Prednost stabilnih kovanica jer Bitcoin pada ispod 40,000 dolara

U posljednja 24 sata bitcoin je pao za preko 6%, sada ispod 40,000 dolara, prvi put od septembra 2021. Iz perspektive tehničke analize, bitcoin se popravlja od novembra 2021. godine.

Uprkos smanjenju cijena, nisu svi segmenti tržišta gubitnici, npr. stabilni novčići. U posljednje vrijeme regulatori su mnogo klevetali stabilne kovanice s obzirom na njihovu rastuću potražnju. Međutim, čini se da investitori ubrzanim tempom rotiraju iz rizične imovine u stabilne kovanice. Prema CoinGecko, ukupna stabilna tržišna kapitalizacija kovanica je 170 milijardi dolara sa 81 milijardom dolara dnevnog obima trgovine.

Određeni stabilni novčići doživljavaju veći priliv kapitala od drugih, što zahtijeva dublje zaron.

Stabilni novčići koji nude dodatnu korisnost, odnosno pouzdan prinos, osim što su sredstvo razmjene, imali su još veći priliv kapitala. Prvi primjer, TerraUSD (UST), izvorni stabilni novčić Terra blockchaina.

U proteklih 90 dana tržišna kapitalizacija UST porasla je sa 2.7 milijardi dolara na 11 milijardi dolara. Kao što je spomenuto u prethodnom postu, UST pruža korisnicima mogućnost da polažu u Anchor Protocol za 19.52% APY, u vrijeme pisanja.

Drugi primjer, Magic Internet Money (MIM), izvorni stabilni novčić ekosistema Abracadabra Money, doživio je sličan rast u posljednjih 90 dana.

Tržišna kapitalizacija MIM-a porasla je sa 1.9 milijardi dolara na 4.6 milijardi dolara. Opet, kao što je ranije spomenuto, vjerovatni katalizator je MIM-ova sposobnost da otključa likvidnost sredstava koja donose prinos i generiše još veći prinos putem svoje DegenBox strategije.

Posljednji primjer, Frax Finance (FRAX), stabilni novčić frakcijske rezerve ekosistema Frax Finance. Tržišna kapitalizacija FRAX-a porasla je sa 500 miliona dolara na 2.6 milijardi dolara u proteklih 90 dana.

FRAX je zanimljiva studija s obzirom da je rast vezan za dva mehanizma — kolateralna koeficijent (CR) i algoritamske tržišne operacije (AMO). FRAX je stabilan novčić s frakcijskim rezervama, što znači da je određeni postotak rezervi koji podržavaju dolar ništa.

Trenutno, CR FRAX iznosi 84.25%, što je pad sa 100% u januaru 2021.; što znači da 15.75% rezervi nije pokriveno kolateralom. Ovo omogućava da FRAX snabdevanje raste bržim tempom.

Slično MIM-u i UST-u, AMO poboljšavaju kapitalnu efikasnost omogućavajući mogućnosti za stvaranje prinosa vlasnicima FRAX-a. Na primjer, strategije pozajmljivanja omogućavaju korisnicima da kuje FRAX i pozajmljuju na drugim protokolima, generirajući prinos. Takođe, Collateral Investor AMO prebacuje neaktivni USDC kolateral na DeFi protokole koji obezbeđuju prinos.

Ako tržišno okruženje nastavi da omekšava, rotacija investitora u stabilne kovanice koje donose prinos će se vjerovatno nastaviti. Praćenje ovih tokova daje sliku sofisticirane baze investitora koji stalno nastoji minimizirati volatilnost i maksimizirati prinos u trenutnom okruženju.