Uprkos padu kriptovaluta, startupi za Bitcoin infrastrukturu zreli su za ulaganje

Investitori u Bitcoin su se krili iza sofe u prvoj polovini 2022. godine, dok su vidjeli kriptovalutu pad 70% od rekordnih 68,990.90 dolara prošlog novembra. I dok su hrabri investitori i obožavatelji bitcoina 'kupovali pad', dramatičan pad će bez sumnje uplašiti mnoge tradicionalne investitore, koji se možda pitaju da li je konačno stigla dugo predviđana implozija kriptovaluta.

Ali, iako bi potencijal bitkoina za brze nagrade mogao privremeno biti doveden u pitanje, nemojte još otpisivati ​​digitalnu valutu. Mnoge od najuzbudljivijih prilika za bitcoin tek su u povojima, s uzbudljivim valom startapa koji nadolaze, koji koriste njegove jedinstvene osobine za niz proizvoda i usluga, dok grade temelje za potpuno novi finansijski sistem. Za VC i LP kompanije, to je šansa da se uključe u ove inovativne poslove dok tržište ne vrije.

Bitcoin – ne kripto

Kompanije rizičnog kapitala su preorale milijardi dolara U kripto startapove posljednjih godina, međutim, njihov pristup scattergun odaje nedostatak dubinske ekspertize i nedostatak sigurnosti o mogućim pobjednicima koji će se pojaviti. Ali usred svoje buke, bitcoin se uvijek izdvajao iz kripto gomile. Dobro je uspostavljen i široko se trguje – i sa jednim i sa drugim korporativne i suvereno usvajanje sada poziva. Bez obzira na trenutni pad, pokazao se kao stabilan, siguran i tehnološki jedinstven, tokom dužeg perioda.

As Andrew Howard, direktor poslovnog razvoja u brokerskoj firmi za bitcoin Bitcoin Reserve, kaže: „Bitcoin je pošten novac. To je najmoralniji monetarni sistem koji imamo.”

I dok bitcoin još uvijek predstavlja uvjerljivu klasu imovine za LP kompanije koje žele diverzifikaciju u kriptovalute – posebno sada kada su cijene smanjene – možda najznačajnija investicijska prilika leži negdje drugdje: izgradnja infrastrukture potrebne za uspostavljanje bitcoina kao monetarnog protokola za cijelu planetu.

Internet novca

Prema Howardu, „Što više korisnika mreža ima, to je ona vrednija, a postoji jasna paralela između Bitcoin, monetarni protokol, i TCP/IP, internet protokol. TCP/IP je nastao 70-ih, vodio se u 'protokolskim ratovima' tokom 80-ih, i očigledno je imao pobjednički mrežni efekat 90-ih, čineći njegove konkurente zastarjelim. Internet zajednica je bila okretna – sposobna je za nekoliko mjeseci razviti ono što je Inicijativi otvorenog koda trebalo godinama – ali je uplašila neke potencijalne usvojitelje jer se činilo da niko nije 'glavni'. Štaviše, apsolutno niko nije zadužen za bitcoin. Bitcoin je TCP/IP novca.”

Osnovni dizajn bitkoina je postavljen u kamenu od prvog dana. Dostupan je kao open-source kod za sve da ga vide, bez centralne vlasti koja nadgleda njegov razvoj ili manipuliše monetarnom politikom. Njegova oskudica se ne može ponoviti, pomažući mu da zadrži svoju vrijednost tokom vremena, dok je također znatno robusniji i sigurniji od mnogih svojih kolega, zahvaljujući svojoj decentraliziranoj prirodi.

Ali da bi postao monetarni protokol za sve, potrebna je još jedna osobina – mogućnost da se precizno i ​​neosporno utvrdi ko je vlasnik čega i kada. Opet, nepromjenjiva knjiga bitcoina je sama u ovom pogledu. To je jedinstvena tehnologija koja je sposobna uspostaviti protok vremena (a time i prijenos vrijednosti) u digitalnom području.

Infrastruktura u akciji

Kao monetarni protokol, bitcoin nam omogućava da prenosimo vrijednost bilo gdje u svijetu brzinom svjetlosti, na nedozvoljen način i uz zanemarljivu cijenu. Od restrukturiranja načina na koji vlade vrše plaćanja do omogućavanja kreatorima weba da povrate vlasništvo nad svojim sadržajem i IP-om, potencijalne aplikacije su već ogromne i vjerovatno se protežu daleko izvan trenutnih granica naše mašte.

