Nakon neuspjeha banke Silicijumske doline (SVB), veliki dio Amerikanaca počinje shvaćati opasnosti bankarstva s frakcijskim rezervama. Izveštaji pokazuju da je SVB pretrpeo značajan gubitak banke nakon što su klijenti pokušali da povuku 42 milijarde dolara iz banke u četvrtak. Slijedi pogled na to što je bankarstvo s frakcijskim rezervama i zašto ova praksa može dovesti do ekonomske nestabilnosti.
Istorija i opasnosti bankarstva s frakcijskim rezervama u Sjedinjenim Državama
Decenijama jesu ljudi upozorio o opasnostima bankarstva s frakcijskim rezervama i nedavnom iskušenju Banka Silicijumske doline (SVB) ponovo je skrenuo pažnju na to pitanje. U suštini, bankarstvo s frakcijskim rezervama je sistem upravljanja bankom koji drži samo dio bankovnih depozita, a preostala sredstva su investirana ili pozajmljena zajmoprimcima. Bankarstvo s frakcijskim rezervama (FRB) djeluje u gotovo svakoj zemlji širom svijeta, au SAD-u je postalo široko istaknuto tokom 19. stoljeća. Prije tog vremena banke su poslovale s punim rezervama, što znači da su 100% sredstava svojih štediša držale u rezervi.
Međutim, postoji značajna debata o tome da li se ovih dana javlja djelimično pozajmljivanje, uz pretpostavku nekih da se uložena sredstva i zajmovi jednostavno štampaju iz ničega. Argument potiče iz dokumenta Banke Engleske pod nazivom „Kreiranje novca u modernoj ekonomiji.” Često se koristi za razbijanje mitova povezanih sa modernim bankarstvom. Economist Robert Murphy raspravlja o ovim navodnim mitovima u poglavlje 12 njegove knjige "Razumijevanje mehanike novca".
Praksa FRB-a se značajno proširila nakon donošenja Zakona o nacionalnom bankarstvu 1863. godine, koji je stvorio američki bankarski sistem. Početkom 1900-ih, metoda frakcijskih rezervi počela je pokazivati pukotine s povremenim propadanjima banaka i finansijske krize. One su postale istaknutije nakon Prvog svjetskog rata, a juriš na banke, naglašen u popularnom filmu “It's a Wonderful Life”, postao je uobičajen u to vrijeme. Da popravi situaciju, grupa bankara nazvana je "The Money Trust" ili "House of Morgan" radio je sa američkim birokratama stvoriti sistem federalnih rezervi.
Nakon daljnjih problema sa frakcijskim rezervama, Nastupila je velika depresija, a američki predsjednik Franklin D. Roosevelt pokrenuo je Zakon o bankama iz 1933. kako bi vratio povjerenje u sistem. Osnovana je i Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC), koja obezbjeđuje osiguranje štedišama koji poseduju 250,000 dolara ili manje u bankarskoj instituciji. Od tada, praksa bankarstva s frakcijskim rezervama nastavila je rasti u popularnosti u SAD-u tokom 20. stoljeća i ostaje dominantan oblik bankarstva danas. Uprkos svojoj popularnosti i širokoj upotrebi, bankarstvo sa frakcijskim rezervama i dalje predstavlja značajnu prijetnju ekonomiji.
Istorija FDIC limita depozita. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Mart 12, 2023
The najveći problem kod bankarstva sa frakcijskim rezervama postoji opasnost od propadanja banke jer banke drže samo dio depozita. Ako veliki broj štediša istovremeno traži svoje depozite nazad, banka možda neće imati dovoljno gotovine da ispuni te zahtjeve. To, pak, uzrokuje krizu likvidnosti jer banka ne može umiriti štediše i mogla bi biti primorana da izmiri svoje obaveze. Jedno bankovno pokretanje može izazvati paniku među ostalim štedišama koji bankaru na drugim lokacijama. Velika panika mogla bi imati talasni efekat na čitav finansijski sistem, što bi dovelo do ekonomske nestabilnosti i potencijalno prouzrokovalo širu finansijsku krizu.
“pa se to zove bankarstvo s frakcijskim rezervama”
"koji je razlomak?"
“Bilo je 10%. ali sada je 0” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Mart 12, 2023
Elektronsko bankarstvo i brzina informacija mogu potaknuti prijetnju finansijske zaraze
U filmu “It's a Wonderful Life” vijesti o nesolventnosti proširile su se gradom poput šumskog požara, ali vijesti o bankama ovih dana mogle bi biti mnogo brže zbog nekoliko faktora povezanih s napretkom tehnologije i brzinom informacija. Prvo, internet je olakšao brzo širenje informacija, a vijesti o finansijskoj nestabilnosti banke mogu se brzo širiti putem društvenih medija, web stranica s vijestima i drugih online platformi.
