Fed signalizira oštro povećanje stope u martu zbog inflacije – Evo kako se trgovci bitkoinima mogu pripremiti

Sviđalo se to vama ili ne, za kripto investitore, politika Federalnih rezervi SAD-a o povećanju kamatnih stopa i visokoj inflaciji jedina je najrelevantnija mjera za mjerenje potražnje za rizičnim sredstvima. Povećanjem cijene kapitala, Fed povećava profitabilnost instrumenata s fiksnim prihodom, ali to je štetno za berzu, nekretnine, robu i kriptovalute.

Jedan pozitivan aspekt sastanaka Fed-a je da su zakazani mnogo unaprijed, tako da Bitcoin (BTC) trgovci se mogu pripremiti za to. Odluke o politici Federalnih rezervi istorijski uzrokuju ekstremnu unutardnevnu volatilnost rizične imovine, ali trgovci mogu koristiti instrumente derivata kako bi postigli optimalne rezultate dok Fed prilagođava kamatne stope.

Još jedan izazov za trgovce je da se suočavaju s pritiskom zbog toga što je Bitcoin u velikoj mjeri povezan s dionicama. Na primjer, 50-dnevni koeficijent korelacije naspram fjučersa S&P 500 kreće se iznad 70% od 7. februara. Iako ne navodi uzrok i posljedicu, evidentno je da investitori u kriptovalute čekaju smjer tradicionalnih tržišta.

Takođe je moguće da bi se niske emisije Bitcoin-a mogle pokazati kao korist jer investitori shvate da FED-u ponestaje opcija za obuzdavanje inflacije. Još daljim podizanjem kamatnih stopa, moglo bi doći do toga da otplata duga američke vlade izmakne kontroli i na kraju premaši 1 bilion dolara godišnje. Ovo stvara veliki podsticaj za bikove bitkoina, ali je potreban izuzetan oprez onima koji su spremni da trguju na osnovu povećanja kamatnih stopa.

Oni koji preuzimaju rizik mogli bi imati koristi od kupovine Bitcoin fjučers ugovora kako bi iskoristili svoje pozicije, ali bi također mogli biti likvidirani ako dođe do iznenadnog negativnog kretanja cijene prije odluke FED-a 22. marta. Iz tog razloga, profesionalni trgovci će se vjerovatnije odlučiti za trgovanje opcijama strategije kao što je iskrivljeni gvozdeni kondor.

Izbalansiran pristup riziku korištenja call opcija

Trgovanjem sa više opcija poziva (kupovine) za isti datum isteka, trgovci mogu postići dobitak 3 puta veći od potencijalnog gubitka. Ovo strategija opcija omogućava trgovcu da profitira na gore dok ograničava gubitke.

Važno je zapamtiti da sve opcije imaju određeni datum isteka, tako da se povećanje cijene Bitcoina mora dogoditi tokom postavljenog perioda.

Ispod su navedeni očekivani prinosi korištenjem Bitcoin opcija za istek 31. marta, ali ova metodologija se također može primijeniti na različite vremenske okvire. Iako će troškovi varirati, to neće uticati na opštu efikasnost.

Call opcija daje kupcu pravo na stjecanje imovine, ali prodavac po ugovoru prima (potencijalnu) negativnu izloženost. Iron condor se sastoji od prodaje call i put opcija po istoj cijeni isteka i datumu.

Kao što je gore prikazano, područje ciljanog profita je iznad 23,800 USD, a najgori scenario je 0.217 BTC (ili 5,156 USD po trenutnim cijenama) ako se cijena isteka 31. marta dogodi ispod 23,000 USD.

Povezano: Cijena bitkoina ulazi u 'prijelaznu fazu' prema analizi BTC-a na lancu

Da bi pokrenuo trgovinu, investitor mora kupiti 6.2 ugovora sa prodajnom opcijom od 23,000 dolara. Zatim, kupac mora prodati 2.1 ugovor od $25,000 call opcije i još 2.2 ugovora od $27,000 call opcije. Zatim, investitor treba da proda 3.5 ugovora od 25,000 dolara put (prodaja) opcije u kombinaciji sa 2 ugovora od 27,000 dolara put opcije.

Kao poslednji korak, trgovac mora da kupi 3.9 ugovora sa 29,000 dolara call opcije kako bi ograničio gubitke iznad nivoa.

Ova strategija donosi dobitak ako se Bitcoin trguje između 23,800 i 29,000 dolara 31. marta. Neto profit dostiže vrhunac na 0.276 BTC (6,558 dolara po trenutnim cijenama) između 25,000 27,000 i 0.135 3,297 dolara, ali ostaje iznad 24,400 BTC (27,950 dolara po trenutnim cijenama od $XNUMX u Bitcoinu). i raspon od XNUMX dolara.

Investicija potrebna za otvaranje ove strategije iskrivljenog gvozdenog kondora je maksimalni gubitak, dakle 0.217 BTC ili 5,156 dolara, što će se dogoditi ako se Bitcoin trguje ispod 23,000 dolara 31. marta. Prednost ove strategije je široka ciljna oblast profita, što donosi bolji rizik- nagrađujući rezultat nego trgovanje fjučersima uz pomoć poluge, posebno s obzirom na ograničenu negativnu stranu.