(Bloomberg) – Posljedice neuspjeha banke Silicijumske doline doprle su dalje do kriptovalute, poništavajući ključni zupčanik na tržištu koji bi trebao biti među najsigurnijim digitalnim sredstvima u svemiru. Drugi najveći stabilni coin, USD Coin, trgovao se za čak 81.5 centi dok su investitori shvatili izloženost njegovog izdavaoca Circle Internet Financial Ltd. prema Silicon Valley banci, koja je upravo propala u jednom od najvećih promašaja u istoriji američkog bankarstva.
Najčitanije s Bloomberga
Kasno u petak, nakon sati šutnje, Circle je otkrio da je 3.3 milijarde dolara od njegovih otprilike 40 milijardi dolara zaliha rezervi držano u propaloj banci. U subotu popodne, glavni izvršni direktor Jeremy Allaire pružio je dodatne detalje o izloženosti Circlea banci, rekavši u izjavi na blogu kompanije i u tvitovima da je USDC „100% osiguran kombinacijom gotovine i američkih državnih obveznica“ i da će ostati „ otkupljiva 1 za 1” u američkim dolarima. Cena USDC-a je porasla na ovoj izjavi, trgovajući oko 97 centi u 3:45 u Njujorku.
“Konkretno, USDC je trenutno kolateraliziran 77% (32.4 milijarde dolara) državnim zapisima SAD (sa periodom dospijeća od tri mjeseca ili manje), a 23% (9.7 milijardi dolara) gotovinom koja se drži u raznim institucijama, od kojih je SVB samo jedna ”, navodi se na blogu. Circle's Treasuries se drže u pritvoru u BNY Mellonu, a njima upravlja BlackRock.
Većina njegovih novčanih rezervi drži se u BNY Mellonu; Circle je rekao da je tamo položio 5.4 milijarde dolara prošle sedmice. Stablecoin firma je ranije otkrila da se njene gotovinske rezerve drže u šest banaka, uključujući BNY Mellon i Silicon Valley Bank, ali prije petka nije dostavila konkretne iznose u dolarima za pojedinačna izdvajanja.
USD Coin, ili USDC, je stabilni coin koji je osiguran imovinom i naširoko korištena grupa kripto tržišta. Token je namijenjen da drži konstantnu vrijednost od 1 USD, u potpunosti podržanu rezervama gotovine i kratkotrajnim trezorima.
USDC je imao opskrbu od 39.7 milijardi tokena u subotu popodne u New Yorku, pokazuju podaci CoinGecko. Milijarde dolara vrijedan token su otkupili trgovci od petka, od kojih su neki zamijenili svoje vlasništvo u Tetherov USDT stabilni coin, pokazuju podaci Nansen-a i Curve Financial-a.
Što se tiče Circleovog većeg rivala, najbolji stabilcoin Tether se držao na cijeni od ili iznad 1 dolara. Iako se Tether ranije suočio sa ispitivanjem svojih rezervi, u petak je rekao da nije bio izložen SVB-u.
U ranijim tvitovima, direktor za strategiju Circlea Dante Disparte opisao je pad banke Silicijumske doline kao „neuspjeh crnog labuda“ u američkom finansijskom sistemu, rekavši da bi bez saveznog plana spašavanja bilo „širih implikacija za poslovanje, bankarstvo i poduzetnike. ”
Coinbase's Step
Stablecoins kao što je USDC imaju za cilj da drže postavljenu vrijednost u odnosu na drugu, visoko likvidnu imovinu kao što je američki dolar. Dolaze u različitim oblicima, a neki, poput Circlea, su podržani rezervama gotovine i obveznica. Investitori često parkiraju sredstva u stabilne coine dok se kreću između kripto trgovine.
Kako se rasprodaja USDC-a pogoršala u petak uveče, američka kripto berza Coinbase Global Inc. rekla je da će "privremeno pauzirati" konverziju USDC-a u američke dolare tokom vikenda, i da će se nastaviti u ponedeljak kada se banke otvore. "Vaša imovina ostaje sigurna i dostupna za slanje u lancu", navodi kripto berza u tvitu sa zvaničnog naloga.
