Celzius se ruši, a kripto investitori su uplašeni

Ipak, u nedelju uveče, Celzijus je to rekao više nije dozvoljavao kupcima podizanje gotovine sa njihovih računa. To je u utorak navečer objavio The Wall Street Journal Celsius je angažovao advokate za restrukturiranje da pomogne u rješavanju rastućih finansijskih problema.

Sada, g. Washburn sa nestrpljenjem čeka da čuje šta će se dogoditi s njegovim računom.

„Ako više nikada ne vidim taj novac, to će mene i moju djecu vratiti godinama unazad“, rekao je gospodin Washburn.

„U dubini duše ne verujem da će biti dobrog ishoda, ali se nadam da grešim“, rekao je.

Cijene bitcoina i drugih kriptovaluta padaju kako kamatne stope rastu i rizična aktiva postaje nepopularna. Teško tržište primorava nekada visoko razvijene kompanije koje se bave digitalnom valutom da smanje broj radnih mjesta, zaustave spajanja i sprečavaju klijente da povuku digitalna ulaganja, što šokira investitore.

Pojedinačni investitori možda nisu shvatili kada su uložili novac u Celzijusima da daju kompaniji neobezbijeđen kredit sa malo pravne zaštite. Kripto kompanije kao što je Celsius na neki način izgledaju kao banke, ali im nedostaje nadzor investitora i pravna zaštita ugrađena u banke i brokerske kuće.

U postu na blogu u nedjelju navečer, Celsius je rekao da pauzira sva povlačenja, zamjene i transfere između računa, navodeći "ekstremne tržišne uslove". Ovim potezom zamrznuto je 11.8 milijardi dolara imovine klijenata, na osnovu izvještaja kompanije iz maja. U srijedu popodne imovina je i dalje bila zamrznuta, a osnivač i izvršni direktor Celsiusa

Aleks Mašinski

je tvitovao da firma "neprekidno radi" na ovom pitanju.

To je jedan od desetina nereguliranih zajmodavaca koji su se pojavili posljednjih godina i obećavaju visoke povrate investitorima koji su spremni posuditi svoju digitalnu imovinu. Celsius, koji ima oko 1.7 miliona klijenata, plaćao je klijentima godišnje procentualne prinose do 18.6% na depozite u kriptovalutama. Više kamatne stope bile su dostupne onima koji su bili spremni da prihvate plaćanje u Celsiusovom sopstvenom CEL tokenu.

G. Mashinsky je pokrenuo kompaniju 2017. godine, reklamirajući Celzijus kao sigurnu alternativu bankama. G. Mašinski, rođen u Ukrajini, kritikovao je banke što plaćaju male kamate klijentima, favorizujući majice koje su naglašavale njegovu poruku, uključujući i onu koja je glasila: „Banke nisu vaši prijatelji“.

Kao i drugi zajmodavci, Celsius je prihvatio depozite klijenata kriptovaluta i posudio ih drugim korisnicima, uključujući market mejkere i berze, kako bi zaradio povrat. Celsius takođe stavlja depozite klijenata u visokorizične decentralizovane finansijske investicije sa visokim prinosom.

Kako funkcionira Celsiusov proces kripto pozajmljivanja:

Celzijus stavlja depoziti klijenata u decentralizovanim finansijskim investicijama i pozajmljuje sredstva drugim korisnicima (uključujući berze i market mejkere).

Kupci pozajmi novac do Celzijusa u zamjenu za prinos. (Ovo je u suštini neosigurani kredit).

Celzijus zarađuje a povratak od zajmoprimaca i investicija.

Celzijus stavlja depoziti klijenata u decentralizovanim finansijskim investicijama i pozajmljuje sredstva drugim korisnicima (uključujući berze i market mejkere).

Kupci pozajmi novac do Celzijusa u zamjenu za prinos. (Ovo je u suštini neosigurani kredit).

Celzijus zarađuje a povratak od zajmoprimaca i investicija.

Međutim, Celsius se suočio s izazovom u ostvarivanju povrata iznad prinosa koji je obećan klijentima, dok im je i dalje omogućio da odmah povuku svoje kripto investicije. Celsius je uložio najmanje 470 miliona dolara u investiciju čija je vrijednost pala, prema podacima blockchaina i osobi koja je upoznata s tim. Uslovi investicionog proizvoda, kojim upravlja Lido Finance, zabranjuju Celzijusu da brzo ukloni svoju imovinu, što dodatno povećava poteškoće.

Vasilij Šapovalov, programer Lidoa, rekao je da ne misli da je token veoma rizičan.

Celsius je prihvatio eter od klijenata i iskoristio ga za kupovinu najmanje 409,000 tokena “Lido staked ether”, prema osobi koja je upoznata sa materijom i podacima o blokčejnu, koje je zauzvrat pozajmio da bi zaradio visok prinos. Istorijski gledano, takvi tokeni su imali otprilike istu vrijednost kao eter jer predstavljaju eter koji se koristi na Ethereum platformi za obradu transakcija i održavanje sigurnosti lanca. Celsius ne može zamijeniti svoje uložene eterske posjede za eter sve dok Ethereum ne pređe na svoj model „dokaz udjela“, ali rok za taj potez je stalno pomican.

U posljednje vrijeme, međutim, eter uložen u Lido trgovao se s popustom od oko 5%, prema podacima analitičke kompanije Dune Analytics. Odvajanje je počelo kada je kriptovaluta TerraUSD nedavno urušen, motivišući investitore da se povuku iz najspekulativnije imovine.

Pad vrijednosti ovih tokena predstavljao je problem za Celzijus. Ako bi njeni klijenti masovno povukli eter depozite, kompanija bi morala prodati svoje uložene eterske udjele uz značajan gubitak.

