Izvršni direktor JPMorgana kaže da bi stope mogle doseći 6% i da je bitkoin “hipedovana prevara”

Key Takeaways

• Izvršni direktor JPMorgana, Jamie Dimon, dao je intervju na Svjetskom ekonomskom forumu u Davosu, u Švicarskoj, i nije smišljao riječi.
• On smatra da inflacija možda još nije pod kontrolom i da bismo mogli vidjeti da će kamatne stope dostići 6 posto 2023. godine.
• Dimon je također imao jake riječi za bitcoin i kriptovalutu općenito, nazivajući to „naglašenom prijevarom“ i „mamcem“.

Generalni direktor JPMorgan Chase-a Jamie Dimon je ove sedmice na Svjetskom ekonomskom forumu u Davosu u Švicarskoj, a danas je dao širok intervju. Pojavljujući se na CNBC-jevom Squawk Boxu, između ostalih tema je razgovarao o svojim razmišljanjima o kamatnim stopama i bitkoinu.

Intervju dolazi nedelju dana nakon što je JPMorgan objavio značajan pad zarade, sa prihodom od 35.7 milijardi dolara u odnosu na očekivanja od 34.3 milijarde dolara.

Analitičari su bili željni da čuju prognoze sa Wall Streeta o onome što se očekuje da će biti generalno mješovita godina sa ekonomskog stanovišta. JPMorgan se osvrnuo na njihov pogled na nedavni poziv o zaradama, počevši da je došlo do "umjerenog pogoršanja makroekonomskih izgleda kompanije, što sada odražava blagu recesiju u centralnom slučaju".

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.

Jamie Dimon o kamatnim stopama i inflaciji

Jamie Dimon je izrazio zabrinutost zbog trenutnih trendova inflacije i izjavio da vjeruje da bi kamatne stope mogle biti veće od onoga što Federalne rezerve trenutno predviđaju.

U intervjuu za CNBC, Dimon je izjavio: "Zapravo mislim da će stope vjerovatno ići više od 5%...jer mislim da postoji mnogo osnovne inflacije, koja neće nestati tako brzo."

Uprkos naporima Federalnih rezervi da obuzda inflaciju podizanjem kamatnih stopa na raspon od 4.25% do 4.5%, što je najviši nivo u posljednjih 15 godina, Dimon vjeruje da nedavna pauza u inflaciji nije posljedica sistemskih promjena.

On je naveo da smatra da je nedavno smanjenje inflacije, na šta ukazuje indeks potrošačkih cena (CPI), koji meri cenu široke korpe roba i usluga, posledica privremenih faktora kao što su pad cena nafte i usporavanje u Kini zbog pandemije Covida.

Decembarski sastanak Federalnih rezervi vidio je očekivanu “terminalnu stopu” ili tačku u kojoj zvaničnici očekuju da će prekinuti povećanje kamatnih stopa na 5.1%. CPI je porastao za 6.5% u decembru u odnosu na godinu dana ranije, što predstavlja najmanji godišnji porast od oktobra 2021.

Dimonovi komentari sugeriraju da bi moglo biti potrebno više akcija od Fed-a kako bi se istinski riješio problem. Ovo naglašava tekuće izazove s kojima se Fed i druge centralne banke mogu suočiti u pokušaju upravljanja inflacijom u narednim mjesecima.

On vjeruje da će, ako SAD uđu u recesiju, čak i blagu, te stope porasti na 6%.

„Znam da će biti recesija, uspona i padova. Zaista ne provodim toliko vremena brinući se o tome. Brinem se da loša javna politika šteti američkom rastu”, rekao je Dimon.

Dimonovi pogledi na Bitcoin

Jamie Dimon je već duže vrijeme glasni protivnik Bitcoina. Prošle godine je uporedio bitkoin sa Ponzi šemom, poput zloglasne, decenijama duge prevare koju je vodio titan sa Wall Streeta Bernie Madoff.

Kada su ga tokom intervjua pitali o bitkoinu konkretno, Dimon je uzvratio, pitajući zašto "traće dah" razgovarajući o kriptovaluti. Dalje je rekao da vjeruje da je “Bitcoin sama po sebi razvikana prevara, kućni ljubimac”.

