Analizu kolapsa FTX-a i Alameda Research-a objavila je firma za blockchain i kripto analitiku Nansen i u izvještaju se navodi da su kolaps Terra stabilnog coin-a i kriza likvidnosti koja je uslijedila vjerovatno pokrenula domino efekat koji je doveo do implozije kompanije. Studija koju je izveo Nansen dalje opisuje da “FTX i Alameda imaju bliske veze od samog početka.”
Izvještaj pokazuje da su kolaps Terra LUNA i isprepleteni odnosi mogli inicirati propast FTX-a i Alamede
Dana 17. novembra 2022., pet istraživača iz Nansen tima objavilo je blockchain analizu i sveobuhvatan pogled na “The Collaps of Alameda and FTX”. U izvještaju se navodi da su FTX i Alameda imali "bliske veze", a blockchain zapisi potvrđuju ovu činjenicu. Uspon FTX-a i Alamede na vrh počeo je sa Lansiranje FTT tokena a „njih dvojica su dijelili većinu ukupne FTT ponude koja zapravo nije ušla u opticaj“, detaljno su objasnili Nansen istraživači.
Meteorsko skaliranje FTX-a i FTT-a dovelo je do rastućeg bilansa Alamede koji je “vjerovatno korišten kao kolateral od strane Alamede za pozajmljivanje”. Nansen istraživači navode da ako se pozajmljena sredstva koriste za nelikvidne investicije, onda bi „FTT postao centralna slabost Alamede“. Nansen istraživači kažu da su se slabosti počele pokazivati kada je Terrin nekada stabilan novčić UST depegged i izazvao ogroman pad likvidnosti. To je dovelo do kolapsa kripto hedž fonda Three Arrows Capital (3AC) i kripto zajmodavca Celsiusa.
Iako to nije povezano s Nansenovim izvještajem, suosnivač 3AC Kyle Davies rekao u nedavnom intervjuu da su i FTX i Alameda Research “dogovorili o trgovini protiv klijenata”. Davies je implicirao da jesu FTX i Alameda prestani sa lovom njegov kripto hedž fond. Nakon efekta zaraze od Celzijusa i 3AC, Nansenov izvještaj kaže da bi "Alamedi bila potrebna likvidnost iz izvora koji bi i dalje bio voljan dati zajam uz njihov postojeći kolateral."
Nansen navodi da je Alameda prenijela 3 milijarde dolara FTT-a na FTX berzu i da je većina tih sredstava ostala na FTX-u do kolapsa. „Dokazi o stvarnoj pozajmici od FTX-a Alamedi nisu direktno vidljivi na lancu, verovatno zbog inherentne prirode CEX-a koji su možda zamaglili jasne [onchain] tragove“, priznaju Nansen istraživači. Međutim, odlivi i intervju Bankman-Fried Reuters-a sugeriraju istraživačima Nansen-a da je FTT kolateral možda korišten za osiguranje kredita.
„Na osnovu podataka, ukupni odlivi FTT-a od 4 milijarde dolara iz Alamede u FTX u junu i julu bi vjerovatno mogli biti obezbjeđivanje dijelova kolaterala koji su korišteni za osiguranje zajmova (vrijednih najmanje 4 milijarde dolara) u maju/junu koji otkrilo je nekoliko ljudi bliskih Bankman-Friedu u intervjuu za Reuters”, otkriva Nansenova studija. U izvještaju se zaključuje da Coindesk bilans stanja izvještaj „izložene zabrinutosti u vezi sa Alamedinim bilansom stanja“ što je konačno dovelo do „napredne bitke između izvršnih direktora Binancea i FTX-a“.
„[Incidenti] su izazvali talasni efekat na učesnike na tržištu, Binance je posedovao veliku FTT poziciju“, primetili su Nansen istraživači. „Od ove tačke, isprepleteni odnos između Alamede i FTX-a postao je zabrinjavajući, s obzirom da su sredstva klijenata takođe bila u jednačini. Alameda je bila u fazi u kojoj je opstanak bio njen odabrani prioritet, a ako jedan entitet propadne, za FTX bi moglo početi da se sprema još problema.” Izvještaj zaključuje:
S obzirom na to koliko su ovi entiteti bili isprepleteni da rade, zajedno sa prekomjernom polugom kolaterala, naša post-mortem [onchain] analiza nagoveštava da je eventualni kolaps Alamede (i rezultirajući uticaj na FTX) bio, možda, neizbježan.
Možete pročitati Nansenov FTX i Alameda izvještaj u cijelosti OVDJE.
Šta mislite o Nansenovom sveobuhvatnom izvještaju o kolapsu Alamede i FTX-a? Recite nam šta mislite o ovoj temi u odeljku za komentare ispod.
Krediti za slike: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Urednička fotografija: Nansen Research, Maurice NORBERT / Shutterstock.com
odricanje: Ovaj je članak samo u informativne svrhe. To nije direktna ponuda ili prikupljanje ponuda za kupovinu ili prodaju, niti preporuka ili potvrda bilo kojeg proizvoda, usluge ili kompanije. Bitcoin.com ne pruža investicijske, porezne, pravne ili računovodstvene savjete. Ni kompanija ni autor nisu direktno ili indirektno odgovorni za bilo kakvu štetu ili gubitak koji je uzrokovan ili navodno prouzrokovan ili povezan s uporabom ili oslanjanjem na bilo koji sadržaj, robu ili usluge spomenute u ovom članku.
Izvor: https://news.bitcoin.com/analysis-of-ftx-and-alameda-collapse-points-to-terra-luna-fallout-starting-the-domino-effect/