Kako vam dugoročno razmišljanje daje kripto ivicu

Autor Josh Arnold za Sigurnu dividendu

Investitori koji žele da uvećaju svoje bogatstvo generalno su stavljeni na korišćenje blue-chip akcije i obveznice za postizanje ovog cilja. Stotinama godina, dionice i dužnički instrumenti bili su jedini finansijski instrumenti kojima se moglo nabaviti i kojima se prilično lako trgovalo. Naravno, danas postoje hiljade akcija i hiljade više dužničkih instrumenata koje možete izabrati, a pristup investitorima je bolji nego što je ikada bio.

U zanimljivom preokretu za one koji žele da ulože svoj kapital, prije nekoliko godina pojavila se potpuno nova klasa imovine koja je postala vrlo popularna: kriptovalute. To su “kovanice” kojima se trguje na berzama, slično kao dionice, ali ne postoji osnovni biznis koji ih podržava. Na ovaj način, one su slične fiat valutama kao što su američki dolar ili britanska funta. Međutim, veliki dio smisla većih kovanica je da budu anti-fiat izbor u valuti. To jest, oni koriste javno dostupne blockchaine za registraciju transakcija, koje u velikoj većini slučajeva ne podliježu regulaciji.

Kriptovalute su postale vrlo popularna klasa imovine dijelom iz tog razloga, ali i zato što se s vremena na vrijeme pojavljuju priče o kripto milionerima (pa čak i milijarderima). Dugoročni vlasnici bitkoina, najveće kriptovalute po tržišnoj kapitalizaciji, vjerovatno su prošli izuzetno dobro, iako je novčić više od 50% niži od svog dosadašnjeg maksimuma. Iako kriptovalute imaju reputaciju da su privlačne za "brzo se riješite" gomilu, vjerujemo da bi dugoročni vlasnici određenih kovanica mogli primijeniti lekcije ulaganja u dionice u svijetu kriptovaluta sada kada je klasa imovine u procesu sazrijevanja.

Slučaj za dugoročno kripto ulaganje

Cilj svakog investitora je stvoriti dodatno bogatstvo iznad i iznad uloženog kapitala. To je nešto oko čega se svi slažu, ali metode koje se koriste za postizanje tog cilja uvelike variraju u zavisnosti od spektra investitora.

Ne vjerujemo da postoji put do brzog bogaćenja. Umjesto toga, fokusiramo se na kupovinu visokokvalitetne imovine koja raspodjeljuje gotovinu tokom vremena, što vjerujemo da je najbolji način za povećanje bogatstva tokom vremena. Pokušaj brzog bogaćenja znači da se mora preuzeti preveliki rizik, a to, po definiciji, znači da je statistički vjerovatno da će investitor ostvariti slab prinos.

Ovo je isprobana i dokazana metoda za ulaganje u dionice, ali vjerujemo da je u svijetu kriptovaluta svejedno primjenjiva. Kripto ne isplaćuju dividende kao što to rade neke dionice, ali s obzirom na ekstremno promjenjive cijene koje mnoge od njih pokazuju, investitori mogu dobro čekati veliki rast kako bi se njihovo bogatstvo akumuliralo. Drugim riječima, šanse za uspjeh se znatno povećavaju ako neko ima duži horizont. Ovaj princip vrijedi za ulaganje u dionice, kao i za ulaganje u kriptovalute.

Seth Klarman, koji je milijarder i menadžer hedž fonda, rekao je da je „najveća prednost koju investitor može imati dugoročna orijentacija“. U tom citatu Klarman u osnovi tvrdi da ne postoji shema za brzo bogaćenje; metodično spajanje bogatstva kroz razumnu alokaciju kapitala ono što na kraju pobjeđuje. Svim srcem vjerujemo u ovaj princip ulaganja dividendi, i vjerujemo da se može primijeniti i na svijet kriptovaluta.

Dugoročno ulaganje u dionice zahtijeva strpljenje, a dugoročno ulaganje u kriptovalute zahtijeva još više strpljenja. Razlog je zato što je čarolije volatilnosti, koje općenito znače velika povlačenja, teško emocionalno upravljati. Nikada nije lako vidjeti kako veliki dijelovi vrijednosti nečijeg portfelja erodiraju, a kod kriptovaluta su povlačenja češća i obično su prilično velika.

Međutim, postoji određena efikasnost u borbi protiv ovih oluja. Warren Buffet je jednom rekao da bi investitori trebali kupiti samo dionice koje bi im bilo ugodno držati 10 godina, kao da se tržište dionica potpuno zatvorilo. Drugim riječima, kupite nešto što već dugo ne želite prodati. To zahtijeva od investitora da bude vrlo selektivan i da odabere samo najbolje od najboljih opcija ulaganja.

U svijetu kriptovaluta većina kovanica ne postoji ni blizu 10 godina, ali Bitcoin jeste. U proteklih devet godina, na primjer, ukupni povrati nekome ko je kupio krajem 2013. su preko 15,000%. To je također nakon što je novčić izgubio više od polovine vrijednosti od svog vrhunca 2021. godine. Dakle, iako je bilo – a vjerovatno će i dalje biti – dosta volatilnosti, dugoročno držanje Bitcoina bilo je izuzetno uspješno.

Dugoročno ulaganje ima još jednu prednost kod kriptovaluta, jer su mnoge kriptovalute dostupne samo na posebnim berzama koje naplaćuju visoke naknade za transakcije. Neprestano trgovanje ulazima i isplatama može biti prilično skupo iz tog razloga, ali kupovina i držanje bi izbjegli tu potencijalnu zamku, zadržavajući više novca u džepu investitora. Osim toga, porezi se plaćaju samo na dobit kada se investicija proda, tako da ako neko drži kriptovalute dugo vremena, bogatstvo se može akumulirati bez stalnih smanjenja poreza.

Konačno, dugoročno držanje kriptovaluta može osloboditi investitora da se fokusira na druge stvari u svom životu, umjesto da naglašava cijenu jednog ili drugog novčića danas, sutra, sljedeće sedmice, itd. Urođena volatilnost kriptovaluta posebno daje zajam sebe na dugoročno razmišljanje, a investitor provodi slobodno vrijeme koje ima na nešto drugo osim gledanja ekrana za trgovanje.

Final Thoughts

Iako su ulaganje u kriptovalute i ulaganje u dionice dividende prilično različite, možemo primijeniti neke od istih principa na oba. Mi favorizujemo dividende sa dugom istorijom podizanja dividendi i za koje vjerujemo da će i dalje biti ovdje godinama od sada radeći istu stvar. Iako kripto kovanice ne isplaćuju dividende, pronalaženjem najboljih, možemo primijeniti ovaj princip i odabrati najkvalitetnije kovanice koje imaju postojanost.

Kriptovalute imaju reputaciju sheme za brzo bogaćenje, ali kako je klasa imovine sazrela, postalo je jasno da je tu da ostane. To znači da možemo primijeniti tradicionalne principe ulaganja na ono što je još uvijek vrlo nova klasa imovine za dugoročno povećanje bogatstva.

Izjava o odricanju odgovornosti: Ovaj članak je samo u informativne svrhe. Nije ponuđen niti je namijenjen da se koristi kao pravni, porezni, investicioni, finansijski ili drugi savjet.