Terminologija dobro poznatih decentralizovanih protokola

Vrijeme kvara: Olga Ortega, suosnivač i CPO u realnom vremenu Defi istraživač AnalytEx by HashEx objašnjava neke od koncepata u decentraliziranim protokolima.

Postoji bezbroj decentraliziranih protokola i mogućnosti za njihovo korištenje. U AnalytEx-u znamo da se mjesečno kreira više od hiljadu pametnih ugovora s potpisom MasterChefa, koji se obično nazivaju farmama. Osim farmi, mnogi ljudi znaju za postojanje bazena. Postoji nekoliko uobičajeno poznatih vrsta pulova, kao što su bazeni likvidnosti, bazeni sirupa ili bazeni za ulaganje, ali po čemu se oni zaista razlikuju? 

Čak i iskusnim investitorima je teško razumjeti terminologiju koja se koristi u protokolima jer ona varira. Pogledajmo bliže detalje, koristeći najbolje decentralizovane protokole TVL-a, prema AnalytExu, kao što su Zamjena palačinki, Apeswap, Uniswap i Sushiwap.

Šta je bazen likvidnosti?

Bazen likvidnosti je trgovački par tokena sa zaključanim sredstvima dobavljača likvidnosti. Kada investitori stave dva tokena u skup likvidnosti, oni kreiraju LP token i primaju prihod od svih zamjena napravljenih između ova dva tokena na određenom protokolu. Jedini rizik na koji pristaju stvaranjem LP tokena je takozvani "nestalni gubitak".

Šta je nestalni gubitak?

Kripto tržište je dobro poznato po tome volatilnost. Kada cijena tokena promijeni svoju vrijednost. S tim u vezi, pružaoci likvidnosti mogu imati nestalan gubitak kada se dva tokena u grupi likvidnosti kreću po cijeni različito (negativna korelacija), što kasnije dovodi do promjene omjera tokena u pulu. Ovo se dešava da bi se stabilizovala ukupna vrijednost bazena.

Na primjer, investitor polaže 310 BUSD i 1 BNB u fond likvidnosti kreiranjem LP tokena. Pored ovog investitora, postoji još 9 investitora koji su uložili isti iznos u isti fond. Ispostavilo se da je ukupna vrijednost pula 10 BNB i 3100 BUSD, što je ukupno 6200 dolara. Dakle, svaki investitor posjeduje 10% pula i svi bi dobili natrag 1 BNB i 310 BUSD po povlačenju. 

Ali šta će se dogoditi ako cijena BNB padne? Pul će imati više BNB, ali manje BUSD-a. Tako će investitori i dalje imati 10% pula, ali sada u USD. Ovaj iznos će biti manji od prvobitnog iznosa jer je BNB pojeftinila u odnosu na BUSD. To se zove nestalan gubitak.

Ona je nestalna jer se sprovodi samo kada se likvidnost povuče iz pula. Ako investitor ne dotakne sredstva u pulu, vrijednost likvidnosti se može vratiti na prvobitni nivo. Takođe ne treba zaboraviti da investitori dobijaju prihod od obezbeđivanja likvidnosti, koji može da nadoknadi nestalne gubitke. 

Skupovi likvidnosti koji se sastoje od parova stabilnih kovanica ili parova tokena sa pozitivnom korelacijom (kada dva tokena u grupi likvidnosti zajedno pokreću cijenu) smatraju se najsigurnijim, ali uvijek vodite računa o DYOR-u.

Raspad: Šta je farma?

Farma je pametni ugovor u koji možete postaviti LP tokene kako biste dobili dodatni prihod u tokenima protokola koji koristite. Na primjer, ako stavite svoj LP token, koji se sastoji od BNB i BUZD parova, u Pancakeswap, dobit ćete token ovog protokola pod nazivom TORTA (koji u trenutku pisanja ovog teksta ima APR od 20.15%). Istovremeno, investitor će dobiti dvostruku nagradu, za ulaganje LP tokena i za obezbjeđivanje likvidnosti u paru BUSD-BNB.

Vrlo često se farma jednostavno naziva decentraliziranim protokolom koji ima mogućnost uzgoja, na primjer, farma palačinki – to nije sasvim tačno.

Zapravo, ispravno je farmu nazvati MasterChef ugovorom, koji vam omogućava da primate prihod u tokenima protokola, bez obzira na to da li investitor u njega stavlja LP token (par tokena) ili običan token. Sve ovo spada u MasterChef ugovor i trebalo bi da se zove farma.

Vrijeme kvara: Interfejs palačinke

Razmotrimo sučelje za zamjenu palačinki.