On je takođe odmerio tekuća saga sa FTX-om.

Dimon je rekao da ga uopće nije iznenadilo da je FTX propao i proglasio bankrot, a to je nazvao i Ponzi shemom.

Govoreći o tome da li vjeruje da je cijeli sektor kriptovaluta Ponzi šema, rekao je: „Svi ste vidjeli analizu Tethera i sve ove stvari, nedostatak otkrivanja, to je nečuveno. Regulatori su to odavno trebali zaustaviti. Ljudi su izgubili milijarde dolara ako pogledate ljude s nižim primanjima, u nekim slučajevima penzionere.”

JPMorgan-ovi kripto i blockchain projekti

Iako je njihov izvršni direktor možda prilično jasno protiv bitkoina i kriptovaluta općenito, jasno je da kao jedna od najvećih banaka na Wall Streetu razumiju potrebu da zaštite svoje opklade.

Kompanija je aktivno uključena u razvoj implementacije blockchaina u svoje usluge, a čak su kreirali i vlastiti vlasnički token – JPM Coin. Ovaj token ima specifičan slučaj upotrebe unutar njihovog sistema, koji se koristi za unutardnevne ugovore o repo otkupu.

Takođe poznati kao repo ili RP, ugovori o repo kupovini unutar dana su kratkoročni zajmovi koji uključuju finansijske institucije. Koriste ih velike banke da pomognu u upravljanju svojim kratkoročnim novčanim tokovima ili da ispune zahtjeve regulatorne adekvatnosti kapitala.

I ne samo to, već je krajem prošle godine kompanija registrovala i zaštitni znak za novi novčanik za kriptovalute.

Šta bi investitori trebali uzeti iz Dimonovih komentara?

Da neće biti glatko na horizontu. JPMorgan sada predviđa blagu recesiju kao svoj centralni slučaj za 2023. To bi moglo biti tačno, u kom slučaju ćemo vjerovatno vidjeti nastavak izazova s ​​kojima se tržišta ulaganja suočavaju.

Ako se Dimonovi komentari o inflaciji pokažu tačnim, mogli bismo vidjeti da Fed dodatno pooštrava svoju politiku kamatnih stopa.

Na nedavnim sastancima vidjeli smo kako se stopa povećanja smanjila sa 0.75 procentnih poena za više sastanaka zaredom, na povećanje od 0.50 procentnih poena, a sada se predviđa povećanje od 0.25 procentnih poena na februarskom sastanku.

Prema Dimonu, usporavanje inflacije moglo bi biti samo privremeni predah, a ne dugoročna promjena. Ako je to istina, Fed će možda morati ponovo razmotriti povećanje svojih stopa.

To neće biti dobro prihvaćeno od strane preduzeća i moglo bi povećati rizik od recesije koja je više od blage.

Dakle, šta rade investitori?

Pa, mogli biste slijediti riječi Jeffa Bezosa i “zataškati otvore”. Ali kako to učiniti, a da pritom ostanete uloženi kako biste uhvatili dobitke kada se tržišta na kraju oporave?

Jedan od načina je implementacija strategija hedžinga kako biste se zaštitili na lošoj strani, dok vam pomažu da zadržite dio ili cijelu prednost. Uraditi ovo sami je...teško. U najmanju ruku.

Srećom, iskoristili smo moć AI da to uradimo za vas. Stvorili smo Zaštita portfelja, koji je dostupan na svim našim Kompleti za temelj. Radi tako što analizira osjetljivost vašeg portfelja na niz različitih rizika kao što su tržišni rizik, naftni rizik i rizik kamatne stope, a zatim automatski implementira sofisticirane strategije zaštite od rizika kako bi se zaštitio od njih.

Pokreće analizu svake sedmice, a zatim ažurira hedž u skladu s tim.

To je vrsta strategije koja je obično rezervisana za klijente privatnog bankarstva visoke klase, ali mi smo je učinili dostupnom svima.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.