Crypto CEXs vs. HEXs vs. DEXs – crypto.news

Crypto CEX su centralizovane berze, dok su DEX decentralizovane berze. HEX-ovi su hibridne kripto berze CEX-a i DEX-a. Oni služe kao tržišta za digitalnu imovinu, ali se prvenstveno razlikuju po svom upravljanju, gdje se DEX-ovi kontroliraju putem konsenzusa između korisnika, dok se CEX-ovi oslanjaju na centralizirano upravljanje. Zbog razlike u strukturi upravljanja, funkcionalnost berzi je pod velikim uticajem, uz nekoliko drugih karakteristika između tri tipa berzi koje postaju veoma različite.

Iako je prva moderna kriptovaluta, Bitcoin, napravljena da bude sredstvo za ravnopravne (P2P) transakcije, pokrenute su kripto berze kako bi ponudile više usluga povezanih s njom i drugim kovanicama. Ove razmjene su potrebne u kripto prostoru kako bi se omogućila ispravna funkcionalnost razmjene digitalne imovine. Oni služe kao izvori likvidnosti i omogućavaju korisnicima da se međusobno povežu na način bez povjerenja.

U CEX-ovima, nalozi se registruju u knjigama naloga gdje se nalozi proizvođača i korisnika uparuju prema cijeni kojom su spremni trgovati. Suprotno tome, DEX-ovi koriste skupove likvidnosti gdje svako može dodati ili ukloniti likvidnost podržanih sredstava u bilo kojoj proporciji, ali cijena se može razlikovati prema unaprijed postavljenoj jednačini cijene.

Ove burze nude različite kripto usluge, koje zahtijevaju njihovo istraživanje kako bi se razumjelo u čemu se razlikuju i koje su bolje. Ispod je više informacija o tome kako se upoređuju CEX, HEX i DEX.

Zašto su kripto razmjene potrebne u kripto prostoru?

Burze kriptovaluta osiguravaju nesmetan rad kripto trgovine. Oni također nude usluge podrške kao što je edukacija masa o korištenju kriptovaluta. Evo nekih uloga berzi u kripto prostoru.

• Oni olakšavaju trgovinu kriptovalutama između pojedinaca.
• Nude usluge podrške poput kripto edukacije i tehničkih savjeta.
• Oni nude različite opcije kripto trgovanja osim P2P trgovanja. Na primjer, neke kripto berze kao što su Binance i BitMEX nude kripto derivate poželjne iskusnim trgovcima koji žele da ostvare veći profit.
• Nude sigurne i nepouzdane kripto transakcije. Recimo da trgovac želi da likvidira bitkoine u vrednosti od preko 10 miliona dolara, a ne zna za trgovca koji želi da ih uzme po istoj ceni; kripto berza (CEX) može upariti market mejkera sa akceptorom i izvršiti razmjenu na način bez povjerenja. Takođe, DEX može dozvoliti Market Maker-u (trgovcu koji postavlja nalog za prodaju) da likvidira kovanice preko svog fonda likvidnosti.
• Oni nude dodatnu sigurnost u kripto transakcijama, a neki čak nude i usluge osiguranja za određene opcije trgovanja.
• Nude inovativne metode pasivne zarade od kriptovaluta. Neke berze kao što su Binance i Uniswap omogućavaju korisnicima da pasivno zarađuju ulaganjem svojih kriptovaluta ili rudarenjem likvidnosti. Drugi omogućavaju korisnicima da zarade od Yield Farminga.

Uvod u CEX

CEX je kripto berza kojom upravlja centralno telo. Uglavnom imaju strukturu upravljanja sličnu kompanijama u kojima dominiraju uobičajene titule kao što su generalni direktori, finansijski direktori, tehnički direktori i slično. Ove razmjene su najčešće u kripto prostoru budući da su bile iteracija berzi koje su se premijerno pojavile.

Ove razmjene se razlikuju prema njihovim upravljačkim timovima, ali su slične u nekim aspektima. Uobičajeni atributi centraliziranih kripto berzi uključuju:

• Centralizovana struktura moći
• Manje kripto imovine
• Usklađen sa propisima
• U skladu sa AML/KYC protokolima
• Podržava nekoliko opcija trgovanja
• Imaju veliku likvidnost
• Cijene imovine su slične tržišnim

Neki primjeri značajnih CEX-ova u kripto prostoru uključuju:

Uvod u DEX-ove

DEX-ovi su među najnovijim inovacijama u kripto prostoru. Došli su godinama nakon CEX-a, pri čemu su najraniji lansirani 2017., dok je većina pokrenuta 2020. (DeFi godina). Oni su uglavnom vezani za DeFi jer su gotovo sve njihove usluge zasnovane na promicanju decentralizacije u sektoru finansija. Njih karakteriše decentralizovano upravljanje gde ključne procese donošenja odluka predvode njihove decentralizovane autonomne organizacije (DAO).

