Blockchain.com kupuje sredstva za zatvaranje rupe od 270 miliona dolara koju je ostavio Three Arrows Capital

U nastojanju da prikupi novac, Blockchain.com, rani dobavljač Bitcoin novčanika i mjenjačnica čija je vrijednost bila 14 milijardi dolara tek prošlog marta, pokušavala je rasprodati imovinu.

U istraživačkom naporu, Decrypt je otkrio informacije o raspravama održanim u decembru i siječnju u kojima su viši rukovodioci Blockchain.com-a govorili o prodaji nekih svojih operacija, posebno Coinbaseu. Također je otkrio privatnu e-poštu u kojoj je organiziran jedan od ovih poziva.

Međutim, predstavnik Blockchain.com-a je opovrgao postojanje takvih razgovora i naveo da je “Blockchain.com kupac imovine, a ne prodavac.”

Poduzetnički ogranak kompanije Blockchain Ventures nedavno je prodao 80% svog vlasništva u PolySign-u, otkrio je predstavnik, uprkos činjenici da korporacija poriče da je pokušala rasprodati imovinu. Blockchain.com je učestvovao u 53 miliona dolara za finansiranje Serije B infrastrukturnog poslovanja 2021.

Blockchain.com je dao Three Arrows Capital (3AC), kriptovalutu hedž fond koji je u julu proglasio bankrot kao rezultat neuspjeha Terra ekosistema, zajam od 270 miliona dolara u gotovini i kriptovalutama.

Napor prikupljanja sredstava od više od 500 miliona dolara za samo 18 mjeseci

Usred eksplozivnog kripto bikovskog tržišta, kompanija je uživala u ogromnoj 2021. godini. U februaru 2021. prikupila je 120 miliona dolara strateškog kapitala, nakon čega je uslijedila serija C od 300 miliona dolara u martu.

Takođe je unajmila dvojicu vašingtonskih "popravljača" u tom mjesecu: Jim Messina, bivši zaposlenik Obamine Bijele kuće, imenovan je u odbor, a Lane Kasselman, bivši šef za komunikacije Ubera koji je radio na kampanji Hillary Clinton 2008., pridružio se kao glavni poslovni direktor (od tada je imenovan za predsjednika).

Kompanija je podigla seriju D u martu 2022., procjenjujući je na 14 milijardi dolara. Iznos nije objavljen u javnosti.

Zatim, u maju 2022, Terra se srušila, odnijevši 3AC sa sobom.

Nakon neuspjeha 3AC-a, Blockchain.com je prikupio dodatnih 78 miliona dolara u strateškoj rundi koju je zajedno vodio Kingsway Capital i uključivao Lightspeed Venture Partners. U svom blog postu u to vrijeme, izvršni direktor Peter Smith izjavio je da će transakcija „ojačati naš bilans stanja“. Nova veza između biznisa i Dallas Cowboysa također je pohvaljena u blog postu.

To dovodi do ukupnog iznosa novca prikupljenog u samo 18 mjeseci na 500 miliona dolara, ne uključujući nepoznatu seriju D.

Međutim, Blockchain.com je otpustio još 110 zaposlenih u januaru ove godine nakon što je otpustio 150 radnika u julu 2022.

Izvori tvrde da korporacija agresivno nastoji prikupiti dodatna sredstva, čak i uz značajno smanjenu procjenu. Ove inicijative, o kojima se ranije razgovaralo krajem oktobra, još su u toku. Prema izvorima, korporacija promoviše naloge za dugovanje.

SEC je 4. januara primio datoteku za ponudu Uredbe D od glavnog direktora za strategiju Blockchain.com-a i globalnog šefa institucionalnog odjela Dana Bookstabera i finansijskog direktora Adama Schlismana (čije je ime navedeno u dokumentaciji kao “Schisman”).

Prikupljanje kapitala za neregistrovane vrijednosne papire pokriveno je ponudama Uredbe D. Oni su dizajnirani da omoguće preduzećima da brzo prikupe novac bez potrebe da prolaze kroz naporan proces registracije novog vrijednosnog papira.

Ipak, moraju se napraviti kompromisi. Na primjer, izuzeće iz člana 506(c) navedeno u prijavi Bookstabera i Schlismana ograničava njihovu mogućnost prikupljanja novca na akreditovane investitore, koji su oni s neto vrijednošću od najmanje milion dolara ili bruto godišnjim prihodom od najmanje 1 dolara.

Dvojica direktora Blockchain.com-a navela su u podnesku da prodaju vlasnički kapital u zamenu za ulaganja od najmanje milion dolara, ali od 1. januara nisu zaključili nijedan posao.

Predstavnik Blockchain.com odbio je ponuditi bilo kakve dodatne informacije u vezi s podnošenjem.

Tim United Soccer League Miami FC, koji je u suvlasništvu italijanskog biznismena Riccarda Silve, koji je također postao suvlasnik fudbalskog tima AC Milan, ima svoju kancelariju na adresi navedenoj u SEC dokumentaciji.

