Initial Litigation Offerings (ILO) pokazuju da blockchain nije rješenje u potrazi za problemom

Slučaj Apothia, uzgajivača konoplje koji je upleten u tužbu od milijardu dolara protiv okruga Kalifornije, stavio je Initial Litigation Offerings (ILO) u centar pažnje.

I iako nije nova stvar u svijetu blockchaina, ILO pokazuju potencijal koji tehnologija može imati kada se koristi kao rješenje za vrlo uporni i vrlo skup problem - tužbe.

Apothio i problem finansiranja sudskih sporova

Apothio LLC, vertikalno integrirani biznis s konopljom sa sjedištem u Kaliforniji, zvijezda je tužbe koja ima potencijal da revolucionira poslovanje sudskih sporova u Sjedinjenim Državama.

U travnju 2020., kompanija je podnijela tužbu protiv svog rodnog okruga Kern i ureda šerifa okruga Kern, optužujući ih da su uništili usjeve konoplje u vrijednosti od milijardu dolara. Kompanija tvrdi da je pretrpjela najveće veliko uništavanje osobne imovine od strane državnih tijela u povijesti Sjedinjenih Država i tuži okrug za odštetu u vrijednosti od milijardu dolara.

Međutim, uprkos veoma vrednom rodu, kompanija nema novca i bori se da finansira veoma skup proces parnica u koji je trebalo da se upusti.

Od oktobra 2021., kompanija pokušava prikupiti sredstva od javnosti za finansiranje tužbe u zamjenu za dio eventualnog povrata koji dobije od suda. Kao takvo, finansiranje sudskih sporova nije ništa novo, posebno u Sjedinjenim Državama gdje ovakve tužbe mogu koštati milione dolara. Finansijeri u sudskim sporovima dobijaju višestruki iznos svoje investicije ako se slučaj reši, ali ne dobijaju ništa ako se slučaj odbaci.

Prema Business Insider, područje finansiranja sudskih sporova značajno je poraslo u posljednjih nekoliko godina, s kompanijama kojima se trguje na javnom tržištu i privatnim upraviteljima imovine koji su zajedno uložili preko 2 milijarde dolara u parnične stranke između 2019. i 2020.

LexShares, vodeći fond za sudske sporove u SAD-u, ima investirali u 103 slučaja od 2014. Od 43 do sada riješena slučaja, 70% je imalo dobitnu stopu, što je investitorima pružalo srednji godišnji prinos od 52%.

Međutim, sredstva za sudske sporove ograničena su samo na akreditovane investitore, od kojih svi moraju ispunjavati rigorozne kriterijume akreditacije američke Komisije za hartije od vrednosti. Osim što isključuje mnoge manje investitore iz potencijalno unosnog posla finansiranja sudskih sporova, to također drastično smanjuje broj investitora od kojih tužitelji mogu tražiti sredstva.

Kako bi prikupio novac za tužbu protiv okruga Kalifornija, Apothio je pribjegao crowdfundingu. Ali, umjesto da se obrati malom broju akreditovanih investitora, kompanija je odlučila da krene decentralizovanijim putem – ponudom za parnicu.

Termin su skovali Apothiovi advokati Roche Freedman, poznati po zastupanju imanja Davida Kleimana u kontroverznom slučaju protiv Craiga Wrighta. Ured je pionir u industriji i ima iskustvo u navigaciji nejasnim propisima koji okružuju kriptovalute i blockchain tehnologiju.

Roche Freedman je sarađivao sa Republicom, web-stranicom za prikupljanje sredstava, na pokretanju javne ponude Apothio-a od 5 miliona dolara u oktobru 2021. Prošle sedmice je postignut minimalni cilj prikupljanja sredstava kada je porodična kancelarija uložila 150,000 dolara za taj napor. Ukupno 151 investitor je do sada uložio više od 344,000 dolara u tužbu.