Ove burze imaju izvorne tokene koji su njihovi tokeni korisnosti i upravljanja. Međutim, neki DEX-ovi mogu imati drugačiju dinamiku gdje token upravljanja nije isti kao token za pomoć. Međutim, njihovo upravljanje je slično po tome što se tokeni upravljanja koriste u procesu glasanja. 

Ispod su neki uobičajeni atributi kripto DEX-ova

• Imaju decentralizovane strukture upravljanja u kojima se donošenje odluka zasniva na konsenzusu.
• Podržavaju velike količine kriptovaluta koje bira njihova korisnička baza.
• Teško da su u skladu sa propisima jer se bore protiv centralizovanih inspekcija
• Većina njih, kao što su Uniswap i PancakeSwap, nemaju AML/KYC detalje
• Imaju mnogo načina pasivne zarade
• Njihove naknade su niske, a neki poput 1 inča naplaćuju nula naknada
• Cijene sredstava variraju prema unaprijed postavljenim jednadžbama likvidnih fondova i raspoloživoj likvidnosti.
• Sredstva koja se drže na DEX-ovima pripadaju korisnicima jer svaki novčanik na lancu ima jedinstvene i privatne ključeve.

Neki od najpopularnijih kripto DEX-ova uključuju:

Uvod u hibridne kripto berze (HEX)

Kripto HEX je kripto berza koja je hibrid CEX-a i DEX-a. Oni prakticiraju polucentralizirano upravljanje kako bi riješili probleme skalabilnosti koji izazivaju većinu kripto DEX-ova. HEX-ove karakteriše nedostatak naknada za preuzimanje i gas.

Ova iteracija kripto razmjene gradi se na nedostacima CEX-a i DEX-a. U DEX-ovima korisnici uživaju potpunu kontrolu nad svojim sredstvima i drugim funkcijama razmjene. HEX-ovi takođe pokušavaju da ugrade ovu funkciju. Jedan od primarnih ciljeva HEX-a je rješavanje visokih naknada koje imaju neki DEX-ovi i većina CEX-ova.

Neki od najpopularnijih kripto HEX-ova uključuju

• Qurrex Hybrid Exchange
• Eidoo Hybrid Exhcnage
• Legolas hibridna razmjena

Koje su prednosti hibridnih razmjena?

• Rješava nedostatke i CEX-a i DEX-a
• Održava sigurnost privatnosti korisnika uz pridržavanje regulative
• Pruža usluge koje su slične kripto tržištu, poput cijena imovine
• Podržava decentralizaciju na skromnom nivou, kao da korisnici imaju potpunu kontrolu nad svojim sredstvima
• Obavljaju brze i transparentne transakcije.

Razlike između CEX-ova, HEX-ova i DEX-ova

Ispod su neke značajne razlike između CEX-ova, HEX-ova i DEX-ova u kripto prostoru.

Arhitektura

CEX i HEX obično imaju korisnička sučelja koja su jednostavna u poređenju sa DEX-ovima. U većini slučajeva, DEX-ovi imaju previše funkcija, što rezultira zamršenim korisničkim sučeljem kojim se može teško kretati i novim i iskusnim korisnicima.

vladavina

Crypto CEX se oslanjaju na centralna tijela i pojedince s visokim činovima za upravljanje. Ovim razmjenama se upravlja onako kako ove glavne moći smatraju prikladnim. Takođe se ne fokusiraju mnogo na korisnike, što dovodi do pojava kao što su zabrane i kašnjenja transakcija. Oni također mogu blokirati pristup njihovim uslugama nekoliko zemalja, kao što je slučaj sa Binance.com i američkim/kineskim tržištima.

HEX-ovima se upravlja djelomično kao DEX-ovi i CEX-ovi. Oni pokazuju određeni nivo decentralizacije i centralizacije. Ove razmjene se razlikuju prema njihovom vodstvu i mogu omogućiti korisnicima da se uključe u date procese donošenja odluka, ali ne i druge.