Činilo se da se Celzijusova sreća brzo promijenila. Kompanija je u petak saopštila da nije imala problema sa ispunjavanjem zahteva za povlačenje i da ima "više nego dovoljno" etera da ispuni obaveze.

Met Novak, 35, iz Sakramenta u Kaliforniji, prvi put se zabrinuo tokom vikenda kada je imao problema da se prijavi na svoj račun u Celzijusu. Pokušao je ponovo nekoliko sati kasnije bez uspjeha.

G. Novak je rekao da njegove kripto investicije na njegov račun u Celzijusima, oko 5% u bitkoinima, a ostatak u kriptovaluti Poligon, predstavljaju oko 60% njegovih penzionih sredstava. Početkom prošle sedmice vrijedili su oko 93,000 dolara, ali su ranije ove sedmice pali na oko 28,000 dolara, rekao je.

G. Novak, koji vodi firmu za marketing hipoteka, rekao je da ga je privukla stopa prinosa od 17.5% ponuđena na njegove Polygon depozite u Celzijusu u to vrijeme. Prije ovosedmičnog sloma kriptovaluta procijenio je da je dobio najmanje 50% na početnoj investiciji.

“Gledajući unazad, čini se da je previše dobro da bi bilo istinito”, rekao je.

Celsiusova odluka da zamrzne račune izazvala je nervozu u cijelom kripto svijetu, što je pomoglo da se bitcoin i eter u ponedjeljak smanje za oko 15%. Digitalna imovina je pala za 53% i 68% u prošloj godini do danas.

„Zaustavljanje povlačenja kupaca je velika stvar“, kaže Matthew Sigel, šef istraživanja digitalne imovine u Van Eck Associatesu, koja upravlja tri kripto fonda. “To je testiranje tržišta.”

Pojedinačni investitori u druge kriptovalute osjećaju vlastite pritiske kako cijene padaju, a neki primanje poziva na marginu da obezbede više kolaterala za svoje trgovine digitalnom valutom sa leveridžom. U utorak, dobavljač podataka CoinGlass rekao je da je oko 690 miliona dolara kolaterala založeno od strane oko 160,223 maloprodajnih trgovaca likvidirano u prethodna 24 sata.

Do utorka, Celsiusov CEL token je pao za 81% u godini do danas, prema kripto istraživačkoj firmi Messari. Kada je token u petak padao, Celsius je rekao da "na cijenu CEL-a vrlo često utiču tržišni faktori koji nisu povezani s performansama kompanije."

Kasnije tog dana pojavile su se vijesti da je Celsius unajmio advokate za restrukturiranje iz advokatske firme Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP kako bi potražili moguće opcije financiranja od investitora i druge strateške alternative, uključujući finansijsko restrukturiranje.

Hartije od vrijednosti koje za klijente drži registrovana brokerska kuća, kao što je Fidelity Investments, ne mogu se dirati u stečajnom postupku. Ipak, Celsius nije registrovana brokerska kuća.

Predsjednik Komisije za hartije od vrijednosti

Gary Gensler

upozorio je da investitori koji posjeduju kriptovalute putem trgovačkih platformi poput najveće američke kriptovalute,

Coinbase Global Inc.,

nisu zaštićeni na isti način na koji bi bili da su investirali putem registrovanog brokera. U martu, SEC objavljene smjernice davanje instrukcija kripto firmama kojima se javno trguje da evidentiraju digitalne tokene koje drže za kupce kao imovinu i svoje obaveze prema kupcima kao obaveze.

U aprilu je Celsius prestao da nudi proizvode “neakreditovanim” investitorima, ili onima koji ne ispunjavaju određeni prag bogatstva, nakon pritiska regulatora.

U maju, Coinbase je rekao da kupci mogu izgubiti pristup svojim digitalnim sredstvima drži na berzi ako kompanija ikada ode u stečaj. Najveća neizvjesnost s kojom se suočava kripto industrija je da li su digitalni tokeni vrijednosni papiri poput dionica i obveznica. Pitanje vodi se na sudu. 

Neki od većih, visokoprofiliranih investitora i osnivača kriptovaluta prodavali su svoja ulaganja u protekloj godini, zaključavajući profit mnogo prije nedavne rasprodaje. Milijarder

Mikea Novogratza

Galaxy Digital Holdings Ltd

, bio je prodavac raznih kriptovaluta, prema dokumentaciji kompanije i ljudima bliskim ovom pitanju. Ranije ove godine, gospodin Novogratz je tetovirao na bicepsu kriptovalutu Luna i pozitivno je govorio o raznim kriptovalutama na događajima u industriji.

Posljednjih dana kompanije koje se bave digitalnom valutom i blockchain otpuštaju zaposlenike. U ponedjeljak, kripto zajmodavac BlockFi rekao je da smanjuje broj ljudi za oko 20%. U utorak, Coinbase je rekao da otpušta skoro petinu svog osoblja jer je kompanija prebrzo rasla i potencijalna recesija "mogla dovesti do još jedne kripto zime". Četiri najviša Coinbase zvaničnika skupili su u džep više od milijardu dolara prodajom dionica od javnog kotiranja berze kriptovaluta u proljeće 2021. Do sada ove godine, dionice kompanije su pale za 78%.

Padajuće cijene kriptovaluta također komplikuju planove firmi koje se bave bitcoinom i srodnim područjima. Do sada su ove godine bile najavljene 42 akvizicije kompanija povezanih s kriptovalutama, navodi Dealogic. Ali prošlo je oko dva mjeseca od objavljivanja posljednjeg posla, što ukazuje na neke kompanije može biti teško postići ili dovršiti spajanja dok se tržišta ne razbiste.

—Orla McCaffrey i Paul Vigna dali su doprinos ovom članku.

Piši Gregory Zuckerman at [email zaštićen]