Kripto kolaps ostavlja veću rampu za konvencionalne kreditne rejtinge

Bikovski narativ o decentralizovanim finansijama se urušava i to je velika prilika za stare ljude.

Prošlonedeljni kolaps FTX-a zatekao je većinu investitora nespremnih. Razmjena kriptovaluta bila je veliki dio tranzicije ka transparentnosti u finansijskim transakcijama. Njegova neprozirnost je na kraju dovela do propasti.

Investitori bi trebali razmisliti o kupovini Fair Isaac Corp. (FICO) Dopusti mi da objasnim.

Decentralizovane finansije su obećale da će poremetiti posrednike koji uzimaju naknade. DeFi mreže koriste stalnu kriptografsku knjigu zvanu blockchain. Ove knjige se ne mogu mijenjati ili duplirati i nude potpunu transparentnost jer učesnici na obje strane svake transakcije mogu vidjeti svaki unos. Ova transparentnost negira potrebu za srednjim žirantima. Barem je to teorija.

Sam Bankman-Fried je izgradio svoju karijeru koristeći prednosti transparentnosti DeFi mreže. Nakon što je 2014. diplomirao na MIT-u, trgovac poznat u industriji kao SBF suosnivao je Alameda Research sa Caroline Ellis, prijateljicom. Kvantitativna trgovačka firma počela je arbitrirati o malim razlikama u cijeni između trgovine bitkoinima u Japanu u odnosu na Sjedinjene Države. Lansiranje FTX-a 2019. godine, potpune razmjene derivata kriptovaluta, podržane blokčeinom, bio je sljedeći logičan korak.

Uprkos svojoj mladosti, SBF je preuzeo punu komandu u pregovorima sa kompanijama rizičnog kapitala koje žele da investiraju. Od Sequoie i Blackrocka, do Tiger Globala i Softbanka, investitori su unaprijed upozoreni da bi trebali da ga "podrže i posmatraju", prema u New York Times. Redali su se jedan po jedan da ulože ukupno 2 milijarde dolara u FTX. Kompanija sa sjedištem na Bahamima procijenjena je na 32 milijarde dolara u oktobru, iako su druge kripto firme počele propadati.

Navodi SBF-a i njegovih prijatelja o samoposluganju se gomilaju. Prilično ironično za industriju čiji je cilj bila finansijska transparentnost. Među optužbama je i šema da se klijentima pozajmi novac za rizične opklade na takozvane alt coine, a zatim da se taj poluprofitni profit koristi za jačanje vrijednosti razmjene. Ili nesto slicno tome. Komplikovano je i glupo.

Dovoljno je reći da ovo zaista nije sjajno za navodni fokus kriptovaluta na decentraliziranu finansijsku pravednost.

Prije dvije godine investitori su prihvatili ideju da bi DeFi brzo poremetio stare posrednike. DeFi pitchmen podsmjehivao se u starim školskim preduzećima izgrađenim za obradu transakcija kreditnim karticama i preprodaju osiguranja. Jamstvovanje za kreditne rezultate kod banaka je bilo nešto pojeo softver.

Fair Isaac and Corp. je stara škola. Kompanija za kreditno bodovanje sa sjedištem u San Joseu, Kalifornija, osnovana je 1956. godine nakon što su se Bill Fair i Earl Isaac upoznali dok su studirali na Univerzitetu Stanford. Njih dvojica su imali radikalnu ideju da transformišu bankarske kredite koristeći algoritme koji su davali smisao prethodnom ponašanju potrošača i prediktivnu analitiku.

Danas su FICO tehnologije u osnovi 65% svih odluka o kreditnim karticama. Devedeset od 100 najvećih američkih izdavalaca kreditnih kartica i 95 od 100 najvećih domaćih finansijskih institucija su klijenti. Kompanija takođe sarađuje sa 600 globalnih osiguravača i više od 400 trgovaca na malo i generalnih merchandisera.

FICO poslovni menadžeri su bili u mogućnosti da dosljedno rastu poslovanje iz godine u godinu. Prodaja je porasla sa 1.29 milijardi dolara u 2020. na 1.38 milijardi dolara u 2022., što je povećanje od 6.9%. Dinamizam poslovanja je realnost.

Izvršni direktori FICO-a izvijestili su u srijedu da su prihodi u četvrtom tromjesečju porasli na 348.7 miliona dolara, što je povećanje od 4.2% u odnosu na prethodnu godinu. Neto prihod u Q4 porastao je 5.8%, na 90.7 miliona dolara. Zarada po akciji skočila je 18%, na 3.55 dolara, a kompanija je dala dvocifrenu prognozu rasta zarade po akciji za naredni kvartal.

Will Lansing, glavni izvršni direktor, rekao je da snaga poslovanja u odnosu na trenutne makroekonomske turbulencije pokazuje otpornost. On je skroman.

Kupci su zaključani.

Prema dokumentima podnesen kod Komisije za hartije od vrednosti, neto stopa zadržavanja klijenata tokom Q4 iznosila je 107%. Zadržavanje softvera na platformi bilo je 128%, a zadržavanje softvera koji nije na platformi bilo je 100%. Uprkos DeFi alternativama, kupci u svim segmentima poslovanja ne odlaze. Oni dobro plaćaju taksu.

Umjesto promjene igre, sada deFi disruptori implodiraju. Jedan od njih,

Upstart (UPST), pravi softver za umjetnu inteligenciju koji koriste banke i kreditne unije za procjenu potrošačkih kredita. Kompanija sa sjedištem u San Mateu u Kaliforniji objavila je prošle sedmice da su gubici po dionici u Q3 promašili procjene za 50%, prema podaci na Nasdaqu.

Po cijeni od 607.57 dolara, FICO dionice se trguju sa 27x unaprijed zaradom i 10.6x prodajom. Dionice su porasle za 40.1% u 2022. I mogu se kupiti uz povlačenje prema 550 dolara.

Sigurnost je za naivce. Naš paket istraživačkih usluga pomogao je hiljadama nezavisnih investitora da obogate iskorištavanjem moći opasnosti. Naučite pretvoriti strah i zbunjenost u jasnoću, samopouzdanje - i bogatstvo. Isprobajte našu vodeću uslugu za samo 1 USD. Taktičke opcije bilten preporučuje ulazne, ciljne i stop nivoe za visoko likvidne opcije velikih kompanija u novcu, skoro mjesec dana. Trgovine obično traju jedan do pet dana da se odigraju i ciljaju na dobit od 40% do 80%. Rezultati od 2022. do 1. avgusta su oko 180%. Kliknite ovdje za 2-nedeljni probni period od 1$.