Crypto Markets 2023 će biti 'O diferencijaciji ili smrti' za investitore

Kripto investitori su se ove godine založili za to. Hoće li sljedeće godine biti bolje? Zbog čega su učesnici na tržištu i novi blockchain startupi uzbuđeni za 2023., posebno nakon lekcija naučenih iz katastrofa Terra Luna i FTX?

Forbesov viši saradnik Clem Chambers, koji redovno piše o tržištima kriptovaluta, rekao je da je 2022. bitcoinov Wile E. Coyote trenutak — poredeći ga sa likom iz crtanog filma sa sklonošću ka padu sa litica.

„Uopšteno govoreći, mislim da će prva polovina 2023. biti najbolje vreme za ulazak na tržište“, kaže Alex Andryunin, izvršni direktor Gotbita u Portugalu. “Aktivno ulažemo u širok sektor kriptovaluta i imamo preko 700 kovanica u našem portfelju hedž fondova, ali nijedan ne prelazi 2% ukupnog kapitala. Za 2023. se razlikujete ili umirete”, kaže on.

Gotbit upravlja tržištima oko 280 tokena iz različitih sektora. Decentralizovani finansijski projekti bilježe priliv jer investitori misle da je DeFi odgovor na centralizirane berze, koje je FTX bio jedan od najvećih u SAD-u. Ostali sektori nisu tako vrući.

„GameFi radi loše, vjerujte mi“, kaže Andryunin. “Startapi koji nisu objavili nijedan proizvod su u najboljoj poziciji. Uspjeli su prikupiti kapital i pripremaju se za proširenje u drugoj polovini godine. Ali većina postojećih GameFi projekata u našem portfelju pretrpjela je ogromne gubitke. Oni nemaju radni model za svoj token,” kaže on.

Gotbitov preferirani kripto portfelj izgleda ovako: 15% bitcoin, 15% EthereumETH
, 10% Binance, 10% PoligonMAT
, po 5% za Chainlink, CardanoADA
, BLIZINAU BLIZINI
Protokol, PolkadotDOT
, FilecoinŽICA
, Uniswap, CosmosATOM
, CronosCRO
i AptosAPTOS
. Sviđa im se i novi blockchain sloj 1 bez dozvole Sui, ali on još nije dostupan investitorima.

Oni su medvjedasti na LitecoinLTC
, Stella Lumens, Eos i MoneroXMR
. “Ne bih preporučio da u njih uložite više od 1% svog kripto portfelja,” upozorava Andryunin iz svog ureda u Lisabonu nekoliko dana prije Božića.

Daniela Pérez, izvršni direktor Moonlanda, višelančane, društvene igre metaverse za više igrača koju vodi kompanija Meta Studios iz Miramara, Florida, misli da će GameFi preživjeti 2203. Blockchain kompanija Qtum je izabrao Moornland u novembru da bude njegov prodor u metaverzalni prostor.

„Mislim da su mnogi projekti dali (baziranim na blokčejnu) igricama lošu reputaciju jer su iskoristili prednosti kada je tržište bilo vruće i nisu ispunili ono što su obećali“, kaže ona, ne navodeći imena.

axie infinity, u jednom trenutku miljenik GameFi-ja, trguje se za oko 7 dolara dok se 2022. bliži kraju. Godinu je počela sa 93 dolara.

„Postoji mnoštvo projekata koji stvaraju zadivljujuće proizvode i razmišljaju dugoročno i kako mogu uticati na industriju, a ne samo da budu brza hvatanja novca“, kaže Perez. “Za nas znamo koliko je vremena potrebno da stvorimo dobro iskustvo igranja. Ne možete biti iznenađeni kada tone gejming projekata ne ispune rezultate, posebno kada obećaju da će napraviti 'najbolju igru' za šest mjeseci.”

Dodajte to činjenici da samo dio gejmera igra igre na blockchainu. Većina gejmera i dalje igra na PlayStations i X Box konzolama koje su popularne od 1980-ih.

Perez je rekla da njena kompanija misli da će GameFi tokeni doživjeti zaokret 2023. U stvari, ako neki od njih ne učine, oni će pasti 100% u periodu od nešto više od 12 mjeseci.

„Igre su samo igre, čak i ako su nove igre na blokčejnu“, kaže Perez. “Ovo je industrija u usponu. Samo uložite ono što možete sebi priuštiti da izgubite.”

VIŠE OD FORBESANajbogatiji kripto i blokčein milijarderi na svijetu 2022By John Hyatt

2022: Bila je to strašna godina

Ova godina je bila haos za kripto investitore. Oni koji su kupili nove kovanice u januaru 2022. izgubili su skoro sve. Ovo posebno važi za alt-coine. BitcoinBTC
je pao za preko 60%. Cardano je u padu od 80%. Sandbox, GameFi token, pao je za 92%.

Novembarski kolaps FTX-a i dalje je prepreka za investitore u kriptovalute. Osjećaj je prilično loš, a vlada diše bitcoinu za vrat. U svijetu u kojem sada sve ide, sve ide i sa kriptovalutom. Konsenzus je bio da vlada nikada neće biti uspješna u kažnjavanju bitcoina posebno, ali je TetherUSDT
sljedeća katastrofa koja će pogoditi vlade tek toliko da krenu za vlasništvom i razmjenom bitkoina – ko zna? Investitori bi bilo mudro da pretpostave nastavak kripto zime do početka 2023.

Još jedna negativna stvar je to što su mnogi kripto projekti, rizični fondovi poput Sequoia Capitala i neke kompanije za ulaganje u kriptovalute koje se bave čistom igrom držale trezorske račune na FTX berzi. Sada ih sve čeka neizvjesnost. Ljudi u industriji očekuju više kopanja po FTX ruševinama početkom sljedeće godine. Što je gori naslov, to je niža kripta.