DEX-ovi imaju zaštitu u ovom atributu. Oni omogućavaju korisnicima da glasaju o tome kako žele da se upravlja razmjenom. Međutim, korisnik mora biti dio njihovih DAO-a da bi se uključio u procese upravljanja. Oni su bolji od CEX-a i HEX-a po tome što nikome ne može biti zabranjeno da ih koristi ili da im se zabrani ili suspenduju računi.

likvidnost

HEX i CEX su bolji od DEX-a na ovom frontu jer uglavnom imaju dublju likvidnost. Oni, dakle, nisu predmet precijenjene imovine i proklizavanja. Proklizavanja se dešavaju kada se imovina proda po višoj cijeni od navedene zbog nedostatka likvidnosti.

DEX-ovima nedostaje likvidnost jer se bave mnogim sredstvima, uključujući najmanje poznate tokene. Oni pokušavaju riješiti ovaj problem uvođenjem metoda prikupljanja likvidnosti kao što su iskopavanje likvidnosti, ulaganje i uzgoj prinosa. Drugi koriste DEX agregatore. Međutim, oni su još uvijek daleko od dostizanja nivoa CEX-a u smislu likvidnosti.

Cijene imovine

CEX i HEX koriste knjige narudžbi u kojima proizvođač navodi sredstvo za prodaju po datoj cijeni i dobiva preuzimača koji ga želi kupiti po istoj cijeni. Kao rezultat toga, cijene imovine ostaju gotovo konstantne na tržištu.

U DEX-ovima, cijenu imovine diktira raspoloživa likvidnost i matematička jednačina koja se koristi za izračunavanje cijene. Takođe, može doći do proklizavanja, što dovodi do trgovanja imovinom po veoma različitim cijenama od tržišnih.

Podržana sredstva

CEX-ovi imaju manje liste podržanih sredstava dok traže najsigurnija sredstva. Korisnici često ne dobiju svu imovinu kojom žele da trguju jer se rijetko konsultuju prilikom izlistavanja nove imovine.

HEX-ovi se mogu razlikovati od CEX-a po tome što traže od svojih korisnika da predlože imovinu koja žele da budu na listi. Međutim, oni također imaju manje liste od DEX-ova jer njihovi lideri ne moraju prihvatiti svu predloženu imovinu.

S druge strane, DEX-ovi imaju prednost u odnosu na CEX i HEX-ove jer imaju dugačke liste sredstava. Drugi kao što su Uniswap i Pancakeswap omogućavaju svojim korisnicima da dodaju svoja prilagođena sredstva za trgovanje. Stoga korisnici imaju neograničen izbor za trgovinu.

Ponuđene usluge i opcije trgovanja

CEX i HEX-ovi imaju više opcija trgovanja i bolje usluge od DEX-a jer je većina njihovih aktivnosti mikro-upravljana. Stoga korisnici mogu pristupiti opcijama trgovanja poput tržišta derivata koje nisu uobičajene u većini DEX-ova. Takođe, HEX i CEX nude bolje usluge korisnicima od DEX-a.

Decentralizacija i vlasništvo nad imovinom

Kada je u pitanju decentralizacija, DEX-ovi su najbolji. Oni omogućavaju korisniku da diktira kako će se određene platforme upravljati ili će biti preoblikovane. Oni također omogućavaju korisnicima da imaju potpuno skrbništvo nad svojom imovinom, za razliku od HEX-a i CEX-a.

HEX-ovi su takođe malo bolji od CEX-a u ovom aspektu, iako nisu tako dobri kao DEX-ovi. Omogućavaju svojim korisnicima da doprinesu nekim procesima donošenja odluka, iako ne svi. Oni također omogućavaju korisnicima da imaju potpuno skrbništvo nad svojom imovinom, za razliku od CEX-a.

CEX-om upravljaju tijela koja kontrolišu sve potrebe primarne uprave. Oni rijetko uključuju svoje korisnike u procese donošenja odluka, a kada to učine, to je više sesija sugestija. Oni također ne nude privatne ključeve za sredstva koja se drže na lancu. Tehnički, to znači da korisnici nemaju potpuno vlasništvo nad sredstvima koja se drže na CEX-ovima i mogu biti zaključani od transakcija što bi moglo biti prilično nezgodno.

