Bitcoin i dionice se mijenjaju dok tržišta probavljaju još jedan krug povećanja kamatnih stopa: MacroSlate Report

Dana 13. decembra, dalji pad indeksa potrošačkih cijena na 7.1% praćen je očekivanim rastom dionica i padom prinosa američkog dolara i trezora. Dana 14. decembra, Powell je povećao kamatne stope za 50 bps na novu ciljnu stopu federalnih fondova od 4.25%-4.5%.

Ohrabrujući CPI

Ukupna inflacija je usporila sa 7.7% na 7.1%, nadoknađena padom osnovnih cijena dobara za 0.5% i padom cijena energije od 1.6%.

Osnovna inflacija roba nastavila je da se smanjuje na nešto manje od 4% u odnosu na svoj vrhunac u februaru, iznad 12%. Međutim, inflacija usluga koja isključuje energiju porasla je na 6.8%. Inflacija usluga će ostati povišena jer je tržište rada i dalje otporno u SAD; međutim, to bi se moglo promijeniti 2023. godine.

Powell ostaje jastreb

Fed je povećao kamatne stope za očekivanih 50 bps kako bi postavio novi cilj federalnih fondova od 4.25%-4.5%, a ton od Powella ostaje nepromijenjen "u toku" povećanja kamatnih stopa i "ostat ćemo na tom kursu dok se posao ne završi". Powell očekuje da će inflacija nastaviti polako da opada jer je tržište rada i dalje zategnuto. 55% osnovnog CPI i dalje brzo raste, iako cijene kuća i roba brzo padaju.

Tržište nastavlja da se bori protiv FED-a i neslaganja o stopama fjučersa. Tržište predviđa vrhunac stope federalnih fondova od 4.8% u maju 2023., uz pad na 4.5% do decembra 2023.

Prema DOT dijagramu, koji prikazuje projekcije stope federalnih fondova, svaka tačka predstavlja stav kreatora politike Fed-a. Fed ima višu projektovanu stopu sredstava od tržišne na kraju 2023. godine, revidiranu sa 4.6% na 5.1%; sedam zvaničnika FED predviđa stopu iznad 5.1%, a deset iznad 5%.

Druga značajna povećanja stope

Banka Engleske je 50. decembra povećala kamatnu stopu za 15 bps kako bi podigla kamatnu stopu na 3.5%. Ovo je bilo deveto uzastopno povećanje kamatnih stopa od strane BOE. Osim toga, inflacija je možda dostigla vrhunac u Velikoj Britaniji jer su inflaciona očekivanja nadmašila tržišne procjene jer je inflacija pala sa 11.1% na 10.7%, uz baznu stopu koja je pala na 6.3% sa 6.5%.

Osim toga, ECB je povećala kamatne stope sa 1.5% na 2% i objavila plan za smanjenje bilansa stanja.

Pregled imovine: sedmica koja počinje 12. decembra

Od 12. decembra do 15. decembra, BTC je bio najuspešnija imovina u poređenju sa svojim kolegama, međutim, BTC i ETH su postali novi za nedelju 16. decembra. 

• BTC: -1.85%
• ETH: -5.60%
• Zlato: -0.33%
• DXY: -0.39%
• SPX: -2.0%
• Nasdaq: -2.76%