FTX-ov kolaps i Greška stabilnog novčića Terra mreže 2022. su dvije strane istog novčića: lažovi, poluga i zajmovi.

“Sjećam se te TerreLUNA3
Ekonomski model je bio žestoko kritiziran u zajednici mnogo prije nego što je konačno propao”, kaže Ruslan Šarov, osnivač Cheelee, nove GameFi platforme koja nagrađuje korisnike za gledanje kratkih video sadržaja.

“Mnogi investitori su vidjeli sumnjivo visoku stopu rasta FTX-a, a prošlog ljeta, kada je FTX aktivno ulagao u sumnjive kripto projekte, mnogi ljudi u zajednici su predviđali da će bankrotirati i da će se cijelo tržište urušiti.”

Ona je propala i nije se oporavila od one rasprodaje početkom novembra. Bitcoin je pao za skoro 20% otkako su loši FTX naslovi počeli da se pojavljuju 8. novembra.

FTX-ova trgovačka podružnica, Alameda Research, bila je osumnjičena za manipulaciju tržištem čak i prije fijaska Lune. Neki hedž fond ili dva su to nazvali, dovodeći to u mainstream na "fin twit" - finansijskom Twitteru. Kritike potencijalnog pada FTX-a nije bilo ni na Bloombergu ni CNBC-u sve dok se cijela stvar nije raspala. Sada njen osnivač, Sam Bankman Fried, čeka suđenje nakon što se oslobodio Kaucija od 250 miliona dolara, što se ne smije brkati sa iznosom koji je stvarno platio. (Bilo je mnogo manje, jedan Coindesk pisac je izračunao.)

U aprilu 2022. TalasiWAVES
blockchain — kreiran u Moskvi — optužio je Alameda Research da namjerno baca svoje novčiće. „FTX i Lunini padovi prirodno su izlječenje tržišta kriptovaluta od prevaranata i neodrživih ekonomskih modela“, kaže Šarov. “Iskusni investitori iskorištavaju ovu složenu situaciju.”

Za Šarova, da je imao 10,000 dolara da spali u kriptovalute, „većinu toga bih uložio u novi Web3 projekti,” kaže, naravno, citirajući svoju kompaniju. “Ostalo bih stavio u bitcoin.”

Umjesto toga, samo HODL Bitcoin

Od raznolikosti portfelja do bacanja svih jaja u jednu korpu, Alex Reinhardt, njemački poduzetnik i investitor koji stoji iza azijske aplikacije pod nazivom Elvn i novog blockchain start-up-a PLC Ultima, kaže da voli bitcoin u 2023. godini.

„Uložio bih samo u jedan novčić“, kaže on. “Bitcoin. Na kripto tržištu postoji mnogo kovanica i raznih blockchaina. Industrija je svake godine sve veća. Ali ako govorimo o budućnosti, bitcoin je ima. Uložio bih 10,000 dolara u bitcoin i samo bih čekao nekoliko godina za sljedeći bikovski ciklus.”

Većina alt kovanica slijedi bitcoin. Ako je bitcoin u padu, ostali su često u padu još više. Ali ako bitcoin dobija, postoji šansa da će rizičnije alternative nadmašiti učinak. Ovdje dolazi diverzifikacija. Za kripto, to više radi na gore. Kada držite mnogo različitih kovanica plus bitcoin, kada bitcoin padne, ostatak portfelja će ići još niže (osim vrlo sofisticiranih i skupih strategija zaštite od rizika).

„Mislim da samo nekoliko novčića ima budućnost“, kaže Reinhardt. “Teško je predvidjeti šta će dugoročno biti dobro.”

Ova godina je završena jednim zapaženim trendom. Zbog debakla FTX-a, investitori u bitcoin povlače kriptovalute sa centraliziranih berzi kao što je Coinbase i prebacuju ih u čvrste novčanike.

Prema BanklessTimes.com Izveštaj, 88% ukupnog obima bitkoina na kraju godine bilo je van berzi – što je najviše u 3 godine. Ovaj potez signalizira potencijalni pomak u raspoloženju investitora u odnosu na centralizirane berze i mogao bi ukazivati ​​na veće povjerenje u bitcoin - budući da investitori nastavljaju držati umjesto da unovče svoje čipove.

Investitori će biti pod teškim pritiskom da pronađu nekoga ko je potpuno odustao od kriptovaluta. Nema ih mnogo. Ipak, ulaganje u kriptovalute nije kao ulaganje u dionice. Ovo nisu dionice u Polkadotu. To je ekvivalentno visokorizičnom ulaganju rizičnog kapitala u start-up, uz mješavinu ruskog ruleta, gdje je točak ponekad namješten. Zaštita investitora ne postoji.

VIŠE OD FORBESAFTX neuspjeh podsjeća investitore: Zaštita investitora u kripto ne postojiBy Kenneth Rapoza

Kao i izraz "hodl", fraza "bitcoin moon" je upravo to - kombinacija simpatičnih riječi koje definiraju zajednicu tehničara i nitkova, pohlepa-je-dobri investitora i tražitelja uzbuđenja.

Bitkoin je možda već sletio na Mesec i spiralno se spušta na zemlju, u dobru ili u zlu.

Avaj, za kripto investitore (ili kockare, ako ih tako želite nazvati), Nova godina je uvijek bila vrijeme za smišljanje želja i postavljanje ciljeva. Dakle, "na mjesec" 2023.

* Pisac posjeduje bitcoin i ima tokene Cardano, Polkadot i Stella lumena spomenute u ovom članku.