Front-running, flash botovi i održavanje stvari fer na kripto tržištu

Decentralizovane finansije (DeFi) imaju priliku da demokratizuju pristup finansijskim tržištima koja su obično bila otvorena samo za bogate i moćne. Ali, DeFi će preživjeti i nastaviti rasti samo ako preduzmemo korake da osiguramo da stvari budu sigurne, privatne i poštene kako za maloprodajne tako i za institucionalne investitore. Kada se suoči s grabežljivim tržišnim ponašanjem kao što je vrijednost koja se može izdvojiti iz rudara (MEV) i napadi s prednje strane, to otvara stare rane eri tradicionalnih finansija „Flash Boysa“. 

DeFi može i treba da bude bolji tako što neće dozvoliti da se neuspjesi iz prošlosti vrate u budućnost. Srećom, implementacijom kriptografskih mehanizama koji integriraju transakcijsku privatnost u javne blockchaine, informacije se mogu dokazati stvarima kao što je knjiga narudžbi bez otkrivanja. Ova naizgled magična matematička taktika ne samo da štiti transakcije od gore pomenutog ponašanja, već i omogućava reviziju, uz istovremeno očuvanje privatnosti pojedinačnih ili institucionalnih računa. Ovaj pristup će potaknuti pristupačniju industriju DeFi i obezbijediti pravednije i likvidnije tržište za sve.

Momci su se vratili u grad

Izraz Flash Boys ušao je u leksikon nakon što je Michael Lewis napisao vrlo utjecajnu knjigu u kojoj se detaljno opisuje ovaj fenomen. Kada smo prešli iz otvorenog trga starog Wall Streeta u potpuno elektronski svijet trgovanja, trgovci su odmah počeli da smišljaju nove načine igranja sistema. Ukratko, najraniji brokeri upućeni u tehnologiju koristili su ultra-brzu procesorsku snagu modernih kompjuterskih sistema kako bi nadgledali i olakšali visokofrekventne trgovine potkopavajući, ili prednjače, legitimne dolazne trgovine koje su objavili sporiji sistemi. Kripto DeFi ekvivalent za Flash Boys je Flash Bots.

Povezano: Posljednji sigurnosni izazov za Bitcoin: Jednostavnost

U kripto, ovi specijalizovani arbitražni botovi će uzurpirati ljudske trgovce na berzama tako što će algoritamski predviđati njihove poteze i stiskati njihove trgovine pre nego što osoba može da izmeni svoju poziciju. Ovi botovi takođe često dobijaju prioritet u nadolazećoj validaciji bloka tako što plaćaju veće naknade koje se obračunavaju u odnosu na prinos na trgovinu. Ovi botovi će u djeliću sekunde znati čime se trguju da bi optimizirali svoj profit.

Još jedan fenomen koji omogućava scenarije kao što je front-running je vrijednost koja se može izdvojiti iz rudara. MEV je samo fensi novi način da se opiše kako rudari mogu izvući vrijednost namjernim davanjem prioriteta ili naručivanjem transakcija u svoju korist. Kada rudari rade protiv najboljeg interesa blockchaina, njihova sposobnost da koriste MEV podriva jednu od ključnih vrijednosti decentralizacije, a to je otpor cenzuri.

Ovo zlonamjerno ponašanje potiče loše aktere da smisle i provedu brojne predatorske radnje koje mogu potkopati sigurnost cijele mreže. Nadalje, većina mehanizama konsenzusa ne uspijeva kazniti MEV napade što, zauzvrat, daje rudarima slobodu da ih iskoriste.

Povezano: Je li porast trgovine derivatima rizik za maloprodajne kripto investitore?

Na blokčein izvornoj decentralizovanoj razmeni (DEX), kada kombinujete prisustvo Flash botova zajedno sa MEV, pretnja i rezultujući troškovi za prosečne ljudske korisnike. Ako će ikada doći do masovnog usvajanja kripto i DeFi-ja, onda bi tržišna sredina trebala postati manje neprijateljska prema maloprodajnim potrošačima. Rad na kriptografskim metodama za zaštitu od ovih vrsta zlonamjernog ponašanja je nešto što industrija mora dati prioritet.

Bes protiv mašine

Srećom, Flash Bot front-running i MEV napadi mogu se minimizirati na blockchain-ove i njihove izvorne DEX-ove s dizajnom usmjerenim na privatnost koji koristi dokaze bez znanja (ZKP) za maskiranje transakcija bez ugrožavanja sigurnosti mreže. ZKP tehnologija brzo postaje dovoljno skalabilna da podrži slučajeve upotrebe kao što je slijepo nadmetanje, gdje se trgovačka transakcija podnosi, dokazuje i verificira na DEX-u bez otkrivanja detalja kao što su veličina i vrijeme trgovine. Ovaj mehanizam onemogućava Flash Botu da bude u mogućnosti da potraži trgovinu u knjizi naloga i odmah je pokrene sa boljom ponudom ili upitom.

Sličan mehanizam se može implementirati kako bi se spriječio i MEV, ali umjesto toga, transakcija se šalje, dokazuje i provjerava na blockchainu bez potrebe otkrivanja njenih detalja rudarima. Ovo je magija ZKP-a koja se može koristiti da se omogući implementacija pravila protokola koja vide koje (i kako) se transakcije odvijaju putem kriptografskih dokaza. Sve ovo je bez otkrivanja više informacija nego što je potrebno za verifikaciju transakcije prema bilo kojim postojećim pravilima protokola koje navedene transakcije moraju ispuniti.

Nema četvrtine

Mogućnost dijeljenja (i dokazivanja) informacija bez njihovog prikazivanja kroz korištenje ZKP-a može otključati šire usvajanje tako što će zaštititi kripto tržišta od loših aktera i sigurno utrti put za više korisnika. Ovaj pristup će pomoći da DeFi tržište poraste do nivoa bez presedana kroz više sigurnosti, sigurnosti i pravičnosti, bez ugrožavanja decentralizirane prirode industrije.