FDV- Kako ova metrika vrednovanja i otključavanje utiču na kriptovalute? – crypto.news

FDV je skraćenica za potpuno razrijeđenu vrijednost i metrika je izvedena množenjem maksimalne ponude i cijene novčića. Ova metrika mjeri rizike uključene prilikom ulaganja u valutu. Ako novčić ima visok omjer FDV prema MCAP, to može biti rizično jer se bori s inflacijom ponude i pritiskom na strani prodaje kako se više kovanica pušta na tržište.

Većina ljudi ne zna za FDV metriku i na kraju zaključavaju svoju imovinu u projektima koji im ne daju velike povrate na duge staze. Trenutno postoji problem da rizični kapitalisti koriste prednosti kripto prostora. Nekoliko ljudi, uključujući Jacka Dorseya, pokušalo je objasniti kako ovi entiteti kontroliraju kripto prostor koji bi umjesto toga trebao biti decentraliziran.

Tokom lansiranja sredstava, neke platforme provode različite runde prodaje. Neki od krugova prodaje su za rizične kapitaliste i institucionalne investitore, ali sa periodima stjecanja prava kako bi se osiguralo da ne izbace sve kovanice nakon što izađu na berzu za trgovanje. Ako novčić ostane na tržištu dovoljno dugo da završi period stjecanja vlasničkog kapitala, a njegova opskrba u opticaju je i dalje visoka, oni ga mogu izbaciti, uzrokujući značajan pad cijene. 

Evo više informacija o tome zašto morate biti oprezni u vezi sa MCAP-om, FDV-om i kako se imovina otključava dok birate projekte u kojima ćete zaključati svoja sredstva.

FDV vs. MCAP

MCAP je skraćenica za tržišnu kapitalizaciju. To je ukupna neto vrijednost kripto imovine u bilo kojem trenutku. Može se ostvariti množenjem svih kovanica u opticaju sa cijenom kovanice u tom trenutku. To je metrika koju većina online tragača podataka koristi za rangiranje kriptovaluta prema njihovoj veličini i popularnosti, budući da popularniji novčići imaju veću zaključanu vrijednost.

Ova metrika znači da je novčić s visokom tržišnom kapitalizacijom stabilniji od niže tržišne kapitalizacije jer ima veću likvidnost. To znači da je teško za kovanice sa velikim kapitalom da dožive preoštra kretanja cena kada se dogode značajne transakcije, što znači da je verovatnoća tržišne manipulacije u takvim kovanicama niska.

FDV je ukupna tržišna vrijednost imovine ako su svi novčići pušteni u opticaj. Da biste ga izračunali, pomnožite maksimalnu ponudu novčića sa trenutnom cijenom novčića. Ova metrika zanemaruje promjenu cijene novčića ako bi sva ponuda bila u potpunosti puštena na tržište. 

Poznato je da ponuda nekog artikla najviše utiče na njegovu potražnju. Stoga, investitor treba da izračuna omjer između FDV-a i stvarnog MCAP-a sredstva prije ulaganja u njega. Što je omjer manji, to je novčić sigurniji od inflacije ponude u budućnosti. Stoga vas FDV ne bi trebao mamiti da prihvatite bilo koji projekat, ali bi vas njegov omjer sa MCAP-om trebao upozoriti šta treba izbjegavati.

Zašto je FDV važan pokazatelj pri ulaganju u kriptovalute?

Da li bi trebalo da brinete o FDV? Da, trebalo bi! Kao što bi mnogi uspješni investitori rekli, budućnost imovine je ono što bi trebalo da vas podstakne da investirate u nju. Ako imovina ne izgleda da će postati bolja u budućnosti, nije vrijedna rizika. Ova strategija najbolje funkcionira za one čiji je glavni cilj vrijednosno ulaganje u dugoročne planove.

Iako ista imovina ne bi mogla izgledati dobro u budućnosti, može biti utočište za kratkoročne investitore. Međutim, također je preporučljivo provjeriti vremenske okvire projekta. Ako zaključate svoja sredstva vjerujući da će dugoročno rasti, a hiperinflacija vas pobijedi, sredstva bi mogla devalvirati.