Bankarstvo s frakcijskim rezervama NE funkcionira, posebno u doba interneta i društvenih medija.
Informacije i strah su se širili prebrzo da bi neka institucija reagovala.
Ono što je nekada trajalo nedeljama traje nekoliko minuta.
Slaba institucija može se razotkriti i srušiti za nekoliko sati.
- Wolf Of All Streets (@scottmelker) Mart 12, 2023
Drugo, elektronsko bankarstvo je ubrzalo transakcije, a ljudi koji žele podići to mogu učiniti bez fizičkih odlaska u poslovnicu. Brzina internetskog bankarstva može dovesti do bržeg i šireg poslovanja u banci ako deponenti shvate da postoji rizik da njihova sredstva postanu nedostupna.
Konačno, i možda najvažniji dio današnjih razlika, je međusobna povezanost globalnog finansijskog sistema što znači da se banka koja vodi u jednoj zemlji može brzo proširiti na druge regije. Brzina informacija, elektronsko bankarstvo i povezani finansijski sistem bi mogli dovesti do mnogo bržeg i šireg efekta zaraze nego što je to bilo moguće u prošlosti. Iako je napredak u tehnologiji bankarstvo učinio mnogo efikasnijim i lakšim, ove šeme su povećale potencijal za finansijsku zarazu i brzinu kojom može doći do bankrota.
Obmana i 'talasi kreditnih balona s jedva djelićem rezerve'
Kao što je ranije pomenuto, mnogi posmatrači tržišta, analitičari i renomirani ekonomisti upozoravali su na probleme sa bankarstvom sa frakcijskim rezervama. Čak je i kreator Bitcoina, Satoshi Nakamoto, pisao o opasnostima sjemenski bijeli papir: „Mora se vjerovati centralnoj banci da neće umanjiti valutu, ali historija fiat valuta je puna kršenja tog povjerenja. Mora se vjerovati bankama da drže naš novac i prenose ga elektronskim putem, ali daju ga u talasima kreditnih balona s jedva djelićem rezerve”, napisao je Nakamoto. Ova izjava naglašava rizik povezan sa bankarstvom s frakcijskim rezervama, gdje banke daju više novca nego što imaju u rezervama.
Murray Rothbard, austrijski ekonomista i libertarijanac, bio je snažan kritičar bankarstva s frakcijskim rezervama. “Bankarstvo s frakcijskim rezervama je inherentno lažno, i da ga vlada nije subvencionirala i privilegirala, ne bi moglo dugo postojati”, rekao je Rothbard jednom. Austrijski ekonomista je vjerovao da se sistem frakcijskih rezervi oslanja na obmanu i da su banke stvorile vještačku ekspanziju kredita koja bi mogla dovesti do ekonomskog procvata praćenog krahom. Velika recesija 2008. godine bila je podsjetnik na opasnosti bankarstva s frakcijskim rezervama, a iste godine je Bitcoin uveden kao alternativa tradicionalnom bankarstvu koje se ne oslanja na povjerenje centraliziranih institucija.
Tako je čudno kako se Amerika iznenada probudila i shvatila šta je bankarstvo s frakcijskim rezervama
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Mart 12, 2023
Problemi sa SVB-om su pokazali da ljudi imaju mnogo toga da nauče o ovim pitanjima i o frakcijskom bankarstvu u cjelini. Trenutno su neki Amerikanci poziva Fed da spase banku Silicijumske doline, nadajući se da će federalna vlada uskočiti u pomoć. Međutim, čak i ako Fed spase stvar u vezi sa SVB-om, opasnosti od bankarstva sa delimičnim rezervama i dalje postoje, a mnogi koriste neuspeh SVB-a kao primer zašto ne treba verovati bankarskom sistemu koji funkcioniše na ovaj način.
Šta mislite, koje korake bi pojedinci i finansijske institucije trebalo da preduzmu kako bi se pripremili i ublažili potencijalnu pretnju finansijske zaraze u današnjem digitalnom pejzažu koji se brzo razvija? Podijelite svoja razmišljanja u odjeljku za komentare ispod.
Krediti za slike: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, To je divan život, Twitter
odricanje: Ovaj je članak samo u informativne svrhe. To nije direktna ponuda ili prikupljanje ponuda za kupovinu ili prodaju, niti preporuka ili potvrda bilo kojeg proizvoda, usluge ili kompanije. Bitcoin.com ne pruža investicijske, porezne, pravne ili računovodstvene savjete. Ni kompanija ni autor nisu direktno ili indirektno odgovorni za bilo kakvu štetu ili gubitak koji je uzrokovan ili navodno prouzrokovan ili povezan s uporabom ili oslanjanjem na bilo koji sadržaj, robu ili usluge spomenute u ovom članku.
Izvor: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/