U svom saopćenju u subotu, Circle je priznao da, iako se “USDC može koristiti 24/7/365 na lancu”, svako izdavanje i otkup stabilcoina “ograničeno je radnim vremenom američkog bankarskog sistema”.
Trgovanje USDC fjučersima sugerira optimizam da će Circle nadvladati trenutni stišak. Podaci istraživačke firme Coinglass pokazuju da su stope finansiranja za USDC ugovore na najmanje jednoj burzi postale pozitivne od subote ujutro u New Yorku, što ukazuje da se trgovci klade na oporavak kovanice za dolar. Kada je stopa finansiranja pozitivna, duge pozicije plaćaju kratke pozicije, odražavajući bikovsko raspoloženje trgovaca o cijenama tokena.
“USDC će biti u redu, otporan je i kojim se dobro upravlja, sa strukturom kapitala jačom od većine banaka,” rekao je Oliver von Landsberg-Sadie, suosnivač BCB grupe, koja vodi mrežu plaćanja za kripto kompanije. email.
U međuvremenu, pad USDC-a uticao je na DeFi aplikacije koje omogućavaju korisnicima da trguju, pozajmljuju i posuđuju kovanice i koje se u velikoj mjeri oslanjaju na trgovačke parove koji uključuju stabilni coin. U subotu, članovi DeFi zajednice koja vodi DAI predložili su promjene u mehanizmu koji pomaže da njegov stabilcoin ostane vezan na 1 dolar na način koji bi smanjio njegovu izloženost USDC-u.
“Osim ako ne bude konkretnog plana za spašavanje ovog vikenda, mislim da će tržišta sljedeće sedmice opet biti ružna,” rekao je Teong Hng, glavni izvršni direktor kripto investicione firme Satori Research, o neuspjehu SVB-a.
Crypto's Woes
Kripto sektor se već otezao od dugotrajnog rušenja koje je od novembra 2. srušilo vrijednost digitalne imovine za 2021 biliona dolara, što je izazvalo niz implozija kao što su algoritamski stabilni koin TerraUSD, hedž fond Three Arrows Capital i berza FTX.
TerraUSD token – poznat kao UST – pokušao je koristiti mješavinu algoritama i poticaja trgovaca koji uključuju sestrinski token, Luna, da zadrži svoju vrijednost. Brisanje tog sistema od 60 milijardi dolara intenziviralo je globalnu regulatornu kontrolu stabilnih coin-a.
“Mislim da je tržište 'panično koštalo' USDC kao što je cijena USDT-a oko kolapsa Lune,” rekao je Haohan Xu, glavni izvršni direktor Apifinyja, institucionalne trgovačke platforme. „Pokrenuta je izloženošću Circlea u SVB-u plus Coinbase zatvaranjem svoje USDC konverzijske funkcije.”
Pokušavam da umirim
Kripto kompanije, uključujući Binance i Gemini, u petak su koristile Twitter kako bi pokušale uvjeriti svoje klijente u sve rizike koje predstavlja SVB.
Changpeng Zhao, izvršni direktor Binance-a, najveće berze digitalne imovine, tvitovao je da firma nema nikakvu izloženost i da su njena sredstva sigurna. Paxos Trust Co., emitent Pax Dollar, i kripto berza Gemini rekli su da nemaju nikakve veze sa bankom, prema izjavama na njihovim zvaničnim Tviter nalozima.
Nasuprot tome, bankrotirani kripto zajmodavac BlockFi ima oko 227 miliona dolara na računu u SVB-u, prema sudskom podnesku.
– Uz pomoć Muyao Shena, Sunila Jagtianija, Olge Kharif, Davida Pana i Shiyin Chena.
(Ažuriranja sa izjavom iz kruga počevši od trećeg paragrafa i osvježavaju cijene)
Najčitanije sa Bloomberg Businessweek -a
© 2023 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/crypto-shaken-svb-exposure-depegs-135921373.html