Podaci o Bitcoin-u na lancu i opcijama nagovještavaju odlučujući pomak u cijeni BTC-a

Volatilnost Bitcoina je pala na istorijski nizak nivo zahvaljujući makroekonomskoj neizvesnosti i niskoj likvidnosti tržišta. Međutim, podaci o on-lancu i tržištu opcija aludiraju na volatilnost koja dolazi u junu.

Indeks volatilnosti Bitcoina, koji mjeri dnevne fluktuacije cijene Bitcoina (BTC), pokazuje da je 30-dnevna volatilnost cijene Bitcoina bila 1.52%, što je manje od polovine godišnjih prosjeka u istoriji Bitcoina, sa vrijednostima obično iznad 4%. .

Prema Glassnodeu, očekivanje volatilnosti je „logičan zaključak“ zasnovan na činjenici da su niski nivoi volatilnosti viđeni samo za 19.3% istorije cijena Bitcoina.

Najnovije sedmično ažuriranje kompanije za on-chain analitiku pokazuje da je Glassnodeova mjesečna ostvarena metrika volatilnosti za Bitcoin pala ispod donjih granica istorijskog Bollingerovog pojasa, što sugerira nadolazeći porast volatilnosti.

Dugoročna metrika vlasnika Bitcoina ukazuje na proboj cijene

Količina prijenosa bitkoina na lancu preko berzi kriptovaluta pala je na istorijski nizak nivo. Cijena se također trguje blizu kratkoročne pristrasnosti vlasnika, što ukazuje na "uravnoteženu poziciju dobiti i gubitka za nove investitore" koji su kupili kovanice tokom i nakon ciklusa rasta 2021-2022, navodi se u izvještaju. Trenutno je 50% novih investitora u dobiti, a ostatak u gubitku.

Međutim, dok su kratkoročni vlasnici dostigli ravnotežne nivoe, viđeno je kako dugoročni vlasnici čine korak u nedavnoj korekciji, koja podupire volatilnost, prema analitičarima.

Glassnode kategorizira kovanice starije od 155 dana u jednom novčaniku pod dugoročnim držačem.

Sive trake na donjoj slici prikazuju indikator binarne potrošnje dugoročnih vlasnika (LTH), koji prati da li je LTH potrošnja prosječna u posljednjih sedam dana adekvatna za smanjenje njihovih ukupnih sredstava.

Prikazuje prethodne slučajeve kada je potrošnja LTH porasla, što je obično praćeno porastom volatilnosti.

Nedavna korekcija bitkoina dovela je do manjeg pada indikatora, „što sugeriše da je 4-od 7 dana došlo do neto prodaje od strane LTH-a, što je nivo sličan događajima izlazne likvidnosti od početka godine“.

Analitičari očekuju da će napad volatilnosti dostići ravnotežni nivo, gdje se tržište kreće prvenstveno zbog akumulacije ili distribucije dugoročne ponude vlasnika.

Tržišta opcija potvrđuju očekivanja trgovaca o volatilnosti

Podaci o tržištu opcija ukazuju na sličnu teoriju o predstojećoj volatilnosti.

Posljednji istek na tržištu opcija u maju pokazao se dosadnim događajem, uprkos velikom isteku od 2.3 milijarde dolara u nominalnoj vrijednosti. Međutim, produžena kompresija volatilnosti može ukazivati ​​na veliki dolazni pomak u smislu cijene.

Najnoviji Bitfinexov Alpha izvještaj pokazuje da je DVOL indeks, koji predstavlja očekivanje tržišta o 30-dnevnoj budućoj volatilnosti Bitcoina, pao na 45 sa očitanja od 50 neposredno prije isteka, što predstavlja godišnji minimum.

Implicitna volatilnost opcija odnosi se na očekivanja tržišta o budućoj volatilnosti osnovne imovine, što se odražava u cijenama opcija.

Povezano: Plafon duga, bankarska kriza spremna za eksploziju 'bure ​​baruta' — suosnivač BitMEX-a

Analitičari Bitfinexa kažu da do niskih očekivanja volatilnosti može doći zbog "predstojećih događaja za koje se očekuje da će pokrenuti tržište" ili "povećane neizvjesnosti ili averzije prema riziku među učesnicima na tržištu".

Trenutno, trgovci opcijama pokazuju averziju prema riziku i povećali su svoje medvjeđe pozicije, krećući se od maja do juna.

Put-to-call omjer za Bitcoin opcije porastao je sa 0.38 na 0.50. Veća težina put opcija pokazuje da se trgovci sve više okreću medvjedama na Bitcoin.

Analitičari Bitfinexa trenutno očekuju „potencijalne tržišne turbulencije i kratkoročne fluktuacije cijena“ u junu, posebno blizu isteka pri kraju mjeseca.

Potencijalni nivoi cena koji mogu delovati kao magnet u skladu sa pozicioniranjem na tržištu opcija su maksimalni nivoi bola za maj i jun na 27,000 dolara i 24,000 dolara, respektivno.

Maksimalna bol, također poznata kao maksimalna bol ili opcija bol, koncept je koji se koristi u trgovanju opcijama i odnosi se na cijenu po kojoj kupci ostvaruju maksimalne gubitke.

Ovaj članak ne sadrži investicijske savjete ili preporuke. Svaki potez ulaganja i trgovanja uključuje rizik, a čitatelji bi trebali provesti vlastito istraživanje prilikom donošenja odluke.

Ovaj članak je u svrhu općeg informisanja i nije namijenjen i ne treba ga smatrati pravnim ili investicijskim savjetom. Stavovi, misli i mišljenja izneseni ovdje su isključivo autorovi i ne odražavaju nužno ili predstavljaju stavove i mišljenja Cointelegrapha.