Futurističke projekcije korelacije kriptovalute sa berzom – crypto.news

Tokom ranih dana Bitcoina, nije bilo mnogo (ako je uopšte bilo) korelacije između kriptovalute i tržišta dionica. Od 2009. do kasnih 2011., Bitcoin je započeo i postigao paritet sa američkim dolarom po prvi put u februaru 2011. godine, dostigavši ​​30 dolara kasnije. 2013. je bila velika godina za Bitcoin jer je bio svjedok ogromnog porasta cijene sa 13 dolara na početku godine na 1 100 dolara na kraju godine, što je zabilježilo rast cijene od 6,600%. Impresivan Bull Run privukao je pažnju javnosti i prvi put je vidio da je tržišna kapitalizacija Bitcoina premašila milijardu dolara.   

Porast finansijskih interesa Bitcoina

Uprkos rastu cijena Bitcoina tokom godina, sve do 2017. maloprodajni i institucionalni investitori su vidjeli unosnu priliku u Bitcoinu. Ovaj put, Bitcoin je probio granicu otpora od 1,100 dolara, skočivši do 20x za manje od 12 mjeseci. Mišljenja su krenula od vjerovanja da je bitcoin prevara do odlične prilike za ulaganje. 

S povećanjem broja institucionalnih i maloprodajnih investitora koji ulaze na kripto tržište, čini se da postoji povećana korelacija između cijena kriptovaluta i tržišta dionica. Od utjecaja sličnih faktora koji utječu na cijenu do prikazivanja sličnog tržišnog trenda, čini se da postoji korelacija između kripto tržišta i tržišta dionica, o čemu se govori u ovom članku. 

Kriptovalute u odnosu na cijene dionica 

Nakon proboja cijena bitkoina u 2017., interesovanje za bitcoin i kriptovalute kao klasu investicionih sredstava značajno je poraslo. Povećana je medijska pokrivenost nove klase investicionih sredstava, što je izazvalo veću pažnju javnosti. Pandemija COVID-19 dodatno je iskopala korelaciju kriptovaluta s cijenama dionica jer je sve više investitora ispunjenih panikom požurilo da zaštite svoja ulaganja kriptovalutama. 

Sa zatvaranjem preduzeća i usporavanjem privrede, brojni investitori su pobegli sa berze i svoju imovinu stavili u kriptovalute, posebno u Bitcoin. Kao rezultat toga, Bitcoin je doživio ogroman rast cijene dostigavši ​​najvišu cijenu svih vremena od 64,000 dolara u prvoj polovini 2021. Tokom pandemije COVID-19, S&P 500 je izgubio više od 110 bodova jer su investitori prenijeli svoju imovinu na alternativu ulaganja. 

Tokom tog vremena, kriptovaluta je bila visoko cijenjena kao nova klasa imovine i privukla je ogromnu pažnju institucija, preduzeća i maloprodajnih investitora. Bitkoin, posebno, sada se smatra dionicom od strane trgovaca učvršćujući njegovu poziciju kao klasa imovine. 

Zaista, krajem 2021. i sredinom 2022. godine, postojala je značajna korelacija između kriptovaluta i cijena dionica. Cijene kriptovaluta su rasle i padale slično cijenama dionica, jasno pokazujući visok nivo korelacije. Ispod je grafikon koji prikazuje cijenu Bitcoina (BTC) u poređenju sa S&P 500 (SPX) i Nasdaq 100 (NDX). Za početak, SPX mjeri učinak dionica velike kapitalizacije, dok NDX mjeri učinak 100 najvećih nefinansijskih kompanija koje kotiraju na berzi. 

Gornji grafikon prikazuje istoriju cijena SPX, NDX i BTC od novembra 2021. do maja 2022. Na grafikonu možete vidjeti neki oblik odnosa između svake rastuće i padajuće cijene. Grafik bitkoina je strmiji zbog njegove intenzivne volatilnosti, verovatno zato što ga trgovci i investitori posmatraju i tretiraju veoma slično akcijama. 

Ekonomski model Bitcoina nije u potpunosti povezan s dionicama ili kapitalom. Međutim, korelacija cijena između dionica i kapitala je zato što trgovci i investitori nehotice stvaraju korelaciju u načinu na koji tretiraju Bitcoin. Drugim riječima, investitori trguju bitkoinima na jedini način na koji razumiju, odnosno dionicama. 