Sigurnost

CEX i HEX su sigurniji u odnosu na DEX. Ove berze provjeravaju svoje partnere i primjenjuju sigurnosne mjere visokog nivoa kao što su 2FA protokoli i zaključavanje trgovačkih računa nakon promjene lozinke. Oni su takođe i najviše na meti sajber napadača; stoga mora održavati čvrstu sigurnost.

DEX-ovi su iza CEX-a i HEX-ova u smislu sigurnosti. Nedostaju im sigurnosne značajke poput 2FA autentifikacije i uobičajene su zamke i žrtve kloniranja. Kao rezultat toga, rizičnije su za korištenje od CEX-a. Također, ako se dogodi značajna prevara, vlasti ne mogu intervenirati.

Pravna usaglašenost

HEX-ovi i CEX-ovi su usklađeniji sa propisima i čak primjenjuju korištenje AML/KYC protokola kako bi izbjegli rušenje vlasti. Oni također osiguravaju da rade samo tamo gdje su regulatori zadovoljni s njima, jer Binance ne nudi usluge u Kini i SAD-u zbog regulatornih problema.

DEX-ovi su lošiji u pogledu usklađenosti sa propisima. Iako pokazuje da se drže ciljeva kriptovaluta (ukidanje vladine manipulacije finansijama), taj potez je vrlo rizičan. U slučaju zamki prevara i drugih prijevarnih radnji koje dovode do gubitaka, 

Što je bolje, CEX, HEX ili DEX?

CEX, HEX i DEX nude različite usluge koje su korisnicima toliko potrebne u kripto prostoru, a ne uspijevaju u drugima. Međutim, nije zadovoljavajuće nedostatak nekih glavnih usluga, poput omogućavanja korisnicima da rade šta žele sa svojim sredstvima. Također, sigurnost trgovine je bitna za kripto korisnike.

Kada se uzme u obzir funkcionalnost kripto berzi, DEX-ovi imaju prednost u odnosu na CEX i HEX-ove. Iako su HEX-ovi izgrađeni za rješavanje problema vezanih za DEX-ove i CEX-ove, oni i dalje ne uspijevaju jer su, pod vodstvom centraliziranih tijela, podložni promjenama bez pristanka svojih korisnika. HEX-ovi su slični pouzdanim trećim stranama (TTP) koje je Satoshi Nakamoto želio iskorijeniti u skladu sa svojim BTC Whitepaper-om.

Međutim, najbolje je biti oprezan dok koristite DEX-ove. Neki su već klonirani i koriste one najpopularnije kako bi se izbjegla proklizavanja i odgođene transakcije zbog ograničene likvidnosti. Također, istražite različite vrste razmjena, a ne jednu, jer sve imaju različite karakteristike koje ih čine pogodnim za datu upotrebu, a ne za druge.

Konačnu riječ

Kripto berze funkcionišu kao tržišta za digitalnu imovinu. Oni su među bitnim stubovima kripto prostora. Bez njih bi bilo teško provoditi aktivnosti poput udruživanja likvidnosti za velike transakcije, što znači da bi korištenje kriptovaluta bilo ograničenije.

Oni također omogućavaju korisnicima da pasivno zarađuju od svojih kripto posjeda kroz ulaganje, uzgoj prinosa, rudarenje likvidnosti i lutrije. Međutim, ove platforme se razlikuju prema upravljanju. Postoje decentralizovani, centralizovani i hibridni tipovi. Svi oni nude različite usluge, a neke su jedinstvene za svaku vrstu.

Stoga bi ih kripto entuzijasti trebali istražiti. Istraživanje treba da bude fokusirano na identifikaciju ključnih karakteristika svake vrste razmene i najbolje razmene za korišćenje. Na primjer, u slučaju da korisnik želi zaraditi nagrade od rudarenja likvidnosti, ne može ga pretražiti na Binanceu; umjesto toga, trebali bi tražiti DEX-ove kao što je Uniswap.

Osim toga, preporučljivo je oprezno ulagati u kripto prostor jer to sa sobom nosi rizik. Na primjer, HEX-ovi mogu promijeniti svoje stilove upravljanja bilo kada, CEX-ovi poput MT GOX-a su oboreni sajber-napadima, a DEX-ovi poput 1inch su klonirani. Sve ove pojave mogu uzrokovati neugodnosti. Također, neke digitalne imovine su previše špekulativne i mogle bi pasti u cijeni što bi dovelo do velikih gubitaka.