Povećanje kamatnih stopa i neugledna inflacija nastavili su da gutaju investicionu scenu, s obzirom na to da se globalna ekonomija nalazi na kamenim osnovama zbog faktora poput invazije Rusije na Ukrajinu.
Kako bi ukrotile rastuću inflaciju, razne vlade su pribjegle povećanju kamatnih stopa, što je imalo štetne efekte na finansijska tržišta. Na primjer, Federalne rezerve (Fed) podignuta kamatna stopa za 75 baznih poena (bps) ranije ovog meseca, scenario koji je poslednji put viđen 1994.
Tradicionalno, institucionalni investitori su bili jako skloni dionicama na finansijskoj sceni, ali su raširili svoja krila kako bi uključili kriptovalute u svoje portfelje.
S obzirom da makroekonomski faktori poput povećanja kamatnih stopa utiču i na dionice i na kriptovalute, postavlja se pitanje: da li institucionalne investicije pokreću korelaciju između dva tržišta?
Šta je pokrenulo institucionalne investitore da uđu na kripto scenu?
Sa početkom korona virusa Pandemija (Covid-19) početkom 2020. godine, pojavila su se globalna ekonomska previranja na osnovu masivnih otpuštanja kako su stupila na snagu socijalno distanciranje i ograničenja putovanja.
Kao rezultat toga, vlade poput one u Sjedinjenim Državama usvojile su finansijske inicijative poput kvantitativnog ublažavanja ili štampanja više novca kako bi upozorile svoje građane na ekonomske efekte izazvane pandemijom. Na primjer, američka administracija štampan više od 6 biliona dolara za ovu svrhu.
Kako su se mnogi investitori suočili s neizvjesnom budućnošću, kriptokutencije pojavio se kao vodeća alternativa za popunjavanje praznine kao zaštita od inflacije na dugi rok, a institucionalni investitori nisu zaostali. Stoga se prije početka pandemije prisustvo institucionalnih investitora u kripto prostoru nije osjećalo jer su maloprodajni investitori dominirali tržištem, ali se to sada promijenilo.
Na primjer, MicroStrategy, firma za poslovnu inteligenciju i softver sa listinga Nasdaq-a, postavlja loptu u institucionalne investicije sa svojim Bitcoin fondovima nadmašivši 129,000 BTC.
Institucionalni investitori su takođe odigrali ključnu ulogu u omogućavanju bitkoinu da pređe tadašnji maksimum (ATH) od 20 hiljada dolara u decembru 2020. nakon pokušaja da probije ovu zonu najmanje tri godine.
Dok giganti plaćanja vole PayPal, Visa i MasterCard su već zakoračile u kripto sektor, ne može se više reći da institucionalne investicije na ovom prostoru rade u zaboravu.
Na primjer, PayPal je nedavno nadogradio svoje mogućnosti kripto novčanika, omogućiti korisnicima da pošalju podržana digitalna sredstva na druge novčanike.
Koliko je duboko ukorijenjena korelacija između kriptovaluta i dionica?
Primjetan trend se dešava na tržištu svaki put kada investitori gube dionice zbog faktora kao što je rastuća inflacija jer je cijena bitkoina također pala.
Prošle godine, Santiment je priznao da je, kako je S&P 500 indeks doživio blagi pad, Bitcoin slijedio taj primjer. Pružalac uvida u tržište objašnjeno:
“U posljednjih mjesec dana, Bitcoin i S&P 500 korelirali su prilično snažno, što uključuje i blagi pad u posljednjih nekoliko dana. U međuvremenu, obrnuta korelacija između BTC -a i cijene zlata značajno se smirila. ”
Izvor: Santiment
S&P 500 indeks, ili Standard & Poor's 500 indeks, je indeks 500 najvećih kompanija kojima se javno trguje u Sjedinjenim Državama ponderisan tržišnom kapitalizacijom.
U aprilu ove godine, 30-dnevna korelacija između bitkoina i tehnoloških dionica dostigla je 21-mjesečni maksimum. Arcane Research priznat:
“30-dnevna korelacija bitcoina sa tehnološkim dionicama popela se na visoke vrijednosti koje nisu viđene od jula 2020. U isto vrijeme, korelacija Bitcoina i zlata pala je na najniže vrijednosti svih vremena.”
Izvor: TradingView/ArcaneResearch
Korelacija između Bitcoin-a i S&P 500 imala je vaganje raznih stručnjaka, a neki su naveli da je pooštrena monetarna politika osnovni uzrok. Na primjer, Joe Dipasquale, izvršni direktor kripto hedž fonda BitBull Capital, primijetio je:
„Pooštravanje monetarne politike dovodi do toga da investitori smanje svoju izloženost rizičnim sredstvima, a trenutna korelacija BTC-a sa S&P 500 dovela je i do njegovog pada danas.”
Kako su cijene kriptovaluta pale prošlog mjeseca, Edward Moya, viši analitičar tržišta u kompaniji za berzu valuta Oanda, smatra da je pad tehnoloških dionica pokrenuo rasprodaju. U isto vrijeme, Mati Greenspan, izvršni direktor Quantum Economics, navedeno da je korelacija između BTC-a i S&P 500 dostigla novi frustrirajući maksimum svih vremena.
Izvor: Mati Greenspan
Nakon što je Fed 0.5. maja povećao kamatnu stopu za 4 bps, nekoliko dana kasnije, kripto tržišna kapitalizacija pao za 9.83%, dok su glavni berzanski indeksi u SAD-u – S&P 500, Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite – pali na najniži nivo od 2020. godine.
Stoga su pooštreni makroekonomski faktori i raspoloženja investitora uticali i na kriptovalute i na dionice, a najvjerovatniji odgovor je da su institucionalni investitori iza kulisa.
Izvor slike: Shutterstock
Izvor: https://blockchain.news/analysis/are-institutional-investments-fueling-correlation-between-crypto-and-stock-markets