LooksRare je debitovao 10. januara i nedavno pokrenuto NFT tržište privuklo je veliku pažnju, ne samo zato što je njegov dnevni obim trgovine bio više nego dvostruko veći od Opensea-jevog drugog dana trgovanja, već i zato što je postao novo igralište za pranje trgovaca.
Wash trgovanje je niz trgovačkih aktivnosti koje uključuju kupovinu i prodaju istog instrumenta istog trgovca istovremeno, stvarajući umjetno visok obim trgovine i izmanipulisanu tržišnu cijenu za sredstvo u igri.
U Sjedinjenim Državama, trgovina pranjem na tradicionalnim finansijskim tržištima je ilegalna od 1936. godine, a najnoviji skandal koji je u velikoj javnosti vezan za trgovinu pranjem je manipulacija LIBOR-om 2012. godine.
Iako je trgovina pranjem bila visoko regulirana i pomno praćena od strane berzi i regulatora, čini se da je našla svoj novi put u neregulisanom kripto prostoru, a posebno na NFT tržištima kao što je LooksRare.
Tržište u vlasništvu zajednice je mač sa dvije oštrice
LooksRare je započeo s dobrim namjerama da podijeli profit unutar zajednice. Poticaji za tokene i nagrade za trgovanje su u suštini bili tajno oružje koje je privuklo velike količine i pobijedilo Opensea brzinom svjetlosti odmah nakon njegovog lansiranja, ali su ti isti faktori također postali upravo oni koji trgovci perom oružja koriste da preplave tržište.
Čini se da je LooksRare predvidio mogućnost trgovanja pranjem koje bi moglo biti izazvano unosnim nagradama za trgovanje, ali prema LooksRare Docs-u, vjerovali su da bi trošak trgovanja od naknada za platformu i naknada za autorske naknade bio previsok da bi stvorio bilo kakve poticaje za trgovinu pranjem. Zanimljivo, realnost pokazuje suprotno.
Gornji grafikoni pokazuju da su dnevni korisnici i dnevne transakcije sa LooksRare-a samo mali dio (2% do 3%) OpenSea-a, ali količine su više nego trostruke ili čak četiri puta veće od OpeaSea-a.
Koristeći 19. januar kao primjer, prosječan obim trgovine na LooksRare-u je otprilike 380,000 dolara po korisniku, dok je na OpenSea samo 3,000 dolara. Slično tome, prosječan obim trgovine po transakciji je oko 415,000 dolara na LooksRare-u, dok je za OpenSea samo 1,676 dolara.
U osnovi, ono što podaci pokazuju je vrlo mala grupa korisnika koja obavlja poslove vrijedne stotine hiljada dolara. Ovo sigurno ne zvuči kao igralište za normalne NFT kupce. Uz naknadu za platformu od 2%, naknadu za autorske naknade i promjenjivu naknadu za plin iz Ethereum mreže, čini se da trgovci pranjem još uvijek mogu pronaći dobro mjesto za balansiranje svojih troškova i profita.
Hajde da pogledamo kako trgovci pranja profitiraju od kupovine i prodaje istog NFT-a.
LooksRare-ove nagrade za trgovanje raspoređene su na ukupno 721 dan u četiri faze. Dnevna nagrada je najveća tokom prvih 30 dana u Fazi A, a ukupna nagrada je najveća u Fazi C (240 dana). Iznos trgovačkih nagrada koje jedan trgovac može dobiti za bilo koji dan je proizvod fiksne dnevne nagrade za trgovanje LOOKS (2,866,500 POGLEDA) i omjera između obima trgovanja pojedinačnog trgovca i ukupnog obima trgovanja tog dana. Stoga, što veći obim trgovanja kreira trgovac, to će dobiti veću nagradu. Ovaj mehanizam stvara velike poticaje za velike količine trgovine pranjem. Pored nagrada za trgovanje, trgovci mogu zaraditi i dio naknada platforme prikupljenih na osnovu iznosa uloženog LOOKS-a, kao i nagrada za ulaganje i nagrada dobavljača likvidnosti. Ali u poređenju sa trgovačkim nagradama dobijenim od pranja trgovanja, ostale nagrade su previše beznačajne i blizu greške zaokruživanja, tako da se neće razmatrati ovdje. Najveći obim jednodnevne trgovine LooksRare-om bio je 19. januara 2022. Ucrtavanjem top 10 novčanika kojima se trgovalo tog dana, izdvajaju se dva novčanika sa više od 90 miliona američkih dolara kojima se trgovalo na dan od svakog, kao što je prikazano na grafikonu ispod . Aktivnosti iz ova dva novčanika također pokazuju kupnju i prodaju između njih, što je jasan pokazatelj trgovine pranjem. Većinu vremena trgovci pranjem biraju NFT-ove sa 0% naknade kao što su Meebits ili Terraforms, tako da su jedini troškovi trgovine naknada za platformu od 2% i naknada za gas. U ovom konkretnom primjeru, 19. januara, trgovac je više puta kupio i prodao Loot koristeći ova dva novčanika po cijeni koja je oko 6,500 puta veća od minimalne cijene. Na osnovu alokacije nagrada za trgovanje i pod pretpostavkom da dva novčanika pripadaju istom trgovcu, ukupan obim trgovanja ovog trgovca 19. januara bio je 186 miliona dolara; nagrada za trgovinu zarađena od trgovine iznosi 6.2 miliona dolara, a plaćena naknada je 3.7 miliona dolara (koristeći 4.9 dolara kao IZGLED tržišnu cijenu i 2% naknade za platformu), što rezultira neto dobiti od 2.5 miliona dolara, što je 1.34% dnevnog prinosa ili ekvivalentno 12,661 % godišnjeg prinosa. Gledajući posljednja 24 sata (od 24. januara), 29% LOOKS nagrada otišlo je 10 najboljih trgovaca. Slično, kada se posmatra dan najvećeg obima trgovine, 19. januara, 28% nagrada otišlo je 10 najboljih trgovaca. Veliki dio nagrada ide malom broju trgovaca pranjem. Ovo baš i ne slijedi filozofiju LooksRare-a “Od strane NFT ljudi, za NFT ljude”. Čini se da dijeljenje profita unutar zajednice do sada nije uspjelo i lavovski dio profita ide samo nekolicini trgovaca. Kao što je Delphi Digital ispravno istakao, ovaj model je dugoročno neodrživ i obim trgovanja će vjerovatno značajno pasti kako trgovci pranjama postepeno odlaze kada više ne bude profitabilan. LooksRare još ima dug put da se takmiči sa OpenSea-om u smislu broja korisnika i obima trgovine NFT-om koji nije jednak nuli. Bit će zanimljivo vidjeti kako se dinamika mijenja kada se nagrada za trgovanje smanji za polovicu u Fazi B počevši od 10. februara 2022. godine. Ovdje izraženi stavovi isključivo su stavovi autora i ne odražavaju nužno stavove Cointelegraph.com. Svaki potez ulaganja i trgovanja uključuje rizik, trebali biste provesti vlastito istraživanje prilikom donošenja odluke. Izvor: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareKako se dodjeljuju nagrade za trgovanje
Detaljniji pogled na trgovca za pranje sa 90 miliona dolara dnevnog obima trgovine
Većina nagrada za trgovanje na LooksRare-u ide trgovcima za pranje