Will Clemente: Bitcoin (BTC) je vrlo blizu dna – 6 argumenata

U današnjem članku, BeInCrypto razmatra 6 odabranih indikatora na lancu čiji grafikoni sugeriraju da Bitcoin je veoma blizu dostizanju dna. To je jučer u svom tvitu istakao Will Clemente – poznati on-chain analitičar – koji sugerira da je „odlično vrijeme za DCA jako.”

Will Clemente je mlad (20 godina) koliko je popularan (630,000 pratilaca na Twitteru) sljedeća generacija on-chain analitičara. On vodi Blockware Intelligence Podcast i piše nedeljnik bilten na on-chain analitici, rudarstvu i digitalnoj imovini.

DCA i višegeneracijsko dno

Njegov jučerašnji tvit pokrenuo je raspravu o argumentu da je dno cijene bitkoina i cijelog tržišta kriptovaluta neizbježno. Clemente čini ovaj dio narativa koji promovira da posljednjih nekoliko mjeseci predstavlja najbolju priliku za strategiju ulaganja pod nazivom „prosjek troškova dolara“ (DCA).

DCA uključuje investitora koji dijeli ukupan iznos koji treba uložiti na periodične kupovine imovine od interesa. Na taj način pokušava da smanji uticaj volatilnost na ukupnu kupovinu. Kupovina se vrši bez obzira na cijenu imovine iu redovnim intervalima.

Will Clemente je zatim dodao snažan ulaz za koji vjeruje da je Bitcoin vrlo blizu važnog tržišnog minimuma danas:

“Sada vjerujem da je Bitcoin vrlo blizu višegeneracijskom galaktičkom piko-dnu gdje planiram dodijeliti sav svoj suvi prah za unuke svojih unuka.”

Mora se priznati da je za 20-godišnjaka ovo vrlo moćna, čak i vizionarska izjava. Naravno, analitičar to ne ostavlja bez odgovarajućih argumenata koji bi potkrijepili svoje čvrsto uvjerenje.

Will Clemente: 6 argumenata

Dakle, pogledajmo 6 grafikona indikatora na lancu koje je predstavio. Zaista, oni sugeriraju da je Bitcoin danas blizu nivoa karakterističnih za apsolutne minimume prethodnih medvjeđih tržišta. Štaviše, oni su u skladu sa mnoge analize na lancu od strane BeInCrypto tima.

Vrh/donji modeli

Prvi grafikon koji Will Clemente predstavlja su takozvani Top/Bottom modeli. Sadrži grafikone dva indikatora: Realized Price i Delta Price. Bivši (svetlo zelena linija) je odnos između ostvarene tržišne kapitalizacije Bitcoina i njegove tekuće ponude. Trenutno stoji nešto iznad 24,000 dolara.

S druge strane, drugi indikator, Delta Price (tamno zelena linija), dobro je služio u prošlosti za određivanje apsolutnih minimuma medvjeđih tržišta u 2011, 2015. i 2018. godini. Ovaj indikator se zasniva na tzv. Bitcoin Delta kapitalizacija, što je razlika između ostvarene kapice i prosječne kape – pokretnog prosjeka tržišne kapitalizacije do danas.

Na grafikonu možemo vidjeti da je Delta Price danas znatno ispod istorijskog maksimuma svih vremena (ATH) iz decembra 2017. od 20,000 dolara. Donekle suprotno Clementeovim argumentima, ako bi Bitcoin skočio ispod ovog nivoa, trenutna cijena sigurno nije blizu dna. S druge strane, ako ovaj put dno postavi Realized Price, nivo od 24,000 dolara bi mogao poslužiti kao krajnja podrška.

MVRV Z-rezultat

U svom drugom argumentu Will Clemente koristi MVRV Z-Score. Koristi se za procjenu kada je Bitcoin precijenjen/podcijenjen u odnosu na njegovu “fer vrijednost”. Kada je tržišna vrijednost značajno veća od ostvarene vrijednosti, to istorijski ukazuje na vrh tržišta (crvena zona), dok suprotna situacija ukazuje na tržišno dno (zelena zona). Tehnički, MVRV Z-Score je definiran kao omjer između razlike između tržišne i ostvarene kapitalizacije i standardne devijacije svih istorijskih podataka o tržišnoj kapitalizaciji.

Na grafikonu vidimo kontinuirani pad indikatora prema zelenoj zoni, koji, međutim, još nije postignut. Zaista, u prošlosti je ostanak u njemu, a ponekad čak i pad ispod (2011. i 2015.) bio marker apsolutnog dna za BTC cijenu. Stoga se čini da i pored niske vrijednosti indikatora još uvijek postoji prostor za nastavak kretanja naniže.

