3 glavne greške koje treba izbjegavati prilikom trgovanja kripto fjučersima i opcijama

Trgovce početnike obično privlače tržišta fjučersa i opcija zbog obećanja visokih prinosa. Ovi trgovci gledaju kako influenceri objavljuju nevjerovatne dobitke, a u isto vrijeme, višestruke reklame sa berzi derivata koje nude 100x polugu su ponekad neodoljive za većinu. 

Iako trgovci mogu efektivno povećati dobitak ponavljajućim ugovorima o derivatima, nekoliko grešaka može brzo pretvoriti san o velikim dobicima u noćne more i prazan račun. Čak i iskusni investitori na tradicionalnim tržištima postaju žrtve problema određenih tržišta kriptovaluta.

Derivati ​​kriptovaluta funkcionišu slično tradicionalnim tržištima jer kupci i prodavci sklapaju ugovore koji ovise o osnovnoj imovini. Ugovor se ne može prenositi na različite berze, niti se može povući.

Većina berzi nudi ugovore o opcijama po ceni u Bitcoin (BTC) i eter (ETH), tako da će dobici ili gubici varirati u zavisnosti od fluktuacija cijene imovine. Ugovori o opcijama također nudi pravo na stjecanje i prodaju na kasniji datum po unaprijed određenoj cijeni. Ovo trgovcima daje mogućnost da izgrade financijsku polugu i strategije zaštite od rizika.

Hajde da istražimo tri uobičajene greške koje treba izbegavati prilikom trgovanja fjučersima i opcijama.

Konveksnost može ubiti vaš račun

Prvi problem s kojim se trgovci suočavaju kada trguju derivatima kriptovaluta naziva se konveksnost. U ovoj situaciji, maržni depozit mijenja svoju vrijednost kako cijena osnovne imovine oscilira. Kako cijena bitkoina raste, marža investitora raste u američkim dolarima, što omogućava dodatnu polugu.

Problem se pojavljuje kada dođe do suprotnog kretanja i BTC cijena padne; shodno tome, depozitna marža korisnika se smanjuje u američkim dolarima. Trgovci se često previše uzbude kada trguju terminski ugovori, a pozitivni vjetrovi smanjuju njihovu polugu kako cijena BTC raste.

Glavni zaključak je da trgovci ne bi trebali povećavati pozicije isključivo zbog isporuke uzrokovane povećanjem vrijednosti depozita na margini.

Izolovana marža ima koristi i rizike

Razmjene derivata zahtijevaju od korisnika da prenose sredstva iz svojih redovnih spot novčanika na fjučers tržišta, a neke će ponuditi izolovanu maržu za trajne i mjesečne ugovore. Trgovci imaju mogućnost izbora između unakrsnog kolaterala, što znači da isti depozit služi na više pozicija ili je izoliran.

Postoje prednosti za svaku opciju, ali trgovci početnici imaju tendenciju da se zbune i budu likvidirani zbog nepravilne administracije depozita na margini. S druge strane, izolirana marža nudi veću fleksibilnost za podršku riziku, ali zahtijeva dodatne manevre kako bi se spriječile prekomjerne likvidacije.

Da biste riješili takav problem, uvijek treba koristiti unakrsnu marginu i ručno unositi stop gubitak pri svakoj trgovini.

Pazite, nema svako tržište opcija likvidnost

Još jedna uobičajena greška uključuje trgovanje na nelikvidnim tržištima opcija. Trgovanje nelikvidnim opcijama povećava troškove otvaranja i zatvaranja pozicija, a opcije već imaju ugrađene troškove zbog velike volatilnosti kriptovaluta.

Trgovci opcijama treba da osiguraju da je otvoren interes najmanje 50 puta veći od broja kontakata koji žele da trguju. Otvoreni interes predstavlja broj neisplaćenih ugovora sa štrajkačkom cijenom i datumom isteka koji su prethodno kupljeni ili prodani.

Razumijevanje implicirane volatilnosti također može pomoći trgovcima da donesu bolje odluke o trenutnoj cijeni ugovora o opcijama i kako bi se one mogle promijeniti u budućnosti. Imajte na umu da se premija opcije povećava zajedno sa većom impliciranom volatilnošću.

Najbolja strategija je izbjegavanje kupovine call-a i putova s ​​pretjeranom volatilnošću.

Potrebno je vrijeme da se savlada trgovanje derivatima, tako da bi trgovci trebali početi s malim i testirati svaku funkciju i tržište prije stavljanja velikih opklada.