Repliciranje uspjeha Apotioovog ILO-a sa Ryvalom

Ogroman interes za Apothio i uspjeh ILO-a brzo su dospjeli na naslovne strane, nagnavši Roche Freedman da se upusti u prilično ambiciozan poduhvat – lansiranje vlasničke platforme ILO-a.

Kyle Roche, partner u Roche Freedman-u, rekao je da su radili s raznim tehnološkim i finansijskim partnerima kako bi krenuli naprijed s lansiranjem Ryvala, tržišta za početne ponude za sudske sporove.

„To je skoro isto kao i GoFundMe“, rekao je Roche za Business Insider.

Tržište, pokrenuto na blokčejnu Avalanche, tokeniziralo bi ponude za sudske sporove i omogućilo korisnicima da trguju tokenima. Sve ponude bi bile registrovane kod Komisije za hartije od vrednosti (SEC) i omogućile investitorima da kupe tužbe sa samo 100 dolara. Akreditirani investitori bi mogli odmah trgovati tokenima, dok bi oni bez odgovarajuće akreditacije bili podložni jednogodišnjem periodu zaključavanja, rekao je Roche.

“Naš cilj je da imamo još 5 do 10 ILO-a relativno brzo nakon što platforma bude spremna”, napomenuo je on, dodajući da Roche Freedman neće biti uključen u većinu tih slučajeva.

Bez obzira na to, advokatska firma trenutno radi sa Ava Labs, kompanijom koja stoji iza Avalanche-a, i Republicom, crowdfunding web lokacijom koju vodi OpenDeal.

Uspjeh Apothijevog slučaja također je otkrio neke od nedostataka MOR-a. Roche je rekao da su dobili mnogo povratnih informacija od učesnika ponude i da će uključiti nove karakteristike i opcije u Ryval.

Naime, većina učesnika je rekla da bi više voljela model koji omogućava veći rast u slučaju velikih oporavka. Trenutni Apotio model daje investitorima 1 ILO token za svaki uloženi dolar, koji će ostati zaključan godinu dana. Ako je slučaj riješen, povrati će ovisiti o tome koliko je vremena prošlo između vremena izdavanja tokena i trenutka kada je slučaj zatvoren, u rasponu od 200% do 350%.

Roche rekao da kompanija istražuje kako ponuditi model sa većim povratom u budućim ILO-ima i čak omogućiti investitorima da dobiju dio svog novca nazad ako slučaj bude odbačen ranije.

Kako su ILO prilično nov proizvod, čak iu svijetu kriptovaluta, Ryval će se fokusirati na pružanje bolje edukacije o američkom pravnom sistemu i sadržavati neke od analitičkih alata koje koriste pravnici u zemlji. To uključuje statističke podatke o ishodima predmeta, za koje je Roche rekao da će pomoći investitorima da procijene rizike u svakoj tužbi.

4) Podaci o predmetu. As @TheNewsHam ističe u svom članku, radimo s našim partnerima na tome, i nadam se da ćemo iste analitičke alate koje koriste advokati učiniti dostupnim javnosti kao dio @ryvalmarket platformi.

— Kyle Roche (@KyleWRoche) Januar 4, 2022

 Kevin Sekniqi, osnivač Ava Labs, rekao da su ILO predstavljale proboj i za pojedince koji traže sanaciju i za maloprodajne investitore koji često nemaju pristup većini klasa imovine visokih performansi.

“U osnovi su jedinstveni u odnosu na bilo koja druga ulaganja, a stvaranje ILO-a označava prvi put da će blockchain tehnologija biti korištena za demokratizaciju financijskih proizvoda u razmjeru od više milijardi dolara.”

Tek treba da vidimo da li će ILO postati klasa imovine sa upotrebljivošću u stvarnom svetu. Sudeći po veličini tržišta na koje ulaze i savršenom uklapanju proizvoda u tržište koje nude, ILO imaju potencijal za uspjeh. A ako to učine, bit će savršen primjer zaista korisne blockchain integracije – one koja pokazuje da tehnologija nije rješenje u potrazi za problemom, već vrlo efikasan način da se svijet tradicionalnih financija uvede u novu eru. .