Kripto industrija gleda na povećanje SEC-ove 'regulacije putem provedbe'

Regulacija provođenjem nastavit će se u nedostatku konkretnih kripto pravnih okvira, tvrde rukovodioci industrije i pravnici, budući da regulatori nastoje ukazati na nedavna pitanja zaštite investitora u prostoru. 

Slučajevi vezani za kriptovalute i radnje izvršenja su se pojačale posljednjih sedmica. SEC je nedavno optužio 11 ljudi zbog navodnog kreiranja i promocije lažna kripto piramida i Ponzi šema, nazvana Forsage, čime je prikupljeno više od 300 miliona dolara od maloprodajnih investitora.

Regulator, zajedno sa Ministarstvom pravde SAD-a (DOJ). optužio bivšeg zaposlenika Coinbasea, zajedno sa svojim bratom i prijateljem, sa insajderskom trgovinom prošlog mjeseca. DIK u žalbi navodi da devet različitih kripto tokena su vrijednosni papiri.

Dana 30. juna, DOJ je optužio šest osoba za krivična djela kripto prijevare u slučajevima koji uključuju gubitke više od 100 miliona dolara. Jedna je bila najveća poznata NFT šema za koju se tereti do sada, a koja je uključivala navodnu šemu "rug pull" koja je uključivala NFT-ove Baller Ape Cluba.  

Većina najnovijih provedbenih aktivnosti već je neko vrijeme u toku, kaže Ari Redbord, šef vladinih poslova u TRM Labs.  

“Ovo nisu nužno nove prijevare ili prevare; to su prevare ili prevare koje sada pronalaze svoj put kroz sistem izvršenja ili sistem krivičnog pravosuđa”, rekao je on. „Čini se kao da se mnogo toga trenutno dešava, ali nešto od toga je kulminacija onoga što je počelo prije šest mjeseci ili godinu dana.” 

Regulacija provođenjem na pozadini regulatorne nesigurnosti

SEC je u maju preimenovao svoj sajber tim u Odjeljenju za provedbu agencije u Jedinicu za kripto imovinu i sajber. Regulator je tada otkrio da će dodati 20 ljudi timu odgovornom za zaštitu investitora na kripto tržištima i cyber prijetnjama, čime će njegov broj zaposlenih biti 50.

"SEC je već pojačao toplinu i očekivao bih da će se ta vrućina nastaviti i možda postati još vruća jer SEC pokušava proširiti svoje ovlaštenje nad industrijom koja je već preplavljena regulatornom nesigurnošću", rekao je Adam Pollet, partner u Eversheds Sutherlandovoj praksi izvršenja hartija od vrijednosti i sudskih sporova.

Patrick Daugherty, bivši advokat SEC-a i partner u Foley & Lardner, dodao je: „Slučajevi prevare su laki slučajevi. Očekujem da će SEC donijeti lake slučajeve kako bi se pripisale lake pobjede.”

Ministarstvo pravde u februaru imenovan za direktora svog Nacionalnog tima za provedbu kriptovaluta — nova jedinica fokusirana na zapljenu digitalne imovine i kršenje zakona zasnovano na blockchainu.

Redbord, koji je prije TRM Labsa bio američki tužilac i službenik i u DOJ-u i u Ministarstvu finansija SAD-a, rekao je da su nedavni događaji kao što je kolaps Terrin algoritamski stablecoin UST i LUNA token podstakli su regulatore da žele da osvetle pitanja zaštite potrošača i rizik stabilnosti u svemiru.

“Teško je bilo šta dobiti kroz Kongres, tako da nećete nužno dobiti bilo kakav jasan pravni okvir u skorije vrijeme,” dodao je.

„Vidite regulaciju kroz prinudne radnje na bolje ili na gore, jer bez jasnih zakonskih okvira, regulatori će na neki način sami tumačiti vlastite vlasti.“

Iako su smjernice prilično jasne u oblasti borbe protiv pranja novca, postojanje jasnog regulatornog okvira ključno je u prostoru vrijednosnih papira, rekao je Redbord. 

Za razliku od DOJ-a, koje mora dokazati žičanu prevaru, dodao je, SEC također mora pokazati da su zavjerenici trgovali insajderskim informacijama koje uključuju vrijednosne papire.

Sens. Cynthia Lummis, R-Wyo., i Kirsten Gillibrand, DN.Y., u junu uveden u Zakon o odgovornim finansijskim inovacijama, koji ima odjeljak o "inovacijama vrijednosnih papira".

„To je nešto o čemu će se pregovarati, ponavljati i raspravljati neko vreme“, rekao je on. 

Šta je sljedeće u slučaju Forsage?

Iako promatrači industrije očekuju da će SEC pojačati mjere provođenja unutar kripto prostora, priznaju da svi slučajevi neće biti laki. 

Forsage je, na primjer, nastavio s radom uprkos tome što je primio akcije prekida i odustajanja SEC Filipina u septembru 2020. i Komesar za hartije od vrijednosti i osiguranje Montane u martu 2021.

The web stranicu navodne šeme, koji je bio u funkciji u vrijeme podizanja optužnice, sada se čini da je ugašen. 

Posljednji put se znalo da osnivači Forsagea žive u Rusiji, Republici Gruziji i Indoneziji. Pollet je rekao da optuženi mogu osporiti jurisdikciju DIK-a, u mjeri u kojoj ona uopće isplivava na površinu.

SEC može zatražiti od suda da donese privremenu zabranu pristupa ili zamrzavanje imovine protiv operatera navodne lažne šeme kako bi se spriječilo dalje trošenje sredstava investitora dok se sudski spor odvija, dodao je. Ali ne izgleda da je regulator to učinio, rekao je Pollet, napominjući da bi to moglo biti zato što se relevantna imovina nalazi izvan SAD-a.

Glasnogovornik SEC-a odbio je dalje komentarisati prigovor.

Redbord je rekao da bi uvođenje suosnivača Forsagea Mikaila Sergejeva i Sergeja Maslakova – za koje se posljednje zna da žive u Rusiji – bilo posebno teško uvesti u američku sudnicu.

Sergejev je, zajedno sa još jednim optuženim u slučaju SEC, Lolom Ferrari, prešao na novi i slično sumnjiv projekat, nazvan Express Smart Game, dok je drugi kreator Forsagea, Vladimir “Lado” Okhotnikov, usmjerio promet sa YouTube kanala Forsage na svoj novi (navodna) prevara, Meta Force, navodi se u žalbi.

“To postaje neka vrsta imena i sramote,” rekao je Redbord, “gdje želite osigurati da ovi pojedinci – a posebno Forsage – budu poznati kao entiteti s kojima ne treba poslovati.”

Svake večeri primajte dnevne vijesti i uvide iz kriptovalute u vaš inbox. Pretplatite se na Blockworksov besplatni newsletter sada.