Jedna sjajna ilustracija startup aktivnost koja je već u toku u ovom prostoru je impervious.ai, koja gradi sloj za prijenos podataka na vrhu bitcoin-a koji će omogućiti p2p tokove podataka otporne na cenzuru – lijek za mnoga pitanja koja se odnose na privatnost potrošača, sigurnost podataka, cenzuru i nadzor. Drugi je Bolt.observer, koji izgrađuje alate koji omogućavaju pojedincima i institucijama da profitabilno komuniciraju sa Lightning Networkom utirući put za mnoštvo slučajeva upotrebe u budućnosti.

Inovacija zahtijeva ulaganja

Da bi takve aplikacije postale stvarnost, potrebna su značajna ulaganja u infrastrukturu bitcoina, uključujući skaliranje 'lightning mreže' neophodne kako bi se omogućilo korištenje bitkoina za svakodnevne finansijske transakcije – nije lak zadatak. Potreban je visok stepen tehničke stručnosti za arhitekturu i skaliranje mreže na komercijalno održiv način, a to zauzvrat znači da su startupi potrebni budžeti da bi mogli regrutovati najbolje programere i inženjere.

Mnoge druge potencijalne aplikacije će i same zahtijevati dodatne protokole koji će se razviti uz bitcoin, na isti način na koji je TCP/IP doveo do IMAP, STMP i POP protokola koji služe kao osnova za e-poštu. Transformacijski potencijal Bitcoina će se ostvariti samo ako startupi odgovorni za razvoj vrlo složene bitcoin infrastrukture dobiju finansijsku podršku u ranoj fazi koja im je potrebna.

Šansa da utičete na promjenu koja se dešava jednom u generaciji

Osnivači koji posluju u ovom prostoru zahtijevaju strpljivi kapital, od VC-a, porodičnih kancelarija, uspješnih preduzetnika i drugih pojedinaca sa visokim neto vrijednostima sa strašću za inovacijama. Ovi investitori su u tome dugo vremena i znaju da uspjeh ne samo da će donijeti ogromne finansijske povrate već, što je još važnije, omogućiti transformacijske makroekonomske i društvene promjene.

I, kao što je protekla decenija razvoja bitcoina dokazala, infrastrukturni startupi će na putu naići na jak otpor – od pružalaca usluga plaćanja, finansijske i političke elite, i bilo koga ko ima interes da održi status quo. Osnivači će morati da iskoriste širok spektar stručnosti kako bi uklonili ove prepreke, a prisustvo VC-a i LP-a s bogatim iskustvom u višegeneracijskom sektoru bilo bi dobrodošlo za stolom odbora.

Ali kao i uvijek sa rizičnim ulaganjem, samo će nekolicina startupova u prostoru nastaviti da realizuje svoj puni potencijal. Uz toliku buku koja okružuje kategoriju, odabir pobjednika zahtijeva snažno razumijevanje tehnologije – njene primjene u stvarnom svijetu i komercijalne održivosti – i sposobnost uključivanja u relevantne profesionalne mreže kako bi se otkrilo poslovanje s bitcoinima u ranoj fazi s najjačim temeljima i perspektivama. . Za to postoji rastuća mreža specijalističkih fondova koji rade na popunjavanju rupe u finansiranju u ranoj fazi razvoja bitcoin infrastrukture – što uključuje naš spin-off fond, TimeChain.

Sada je vrijeme za ulaganje u Bitcoin infrastrukturu

Trenutni nivo kripto konfuzije i pogrešne alokacije resursa širom sveta VC-a je takav da su mnoge visokopotencijalne procene bitcoin startupova podcenjene, što predstavlja atraktivnu priliku za LP kompanije koje žele da krenu u infrastrukturne investicije.

Bitcoin nam zasigurno nudi priliku da efikasnije i pravednije reorganizujemo mnoge aspekte našeg monetarnog sistema. A za LP osobe, ulaganje u dugoročne infrastrukturne projekte bitkoina moglo bi biti savršen most ka kripto kategoriji, dajući im izloženost kripto svijetu u kontekstu koji se i dalje čini poznatim i inherentno nagrađujućim.