Uzmite neke primjere:

Bitcoin ima maksimalnu ponudu od 21 milion kovanica. Trenutno, kovanica ima u opticaju 19.056 miliona kovanica. Odnos kovanica u ponudi u odnosu na maksimalnu ponudu je skoro 1:1. To pokazuje da je novčić već zaštićen od hiperinflacije. Čak i kada bi sada bila puštena maksimalna ponuda novčića, to ne bi u velikoj mjeri uticalo na njegovu cijenu.

Trenutno, njegova tržišna kapitalizacija iznosi 570,332,134,644 dolara, dok FDV iznosi 628,512,982,886 dolara. Kada podijelite MCAP sa FDV, dobijete 0.907. To znači preko 90% novčića je otključana. Stoga je to jedna od najsigurnijih investicija sa dugoročnim planom.

Kada uzmete u obzir novčić kao što je CRV ili Curve DAO token, on ima opskrbu od 459,552,285.88 CRV u opticaju u odnosu na maksimalnu ponudu od 3,303,030,299 CRV tokena. Kada ste zaronili u maksimalnu zalihu s cirkulirajućim zalihama, otkrili ste da je ona 7.18 puta veća od optočne zalihe. To znači da bi maksimalna zaliha kovanica bila puštena danas, kovanica bi imala stopu inflacije iznad 700%. 

Novčić također ima FDV od 4,092,150,373 dolara u odnosu na MCAP od 569,450,061 dolara. Odnos između ova dva pokazuje da ako se opskrba novčića u opticaju uskoro ne smanji, to je dugoročno rizično sredstvo ulaganja. 

Međutim, preporučljivo je istražiti tokenomiju svakog sredstva prije nego što bilo šta zaključite. Na primjer, CurveDAO planira izdati do 2.26B CRV kovanica do jula 2026. To znači da će se ponuda kovanica povećati za 1.6M kovanica u naredne četiri godine. 

Prošle su već dvije godine otkako je novčić lansiran, a uspio je izbaciti samo 460 miliona novčića. Gledajući njegovu povijest i planove, na investitoru je da pažljivo istraži i odluči hoće li uložiti u takav novčić s dugoročnim razmišljanjem. 

Konačnu riječ

Razdoblja zaključavanja i dodjele kripto imovine osiguravaju da investitori koji kupuju projekte uglavnom tokom svojih privatnih rundi prodaje ne odbace ih odmah nakon što im je dozvoljeno javno trgovanje. Ova strategija je tu da kontroliše inflaciju u ponudi kovanica uz obezbeđivanje likvidnosti.

Metoda koju kompanije koje stoje iza mnogih kripto tokena koriste za otključavanje imovine je najvažnija jer mogu utjecati na nabavku imovine. Ako ponuda skoči, potražnja se smanjuje. 

Procjena kriptovaluta može biti teška jer djeluju na likvidnom tržištu 24 sata dnevno. To znači da se statistika mijenja u sekundi, a postizanje 7% tačnosti je nemoguće. Stoga se koristi relativna vrednovanja da se kaže kako se tržište razvija. Međutim, ove procjene također mogu biti pogrešne jer uključena sredstva imaju različite ekonomske modele koji uzrokuju efekte sidrenja.

Budući da programeri znaju da su likvidnost i dinamika ponude i potražnje među najvažnijim stvarima kojima se treba pozabaviti u kripto projektu, oni razvijaju različita rješenja. Neki mogu koristiti sisteme koji podstiču korisnike da drže svoje tokene za pristup datim uslugama. 

Stoga je na investitoru da istraži i kritizira ekonomske modele kripto projekata prije nego što investira u. Takođe, svaki investitor treba da se zapita kako su kovanice u vlasništvu. Ko drži najviše novčića i da li su u opticaju ili u ciklusima zaključavanja. Takođe, ako odluče da prodaju svoje kovanice, da li će ih izbaciti na otvoreno tržište ili će ih neko drugi otkupiti?