Ključni pokazatelji cijene Bitcoina ukazuju na pad BTC-a ispod 22.5 hiljada dolara

bitcoin (BTC) suočen sa 1-satnim povlačenjem od 1,420 dolara 3. marta nakon toga Pad akcija Silvergate banke od 57.7%. što je bilo zbog značajnih gubitaka i „neoptimalne kapitalizacije“. Američka fintech-friendly banka bila je ključni dobavljač finansijske infrastrukture za berze, institucionalne investitore i rudarske kompanije, a neki investitori su zabrinuti da bi njena potencijalna propast mogla imati širokog spektra negativnih uticaja na kripto sektor.

Banka koja je naklonjena kriptogramima ukinula je svoju željeznicu za plaćanje digitalne imovine — Silvergate Exchange Network (SEN) — navodeći pretjerane rizike. Silvergate je takođe navodno pozajmio 3.6 milijardi dolara od američkog Federalnog sistema stambenih kredita, konzorcijuma regionalnih banaka i zajmodavaca, kako bi ublažio efekte porasta povlačenja.

Među pogođenim berzama bila je i berza sa sedištem u Dubaiju Bybit, koji je najavio obustavu transfera američkih dolara nakon 10. marta. Slijedi potez Binance-ova međunarodna platforma, obustavljajući povlačenje fiata u američkim dolarima i depozite 6. februara.

Fiat-ove rampe su oduvijek bile problematično područje zbog nedostatka jasnog regulatornog okruženja, posebno u SAD-u. Dodatna nesigurnost proizišla je iz izvještaja Wall Street Journal-a od 3. marta o iFinex-u, holding kompaniji koja stoji iza Tether-a i Bitfinexa. Procureli dokumenti i mejlovi otkrili su grupu oslanjao se na lažne prodajne fakture i skrivao se iza trećih lica za otvaranje bankovnih računa.

Uprkos izvještaju Wall Street Journala u kojem se navodi da Tether istražuje Ministarstvo pravde, (USDT) je i dalje apsolutno vodeći stabilcoin sa tržišnom kapitalizacijom od 71.4 milijarde dolara. Ovo pitanje se proširilo širom industrije pošto je Paxos, emitent trećeg najvećeg stabilnog novca, 13. februara naredio njujorško Odeljenje za finansijske usluge da zaustaviti izdavanje Binance USD (BUSD).

Pogledajmo metriku Bitcoin derivata kako bismo bolje razumjeli kako su profesionalni trgovci pozicionirani u trenutnim tržišnim uvjetima.

metrika derivata pokazuje sve manji apetit kupaca

Trgovci bi se trebali pozivati ​​na USD Coin (USDC) premium za mjerenje potražnje za kriptovalutama u Aziji. Indeks mjeri razliku između kineske peer-to-peer trgovine stabilnim coinima i američkih dolara.

Prekomjerna potražnja za kupovinom kriptovaluta može pritisnuti indikator iznad fer vrijednosti od 104%. S druge strane, tržišna ponuda stabilnog novca je preplavljena tokom medvjeđih tržišta, što uzrokuje popust od 4% ili više.

Indikator USDC premije na azijskim tržištima bio je blago pozitivan u protekle tri sedmice, ali nije ni blizu značajnih 4% premije s početka januara. Osim toga, metrika pokazuje slabljenje potražnje za stabilnim coinima u Aziji, koja je pala sa 2.5% u prethodnoj sedmici.

Ipak, sadašnju premiju od 1.5% treba tumačiti kao pozitivnu s obzirom na medvjeđi tok vijesti u vezi s željeznicom plaćanja kripto-fijatom.

Kvartalni fjučers bitkoina su preferirani instrumenti kitova i arbitražnih stolova. Ovi ugovori na fiksni mjesec obično se trguju uz blagu premiju u odnosu na promptna tržišta, što ukazuje da prodavci traže više novca kako bi duže zadržali poravnanje.

Shodno tome, fjučers ugovori bi se trebali trgovati sa 5% do 10% godišnje premije na zdravim tržištima - ova situacija je poznata kao kontango i nije isključiva za kripto tržišta.

Grafikon pokazuje da su trgovci 3. marta napustili bilo kakve izglede da izađu iz neutralno-medveđeg područja, pošto se osnovni indikator udaljio od praga od 5%. Međutim, trenutna premija od 3% niža je od prošlonedeljnih 4.5%, što odražava manji optimizam investitora.

S druge strane, pad cijene BTC-a od 6.2% imao je gotovo neujednačen utjecaj na tržišta bitcoin fjučersa. Veća potražnja za medvjeđim opkladama pomoću poluge bi pomjerila osnovni indikator u negativno područje, poznato kao nazadovanje.

Dodatna volatilnost se očekuje 14. marta

U sedmici nakon 27. februara, cijena bitkoina je izgubila 4.5%, što ukazuje da su investitori zapravo zabrinuti zbog zaraze od Silvergate banke. Čak i ako kripto mjenjačnice i stabilni provajderi negirao izloženost problematičnoj fintech tehnologiji, prekid u fintech-ovom sistemu za obradu plaćanja podigao je neizvjesnost.

Analitičari su sada fokusirani na objavu podataka o inflaciji indeksa potrošačkih cijena (CPI) 14. marta. Cointelegraph je primijetio da otisci CPI-a imaju tendenciju da izazovu kratkoročna volatilnost rizičnih sredstava, iako često kratko traje u kretanju cijena Bitcoina.

metrika derivata trenutno ukazuje na ograničeni pritisak sage o Silvergate Bank, ali izgledi idu u prilog Bitcoin medvjedima s obzirom na smanjenu potražnju za stabilnim coinima u Aziji i premiju za BTC fjučerse.