Prema Pancakeswapu, kartica FARMS sadrži farme na kojima investitor može uložiti svoje LP tokene i zaraditi CAKE token.

Istu situaciju opažamo i na drugim protokolima, na primjer, Apeswap. Možemo uložiti LP token i dobiti BANANA – token ovog protokola.

Slična slika se može vidjeti u novom brzo evoluirajućem FstSwap protokolu, koji je nedavno automatski otkriven na AnalytEx Farm Aggregatoru. Možete uložiti svoje LP žetone da zaradite FIST tokene.

Sve ove farme su pod MasterChef ugovorima gore navedenih protokola. 

Međutim, postoje i bazeni za staking ili sirup. Ovo su dva imena iste stvari. Različiti protokoli različito nazivaju ove skupove. Oni nemaju nikakve veze sa bazenima likvidnosti, o čemu smo govorili na početku članka.

Podjela: Šta su Staking/Syrup Pools?

Ulaganje ili skupovi sirupa su vrsta u kojoj možete uložiti običan token (obično token protokola) u pametni ugovor da biste zaradili druge tokene. Radi se na dokaz-of-akcija blockchains, gdje se korisniku plaća kamata da založi svoje tokene mreži za pružanje bezbjednost.

Na primjer, na Pancakeswapu, možete uložiti CAKE tokene da biste zaradili razne žetone.

Istu situaciju možemo vidjeti i na Apeswapu.

Obratite pažnju na gornje linije u karticama “POOLS” oba protokola. Postoje bazeni “Uložite TORTU da zaradite TORTU” i “Uložite BANANU da biste zaradili BANANA”. Samo nekoliko ljudi zna da se ovi pulovi zapravo odnose na MasterChef pametni ugovor poput farme, za razliku od svih ostalih pulova koji pripadaju potpuno različitim pametnim ugovorima. Ovo rezultira zbrkom terminologije.

Ako investitor stavi LP token ili običan token i zaradi protokolarne tokene (u slučaju Pancakeswap to bi bio CAKE), koristi MasterChef ugovor. Takve bazene možemo nazvati "farmskim bazenima".

Ali po pravilu, većina poznatih protokola ne objašnjava ovu razliku i dijele farmerske mogućnosti prema kriteriju tokena smještenih u pametnom ugovoru. Ako govorimo o LP tokenima, uobičajeni termin je „farme“. Ali ako se radi o običnim tokenima, oni se nazivaju "(ulaganje/sirup) pulovi."

U AnalytEx-u na jednom mjestu prikazujemo sve pulove koji pripadaju MasterChef ugovoru, bez obzira da li se radi o LP tokenu ili jednom. Evo Apeswap protokola prikazanog na AnalytEx web stranici.

Final Breakdown

Iz svega što smo pokrili iznad, može se zaključiti da, bez obzira na sučelje i terminologiju u raznim decentraliziranim protokolima, ako primate prihod u tokenima protokola koji koristite, pristupate MasterChef ugovoru ovog protokola. Ovo je bez obzira da li koristite LP tokene ili obične za ulaganje. 

Ako koristite obične tokene i dobijete nagradu u nekim drugim tokenima, koristite pametne ugovore treće strane, ali sve ove mogućnosti za poljoprivredu se nazivaju skupovi.

Kako bismo u potpunosti razumjeli šta se dešava u Defi prostora i pravilno donositi odluke zasnovane na podacima, potrebno je razumjeti osnovnu terminologiju i njene razlike.

O autoru

Olga Ortega je glavni direktor proizvoda i suosnivač DeFi explorera u realnom vremenu AnalytEx by HashEx. Ona je iskusan stručnjak u oblasti IT-a, sa više od 12 godina razvoja i implementacije sistema podataka velikih razmera. Tokom godina Olga je bila na rukovodećim pozicijama u više globalnih organizacija, kao što su IT divovi Google i Facebook. Vodila je kreiranje i implementaciju skalabilnih rješenja za podatke, softvera za analizu, web i mobilnih aplikacija. Olga je također uspostavila prakse poslovne inteligencije kako bi poboljšala procese donošenja odluka u kompanijama. U AnalytExu je odgovorna za pokretanje razvoja projekta.

Imate li nešto da kažete o ovoj terminologiji ili bilo čemu drugom? Piši nam ili se pridružite diskusiji u našoj Telegram kanal. Također nas možete uhvatiti Tik tok, Facebook, ili cvrkut.

odricanje

Sve informacije sadržane na našoj web stranici objavljene su u dobroj namjeri i samo u opće informativne svrhe. Svaka radnja koju čitatelj poduzme na informacijama koje se nalaze na našoj web stranici strogo je na vlastiti rizik.