Financijska infrastruktura za održivu budućnost: blockchain rješenje

Infrastruktura je neophodna. Od elektrana do transportnih objekata, zdravstvenih centara i telekomunikacijskih mreža, infrastruktura podržava funkcioniranje društva i razvoj privrede. Ulaganja u kvalitetnu infrastrukturu promoviraju ekonomski rast i smanjuju klimatske promjene.

Iako infrastruktura leži na spoju ekonomskog, društvenog i ekološkog prosperiteta, potrebno je da postoji veća ravnoteža između potražnje za infrastrukturnim investicijama i ponude raspoloživog finansiranja u razvijenim zemljama i zemljama u razvoju.

Globalno infrastrukturno čvorište koje podržava G20 procjenjuje da će u narednih 94 godina biti potrebno 20 tone za infrastrukturne investicije. Svjetski ekonomski forum predviđa da će se svijet suočiti s nedostatkom u finansiranju infrastrukture od 15t do 2040. Kako svijet nastoji da postigne ambiciozne ciljeve, kao što su ciljevi održivog razvoja (SDG) do 2030. i neto nulte emisije do 2050. godine, potražnja za investicije u kvalitetnu infrastrukturu samo će se povećati u postpandemijskoj eri.

Javni fondovi su istorijski bili glavni izvori finansiranja infrastrukture. U toku Covid-19 pandemija, visoka inflacija i stroži finansijski propisi (npr. Bazel III) značajno su ograničili državnu potrošnju na infrastrukturu.

Povećanje privatnog finansiranja kroz javno-privatna partnerstva (JPP) ključno je za premošćivanje sve većeg jaza u infrastrukturi. Međutim, visoki troškovi finansiranja i neodgovarajući profili rizika i povrata uzrokovani postojećim mehanizmima finansiranja infrastrukture ometaju šire učešće privatnog sektora.

Ako ništa drugo, biće potrebno pionirsko razmišljanje i inovativni pristupi finansiranju infrastrukture za optimizaciju javne potrošnje, mobilizaciju privatnih resursa i, što je još važnije, ostvarivanje inkluzivnog i održivog rasta.

Od pojave Bitcoin 2009. godine njegova osnovna tehnologija – blockchain – privukla je pažnju javnosti kao tehnologija sljedeće generacije koja narušava industrije. Blockchains koriste algoritamske i kriptografske metode za upravljanje podacima među učesnicima u peer-to-peer (P2P) mrežama. Nepromjenjive i decentralizirane karakteristike blockchaina donose povećanje efikasnosti, kao što su smanjenje troškova, transparentnost, programibilnost i automatizacija.

Tokom protekle decenije, blockchain je stvorio nove poslovne prilike i izazvao velike pomake u finansijskom sektoru. Nadovezujući se na blockchain, tokenizacija omogućava konverziju imovine i prava u digitalne tokene, kojima se lako može trgovati, djeljivim i praćenim. U teoriji, bilo koja imovina ili prava mogu biti tokenizirani i predstavljeni na blockchainima.

Tokenizacija gradi veze između off-chain i on-chain svijeta, gdje se očekuje da će efikasnost razmjene vrijednosti i upravljanja informacijama biti značajno poboljšana. Uz podršku tokenizacije omogućene blockchain-om, mogu se razviti inovativne finansijske strategije za rješavanje nekih izazova s ​​kojima se suočavaju postojeći mehanizmi finansiranja infrastrukture i bolje postizanje održivih ciljeva. Neke potencijalne koristi koje donosi tokenizacija su opisane u nastavku.

Demokratizacija

Tokenizacijom infrastrukturnih sredstava u tokene male vrijednosti koji predstavljaju djelomično vlasništvo, ulaganje u infrastrukturu sa malim budžetima postaje finansijski održivo.

Smanjene investicione barijere bi privukle male investitore, uključujući pojedinačne i mala i srednja preduzeća (MSP) investitore, koji su istorijski bili isključeni iz direktnog ulaganja u infrastrukturu.

Po prvi put se stanovnicima okoline projekta nude mogućnosti da aktivno učestvuju u razvoju i finansiranju projekta.

Tokenizacija stvara osjećaj vlasništva nad infrastrukturnim objektima, što pruža rješenje za podsticanje društvenog prihvatanja. Uz podršku vlade, tokenizacija se može koristiti za poboljšanje pristupačnosti, posebno za pojedince s niskim primanjima i bez bankovnog poslovanja, za promoviranje inkluzivnosti i rješavanje pitanja nejednakosti.

likvidnost

Tokeni podržani infrastrukturnim sredstvima razmjenjuju se na ravnopravan (P2P) način i trguju među investitorima na sekundarnim tržištima 24 sata dnevno, sedam dana u sedmici. P2P transferi omogućavaju globalnim učesnicima, programerima i investitorima da se lako povežu i izvrše transakcije.

