BarnBridge i fiksna kamata na kriptovalute

Mnogi DeFi protokoli se koriste uglavnom zbog kamata koje plaćaju na kripto depozite. Među njima je i jedan koji se zove BarnBridge. 

Dok s jedne strane postoji mnogo DeFi protokola koji nude vrlo veliki interes, s druge strane, ovi vrlo visoki interesi imaju nekoliko problema. 

Problemi sa interesovanjima za DeFi

Prvi problem je što se ove kamate često ne uplaćuju stablecoins ili major kriptokutencije, ali u tokenima sa vrlo varijabilnom tržišnom vrijednošću. 

Činjenica je da se obećani procenat ne izračunava u dolarima ili stabilnim koinima, već u broju uplaćenih tokena. I tako čak i ako je taj postotak vrlo visok, u slučaju da token s kojim ste otplaćeni vremenom izgubi vrijednost, stvarni postotak dobitka je mnogo manji. 

Drugim riječima, obećane ili prikazane stope se računaju na nominalnu vrijednost broja tokena plaćenih investitorima, a ne na realnu vrijednost koja odgovara stvarnoj kupovnoj moći tih tokena. 

Umjesto toga, ako se tokeni koji se imobiliziraju kupuju na tržištu, u slučaju naglog pada njihove vrijednosti postoji mogućnost da će stvarni povrat ulaganja biti negativan čak i u slučaju vrlo visokih kamata. 

Međutim, ovo razmišljanje se ne primjenjuje kada su stvarni stabilni kovani imobilizirani i kamata se prikuplja za iste stabilne coine. 

Na primjer, kamatne stope koje obećava BarnBridge izračunavaju se u DAI-u, koji je jedan od glavnih stabilnih coin-a. 

Drugi problem, koji je specifičan koji BarnBridge želi riješiti, je da su stope koje obećavaju mnogi DeFi protokoli često varijabilne, što znači da se tokom vremena uglavnom mijenjaju smanjenjem. 

Ova dva problema su zatim otežana rizikom od implozije pametnog ugovora, jer u slučaju da su sredstva imobilizirana na ranjivom ili lošem pametnom ugovoru uvijek postoji rizik da bi mogli biti ukradeni ili zauvijek izgubljeni. Nažalost, nije nimalo lako reći koji su pametni ugovori dobro osmišljeni i implementirani, a koji nisu. 

Fiksna kamata na kriptovalute od BarnBridgea

Barn BridgePredloženo rješenje drugog problema je fiksna kamata. 

Odnosno, kamata koju obećava BarnBridge tokom 12 mjeseci ne mijenja se tokom vremena. 

Budući da je nemoguće predvidjeti koliko će promjenljiva kamata varirati tokom vremena, postoji rizik da će pasti toliko nisko da ulaganje učini neisplativim, ili čak kontraproduktivnim. 

Umjesto toga, BarnBridge obećava fiksne povrate, eliminirajući ovaj problem u njegovom korijenu. 

Zbog toga uopće ne nudi visoke prinose: negdje u rasponu od 5% godišnje za unaprijed određen period (90 dana). Kada period istekne, na kraju će se postaviti nova fiksna kamatna stopa koja važi za čitav period od 90 dana. 

Do sada tvrde da su podijelili 13,500 dolara kamata i da su više od 1.2 miliona dolara imobilizirano na svom pametnom ugovoru. Međutim, čini se da je ukupno do danas samo 17 aktivnih korisnika. 

Svakako da je 5% godišnje nevjerovatnih u odnosu na dvocifrene ili čak trocifrene kamatne stope koje ponekad obećavaju DeFi protokoli, ali barem je fiksno i izračunava se i isplaćuje u stabilnim coinima. 

Šta je BarnBridge

Projekat je zamišljen 2019. godine, kada je MakerDAO postao poznat i mejnstrimu. MakerDAO je DAO koji izdaje i upravlja DAI stabilnim coinom. 

Tada se pojavila ideja da se stvori alternativa DeFi protokolima koji su nudili vrlo visoke, ali neodržive kamatne stope za bolje upravljanje rizikom.

Ciljevi projekta su uklanjanje prepreka ulasku tako što će strukturirane kripto derivate učiniti lakšim za razumijevanje i ponuditi visok nivo sigurnosti kroz provjerene pametne ugovore. 

BarnBridge tim uključuje osnivača Aavea Stanija Kulečova, osnivača Synthetixa Kaina Warwicka i suosnivače BarnBridgea Tylera Warda i Troya Murraya.

BarnBridgeov DAO baziran je na tokenu upravljanja BOND, lansiranom 2020. 

BarnBridgeova BOND kripta

Početna cijena lansiranja tokena BOND na kripto tržištima je očigledno bila preuveličana, jer je sa početnih 117 dolara u oktobru 2020. pala gotovo odmah na 21 dolar za manje od mjesec dana nakon lansiranja. 

Dakle, 21 dolar je cifra koju treba uzeti kao mjerilo za poređenje. 

Tokom posljednje velike berze, cijena se približila 90 dolara u martu 2021. godine, što je skoro peterostruko povećanje vrijednosti na kraju novembra prethodne godine. 

Od tada je, međutim, počeo dug pad, koji je kulminirao u junu 2022. na 2.3 dolara. Tako je od marta 2021. do juna 2022. izgubio gotovo 98% svoje tržišne vrijednosti. 

Ali onda u narednim mjesecima nije pao tako daleko, čak i sa vrlo kratkim povratom iznad 21 dolar u julu iste godine. Drugim riječima, u julu 2022. pokušala je da se vrati na nivo na kojem je balon iz 2021. počeo da se naduvava, ali bez uspjeha. 

U stvari, kasnije je ponovo pao na 3 dolara, iako je početkom 2023. porastao na najmanje 5 dolara. Trenutni udio je 75% niži od onih 21 dolar u novembru 2020. od kojih je krenuo taj zamah. 

Zaista, samo 17 aktivnih korisnika i APR od 5% daju dobru predstavu o tome koliko malo privlačnosti ovaj projekat uspijeva imati unutar Defi ekosistema, a njegovih 1.2 miliona TVL nije ništa u poređenju sa MakerDAO-ovim 7.2 milijarde dolara, na primjer. 

U ovom trenutku, teško je zamisliti kako bi se ovaj projekat mogao razvijati i da li bi prije ili kasnije mogao postići priličan uspjeh.