Linija za korisničku podršku za Blockchain.com može se dobiti na broj navedenom u SEC dokumentaciji. “Hvala vam što ste pozvali Blockchain.com”, kaže telefonska sekretarica prilikom biranja broja.” Iako sada nema predstavnika podrške koji bi prihvatili vaš poziv, ako biste ljubazno ostavili svoje ime, broj telefona i adresu e-pošte, mi ćemo kontaktirati vas što je prije moguće.”

Među prvim imenima u kriptografiji

Jedan od prvih istraživača Bitcoin blokova, Blockchain.info je razvio Ben Reeves 2011. godine i predstavlja web stranicu koja bilježi transakcije na lancu u realnom vremenu. Brzo je dodao besplatno cryptocurrency novčanik i promijenio ime u Blockchain.com, koji trenutno ima više od 85 miliona korisnika. Kako bi pomogla kompaniji da unovči, također je angažirala izvršnog direktora Petera Smitha i Nic Caryja (koji je trenutno potpredsjednik). Iako novčanici i istraživač blokova nisu zarađivali novac, neki investitori su mislili da će posao uspjeti ako može uvjeriti čak i mali dio svojih korisnika novčanika da postanu klijenti koji plaćaju.

U skladu s tim, kompanija je 2018. godine angažovala veteranku TD Ameritrade Nicole Sherrod da pomogne u pokretanju “The Pit”, svoje maloprodajne berze, 2019. godine.

Sherrod je napustio kompaniju nakon samo 16 mjeseci, i to uprkos uvođenju trgovanje maržama u 2021, razmjena nikada nije stvarno uzela maha. U trenutku pisanja, Blockchain je rangiran na 57. mjestu po dnevnom obimu od 576 kripto berzi koje prati CoinGecko, sa dnevnim obimom trgovine od otprilike 6.1 milion dolara, ili manje od 1% njegovih rivala u prvih 5.

Razmjena je bila konstantno ispod nivoa, bile su dvije godine zaostajale za tempom, a UX/UI je bio užasan, kaže bivši zaposlenik Blockchain.com-a koji je zatražio anonimnost pošto su potpisali ugovor o neotkrivanju podataka. Bio je to Peterov kućni ljubimac i on je služio kao menadžer proizvoda, ali je na kraju morao odustati od njega kako bi se koncentrisao na druge važne zadatke.

Ali, nedavna strategija poslovanja stavila je snažan naglasak na druge usluge, uključujući OTC i institucionalne zajmove, koje je pokrenula 2019. Međutim, kompanija ne mora održavati razmjenu u procvatu da bi uspjela.

CMO Jason Karsh je primijetio, u intervjuu za Decrypt u maju 2021:

Ako ste me pitali prije nekoliko mjeseci, mislim da je brokerstvo očigledno bilo ono što smo najviše vidjeli, što znači kupovinu i prodaju Bitcoina u novčaniku. Ipak, naše institucionalno poslovanje se brzo širi.

U to vrijeme, prema Karshu, kompanija je imala "razgovore" s brojnim "priznatim ličnostima iz mainstream finansija".

Imenovanje Kasselmana je ubrzalo ovaj fokus. Bivši direktor komunikacija Ubera angažiran je da koristi sredstva kompanije za spajanja i akvizicije (M&A). On je u svibnju izjavio da će strategija M&A biti koncentrisana i na dopunjavanje postojećih poslovnih jedinica i širenje na nova područja, navodeći "ogromnu bilancu" i tvrdeći da su novčanik, razmjena i institucionalno finansiranje svaki u prvih pet u svojim regijama .

Kasselman je izjavio:

Iskoristićemo prilike. Ne mogu predvidjeti šta će se dogoditi ako i kada nastupi još jedna kripto zima, ali ako se dogodi, čini se da je to dobra prilika za nabavku puno Bitcoina i otkup kompanija koje bi mogle imati problema.

Na kraju, Blockchain se koncentrisao na poboljšanje kredita i OTC trgovanja za "brzo rastuće institucionalno poslovanje" kompanije, prema Kasselmanu.

Tokom 2021. godine, firma je kupila OTC desk Altonomy sa sjedištem u Singapuru, kao i AiX i njegov „motor za pregovaranje i usklađivanje sa AI za institucionalne OTC trgovce“. Kako je trgovina u Južnoj Americi zastala, treća akvizicija - argentinska stranica za kripto ulaganja SeSocio - zatvorena je sedam mjeseci nakon što je napravljena.

Ipak, tokom prethodne godine, kripto pozajmljivanje nije bila pouzdana poslovna strategija.

U julu, Celsius je proglasio bankrot nakon što su ga vlasti progonile. Voyager je slijedio primjer nakon što je bio izložen 3AC. BlockFi je morao da proglasi bankrot u novembru nakon što ga je FTX "izvukao" iz ruke. Štaviše, ovog meseca Genesis, koji je bio izložen i 3AC i FTX, podneo je zahtev za zaštitu od poglavlja 11.

Kompanija možda neće biti dovoljno diverzifikovana i bez novca da preživi kripto zimu bez uspješnog trgovačkog poslovanja—i sa 3AC koji predstavlja rupu od 270 miliona dolara u njenom bilansu stanja. Neki poslovni investitori izrazili su ozbiljnu zabrinutost u vezi sa zdravljem kompanije, ali stvar je u ovom trenutku i dalje spekulativna.

povezan