otežava donošenje informiranih odluka.

manipulacija: Uz veliku moć dolazi i velika odgovornost – ali to ne znači da svi igraju po pravilima. Institucionalni investitori imaju moć da manipulišu tržištima i da se upuštaju u skicirane šeme koje manje investitore mogu ostaviti u nevolji. Pazite na bilo kakav sumnjiv posao.

Put ispred

Institucionalna ulaganja donose vatru u svijet web3 i kriptovaluta. Ne tako davno, kriptovalute su smatrane marginalnim ili čak sumnjivim. Ali sada, kada se uključuju velika imena poput Goldman Sachsa, Morgan Stanleya i Fidelityja, web3 i kripto postaju sve više popularni i prihvaćeni.

Naravno, tu su i rizici. Institucionalni investitori mogu biti prevrtljivi i to bi moglo ozbiljno uticati na tržište ako odluče da se povuku. I postoji zabrinutost da bi njihovo učešće moglo dovesti do gubitka decentralizacije i kontrole nad ovim tehnologijama.

U ovom trenutku, institucionalne investicije igraju ključnu ulogu u oblikovanju budućnosti web3 i kriptovaluta.

Pratite nas na Google Vijestima