Likvidna sekundarna tržišta omogućavaju investitorima da brzo povuku svoja ulaganja u infrastrukturu iz svojih bilansa i ublaže jaz u likvidnosti. Rastuća tržišta derivata tokenizirane imovine daju investitorima veći pristup hedž investicijama i upravljaju rizicima.

Bankability

Tokeni se upravljaju i izvršavaju putem pametnih ugovora, koji su softverski algoritmi sa akcijama pokretača na osnovu unapred definisanih parametara. Automatizacija pametnih ugovora smanjuje administrativna opterećenja i broj posrednika uključenih u proces.

Disintermedijacija rezultira bržim izvršenjem i značajnim smanjenjem troškova, poboljšavajući bankovnost projekata, posebno malih projekata. Infrastrukturi na nivou zajednice koja ne opravdava troškove u konvencionalnom sistemu finansiranja nudi se više opcija finansiranja kroz tokenizaciju.

Poboljšana bankovnost čini da profil rizika i povrata infrastrukturnih projekata bolje ispunjava kriterijume investitora. Stoga se može izgraditi više infrastrukture koja će služiti ljudima i društvu.

Providnost

Transakcione informacije o tokenima se nepromjenjivo pohranjuju na blockchainima bez dozvole. Svaki korisnik interneta može pristupiti podacima na lancu u realnom vremenu.

Uz podršku Internet of Things (IoT) uređaja, finansijski i operativni podaci se automatski snimaju i pohranjuju na blockchains. Kritični dionici, kao što su regulatori, programeri projekata, investitori, pa čak i okolne zajednice, mogu pregledati pravovremene i akutne informacije o projektima.

Neviđena granularnost i obim podataka značajno pojednostavljuju dužnu pažnju i poboljšavaju donošenje odluka.

udar

Uz pravilan dizajn i podršku vlade, nefinansijski uticaji se mogu pretvoriti u tokene koji se mogu investirati, što stvara nove ekonomske i poslovne modele. Tokenizacija pozitivnih društvenih i ekoloških uticaja stimuliše potrošnju održivih usluga i dobara davanjem finansijskih podsticaja investitorima i kupcima.

Kao rezultat toga, poboljšana je profitabilnost i isplativost projekata. Kroz tokenizaciju, rastuće interesovanje za ulaganje u efekte povezano je sa razvojem infrastrukture sa velikim uticajem. Kao rezultat toga, oslobađaju se novi tokovi finansiranja, olakšavajući tranziciju održivosti.

Iako bi tokenizacija omogućena blockchain-om mogla dovesti do značajnog povećanja efikasnosti u financiranju infrastrukture, nova tehnologija mora prevladati brojne regulatorne i tehnološke prepreke. U većini jurisdikcija, izgledi za propise koji podržavaju tokenizaciju sredstava su nepredvidivi i kratkoročni. Predvidive i stabilne politike njeguju transparentno i saradničko okruženje za jačanje privatnog

posvećenost sektora. Široko usvajanje finansijskih rješenja omogućenih tokenizacijom zahtijeva rješavanje tehničkih izazova oko skalabilnosti i interoperabilnosti. Ključ uspjeha je čvrsta poslovna osnova za decentralizaciju i blockchain. Multidisciplinarna i međunarodna saradnja i koordinacija u javnom i privatnom sektoru neophodni su za kontinuirani razvoj tehnologije i njene primene u infrastrukturi.

Infrastruktura je neophodna za ekonomski rast, otpornost društva i održivost životne sredine. Finansiranje uz tokenizaciju moglo bi učiniti infrastrukturu, kao novu klasu imovine, privlačnijom smanjenjem troškova financiranja, povećanjem baze investitora, poboljšanjem likvidnosti ulaganja i promoviranjem održive potrošnje uz podršku blockchain tehnologije.

Inovativnim razmišljanjem i hrabrim akcijama, novi talasi finansiranja i novi oblici partnerstva biće oslobođeni lanaca. Kada se potencijalni rizici i prepreke za širu primjenu pažljivo ispitaju i ublaže, tokenizacija se može iskoristiti za transformaciju financiranja infrastrukture i postizanje ciljeva održivosti.

Pratite nas na Google Vijestima