Slični faktori utječu na cijene dionica i kriptovaluta 

 Još jedan dokaz korelacije između tržišta dionica i tržišta kriptovaluta je da slični faktori utječu na cijene i performanse dionica i kriptovaluta. Ovi faktori uključuju: 

Ponuda i potražnja 

Pravilo ponude i potražnje utiče na dionice i kriptovalute, posebno na one s ograničenom naplatom, kao što je Bitcoin. Cijena se povećava ako više ljudi želi kupiti određenu dionicu. Suprotno tome, ako više ljudi želi da proda određenu dionicu nego da je kupi, bit će veća ponuda nego potražnja, a cijena će pasti. Ponuda bitkoina je takođe ograničena na 21 milion kovanica. Uz povećanu potražnju i opadajuću ponudu, cijena svakako raste. 

Ekonomski uslovi 

Ekonomski uslovi imaju značajan uticaj na izbor ulaganja. Bruto domaći proizvod (BDP) mjeri ekonomski uslovi koji se vremenom povećavaju. U odgovarajućim ekonomskim uslovima, više ulaganja će biti usmjereno na dionice i kriptovalute, podstičući njihove cijene. S druge strane, ekonomska previranja ili recesija uzrokovana mikro-događajima kao što su pandemije uzrokuju pad cijena dionica i kriptovaluta. 

Monetarna politika  

Monetarne politike kao što je smanjenje kamatnih stopa mogu izazvati različite ekonomske reakcije, uključujući smanjenje interesa investitora ili usporen ekonomski rast, smanjenje investicija usmjerenih na dionice i kriptovalute, te utjecati na njihove cijene. 

Geopolitika   

Političke odluke određene zemlje, poput spaljivanja kriptovaluta ili određenih kompanija, drastično utiču na cijene dionica i kriptovaluta. Političke odluke mogu izazvati masovnu rasprodaju dionica i kriptovaluta, intenzivnu volatilnost, krah tržišta ili čak rast tržišta. Na primjer, kada su Federalne rezerve objavile da povećavaju svoj ciljni raspon federalnih sredstava na 75%–1% 4. maja 2022. Bitcoin je pao na oko 3,100 dolara dnevno, pri čemu su NDX i SPX izgubili 1 bodova i 400 bodova, respektivno, što ukazuje na značajnu korelaciju između kriptovaluta i dionica. 

Osjećaji i očekivanja investitora 

Osjećaji i očekivanja investitora utječu i na cijene dionica i na kriptovalute. Ako većina investitora vjeruje da će cijene dionica i kriptovaluta porasti, tada će doći do povećanja držanja, a ne prodaje. Naprotiv, masovna rasprodaja se dešava kada investitori veruju da je pad cena neizbežan.  

propisi 

Propisi utiču i na kriptovalute i na berzu. Na primjer, kada je Kina razbila Bitcoin rudare u zemlji, cijena bitkoina je značajno pala i ubrzo se oporavila kada su rudari prešli na nove lokacije. Također, dionice različitih kineskih kompanija pale su 2019. godine kada je Trump zaprijetio da će izbaciti kineske firme sa američkih tržišta. 

Kako će se korelacija kriptovalute i berze odigrati u budućnosti? 

Korelacija cijena kriptovalute s dionicama mogla bi biti puka slučajnost ili značiti da cijene kriptovaluta zaista prate trendove na berzama. Dakle, kako će se ova korelacija odvijati u budućnosti? Iako ne postoji precizan način da se to kaže, na veliku korelaciju kriptovaluta sa berzom utjecat će nekoliko mikro-događaja. Glavni događaji u julu će diktirati najvjerovatniji smjer kojim će ova veza krenuti. ovo su: 

• Objavljivanje inflacionog CPI broja od strane SAD 13. jula će ukazati na pravac ove korelacije. Inflacijski CPI od bilo čega iznad 8.5% mogao bi uzrokovati veliki pad i kripto i berzi. 
• Očekuje se da će sastanak FOMC-a koji će se održati od 26. do 27. jula dati neke velike izjave o predstojećim potezima FED-a i da li će prilagoditi svoje ciljeve sa 2.5% na 3.5%
• Q2 BDP koji bi trebalo da bude objavljen 28. jula otvoriće jasan put ka budućnosti ovog odnosa. Atlanta FED predviđa ogromnih -2.5% kvartala.   

Zatvaranje riječi 

Od 2017. nadalje, postoji sve veća korelacija između dionica i kriptovaluta. Dok dionice i virtualne valute imaju različite ekonomske modele, korelacija nastaje uglavnom zato što se čini da investitori tretiraju kriptovalute kao dionice. Još uvijek se ne zna hoće li se ova korelacija odigrati dugoročno, s obzirom da je većina kriptovaluta još u fazi otkrivanja cijena. Na njihove tržišne trendove mogu uticati drugi faktori koji ne mogu suprotno uticati na akcije. 

U budućnosti bi Bitcoin i druge kriptovalute mogle ostati povezane s dionicama, a možda i ne. Stoga investitori moraju oprezno pristupiti kriptovaluti kako bi izbjegli ogromne gubitke.