Tijek mirovanja prilagođen entitetima

Drugi indikator je Entitetski prilagođeni tok mirovanja, koji je BeInCrypto nedavno pisao o. Ovaj indikator je poboljšana verzija Prosječno mirovanje novčića, što pokazuje prosječan broj dana uništenih po izvršenom novčiću. Njegova poboljšana verzija odbija transakcije između adresa istog subjekta, dajući bolji tržišni signal i odražava stvarnu tržišnu aktivnost.

Prema Clementeu, indikator je "bio u zoni "kupovine" posljednjih nekoliko mjeseci, ali se sada približava nivoima koji su prethodno postavljali generacijsko dno." Zapravo, gledajući grafikon, vidimo da je indikator već čvrsto ispod dna pada COVID-19 u martu 2020. Štaviše, blizu je dostizanju područja iz decembra 2018. kada je BTC pao na nivo od 3150 dolara.

Rezervni rizik

Zatim, Clemente skreće pažnju na Rezervni rizik. Ovaj indikator se koristi za mjerenje povjerenja dugoročnih vlasnika u odnosu na cijenu Bitcoina u bilo kojem trenutku. Kada je povjerenje visoko, a cijena niska, rizik rezervi dostiže niske vrijednosti. Kada je povjerenje nisko, a cijena visoka, indikator daje visoka očitanja.

Trenutno je grafikon u zelenoj zoni niskog rizika nekoliko mjeseci. Međutim, za razliku od toka mirovanja prilagođenog entitetima, nivo iz marta 2020. ovdje još nije dostignut. Clemente kaže da nizak nivo rizika rezervi "ilustruje povjerenje vlasnika u odnosu na cijenu".

Mayer Multiple

Peti indikator predstavljen od strane analitičara je Mayer Multiple. Ovo je oscilator koji se izračunava na osnovu omjera cijene BTC-a i 200-dnevnog pokretnog prosjeka (200D MA). Apsolutni najniži nivoi Bitcoina obično su bili dostignuti kada je ovaj indikator pao naglo ispod 1. Na primjer, najniži nivo iz 2018. doveo je Mayer Multiple na vrijednost od 0.53.

Trenutno indikator dostiže vrijednost od 0.63, prema podaci iz Woobull Charts. I ovdje Clemente naglašava da je ovo "zona kupovine, gotovo na povijesnim najnižim vrijednostima".

200-nedeljni pokretni prosek

Posljednji indikator na koji Will Clemente upućuje je pokretni prosjek od 200 sedmica (200W MA). Naravno, ovaj indikator ne dolazi iz on-chain analize, već je tradicionalni indikator tehničke analize. U dugoročnom BTC grafikonu, prosjek je služio kao krajnja podrška za bilo koje medvjeđe tržište. Međutim, ponekad je bilo dugih fitilja ili čak sedmičnih zatvaranja ispod njega.

Trenutno, 200W MA se nalazi na nivou od 21,832 dolara. Postizanje ove vrijednosti bi uključivalo bitkoin pad za još 25% od njegove trenutne vrijednosti. Vrijedi napomenuti da je ovaj nivo odmah ispod grafikona ostvarene cijene od 24,000 dolara predstavljenog u prvom argumentu.

zaključak

Gornjih 6 argumenata koje je iznio Will Clemente zaista mogu sugerirati da je dno cijene bitkoina blizu dostizanja. Međutim, na svakom od gornjih grafikona možemo vidjeti da istorijski minimumi još nisu dostignuti. Nekoliko indikatora čak sugeriše mogućnost pada na ili ispod 20,000 dolara, odnosno testiranje nivoa ATH iz prethodnog ciklusa. Takva situacija se nikada ranije nije dogodila u istoriji Bitcoina.

Will Clemente rezimira njegovi argumenti ovako:

“Na osnovu agregacije ovih metrika i nivoa cijena; dno je najvjerovatnije u niskim i srednjim 20 hiljada dolara, što je u skladu s teorijom prethodnog ATH-a koji je prednjačio.”

Zatim dodaje, u skladu sa svojom DCA strategijom, savjete za dugoročne investitore: „Pitanje koje treba da se zapitate je da li će za 2 godine kupovati po 29 naspram MOŽDA snajperske stvari? Verovatno ne, ali pokušaću.”

Za najnoviju analizu Bitcoin (BTC) kompanije BeInCrypto, kliknite ovdje.

odricanje

Sve informacije sadržane na našoj web stranici objavljene su u dobroj namjeri i samo u opće informativne svrhe. Svaka radnja koju čitatelj poduzme na informacijama koje se nalaze na našoj web stranici strogo je na vlastiti rizik.