Alameda Ventures spašava Voyager sa 200 miliona dolara i 15 hiljada BTC

Očigledno, Voyager Digital je van šume. Kompanija je naišla na probleme s likvidnošću kada im Three Arrows Capital nije isplatio ogroman kredit. Dobrodošli u još jedno poglavlje spirale kripto smrti uzrokovane kolapsom Terra/Luna. Ko je ovoga puta priskočio u pomoć? Druga kompanija Sam Bankman-Fried, Alameda Ventures. Da li ovaj čovjek spašava kriptovalute ili preuzima potpunu kontrolu nad industrijom?

U nedavno saopštenje za javnost, Voyager Digital je objavio da je “sklopio definitivan ugovor sa Alameda Ventures Ltd. u vezi s prethodno objavljenom kreditnom linijom, koja ima za cilj da pomogne Voyageru da zadovolji potrebe klijenata za likvidnošću tokom ovog dinamičnog perioda.” To je jedan od načina da se to izrazi. Kompanija je dobila "200 miliona američkih dolara u gotovini i USDC revolver i revolver od 15,000 BTC."

Jutros smo objavili definitivan ugovor sa Alameda Ventures za 200 miliona dolara u gotovini / USDC revolveru i revolveru od 15,000 BTC.

Pročitajte današnje izdanje: https://t.co/8wPfzcaI6K

- Voyager (@investvoyager) Juni 22, 2022

Podsjećanja radi, juče se pokazalo da je FTX, takođe u vlasništvu Bankman-Fried, spasio BlockFi sa 250 miliona dolara. Tada smo situaciju opisali na sljedeći način:

“Tokom posljednjih nekoliko sedmica, kripto tržište je u padu. Efekat zaraze izumiranja Terra/Luna potresao je svaku kompaniju, a najviše one koje su nudile prinos na depozite kriptovaluta poput BlockFi i Celsius i hedž fondove poput Three Arrows Capital. Problemi ovih kompanija i moguća likvidacija imovine, zauzvrat, doveli su kripto tržište u još veća previranja.”

Kućište Voyager se uklapa u taj opis.

Sam Bankman-Fried's Loan To Voyager, The Conditions

Glasine su se već širile. Dana 16. juna, analitičar Dylan LeClair je tvitovao „Ovdje se špekulira, ali u svom tromjesečnom izvještaju, Voyager je pozajmio 320 miliona dolara entitetu sa sjedištem u Singapuru pod nazivom „Counterparty b“. Treba se zapitati da li je “kontrastrana b” bila 3AC i ako jeste, koliki je udarac Voyageru? Odgovor je stigao brže nego što je iko mislio. 

Ovdje se špekulira, ali u svom tromjesečnom izvještaju, Voyager je pozajmio 320 miliona dolara entitetu sa sjedištem u Singapuru pod nazivom "Counterparty b".

Treba se zapitati da li je “kontrastrana b” bila 3AC i ako jeste, koliki je udarac Voyager-u? $VOYG dionice su pale za 33% u posljednja dva dana... pic.twitter.com/sCiYskwLEq

— Dylan LeClair? (@DylanLeClair_) Juni 16, 2022

U saopštenju za javnost, Voyager je objasnio zajam:

“Kao što je ranije otkriveno, prihodi od kreditne linije namijenjeni su da se koriste za zaštitu imovine klijenata u svjetlu trenutne nestabilnosti tržišta i samo ako je takva upotreba potrebna. Pored ovog objekta, od 20. juna 2022. godine, Voyager ima približno 152 miliona USD gotovine i kripto imovine u vlasništvu, kao i približno 20 miliona USD gotovine koja je ograničena za kupovinu USDC-a.”

Zajam dolazi uz „određene uslove“, među kojima su:

•  “Ne može se povući više od 75 miliona USD u bilo kojem tekućem periodu od 30 dana.”
• “Korporativni dug kompanije mora biti ograničen na otprilike 25 posto imovine korisnika na platformi, manje od 500 miliona američkih dolara.” 
• “Dodatni izvori finansiranja moraju biti osigurani u roku od 12 mjeseci.” 

Voyager Digital grafikon cijena na OTC | Izvor: TradingView.com

Sada je sve o Three Arrows Capitalu

Saopštenje za štampu potvrđuje glasine da je entitet sa sjedištem u Singapuru pod nazivom “Counterparty b” bio 3AC. “Voyager je istovremeno objavio da njegova operativna podružnica, Voyager Digital, LLC, može izdati obavijest o neispunjenju obaveza tvrtki Three Arrows Capital („3AC”) zbog neotplate svog kredita.” U nedavnom članku, naša sestrinska stranica Bitcoinist je razbio situaciju hedž fonda:

“Kripto fond je bio direktno u središtu pada Lune s izloženošću od više od 200 miliona dolara i spekulisalo se da će iznositi čak 450 miliona dolara. U početku se činilo da se firma oporavila od kolapsa Lune, ali uskoro će biti očigledno da je 3AC u opasnijoj poziciji nego što su investitori mislili.”

Situacija Voyagera to čini još očiglednijom. “Izloženost kompanije 3AC se sastoji od 15,250 BTC i 350 miliona USDC”. Dakle, Alameda kredit pokriva većinu toga. Međutim, šta su morali dati zauzvrat? Formalno, “Alameda trenutno indirektno drži 22,681,260 običnih dionica Voyagera („obične dionice”), što predstavlja približno 11.56% otvorenih običnih i varijabilnih dionica s pravom glasa”. Ako sve prođe kako treba, Voyager nema razloga za brigu. Međutim, šta ako ne bude?

Voyager je povećao 3AC sa 650 miliona novca svojih klijenata, ostavljajući im samo 150 miliona gotovinskih rezervi.

Ko je tamo zadužen za rizik, Merrill Lynch?

— Tyler (@ApeDurden) Juni 22, 2022

U svakom slučaju, za one koji vole tračeve, evo priče koju je ispričao Voyager:

“Kompanija je podnijela inicijalni zahtjev za otplatu 25 miliona USDC-a do 24. juna 2022. godine, a zatim je zatražila otplatu cjelokupnog bilansa USDC-a i BTC-a do 27. juna 2022. godine. Nijedan od ovih iznosa nije vraćen, a 3AC je propustio otplata bilo kojeg traženog iznosa do ovih navedenih datuma predstavljat će događaj neizvršenja obaveza. Voyager namerava da nastavi sa oporavkom od 3AC i u razgovorima je sa savetnicima kompanije u vezi sa dostupnim pravnim lekovima.”

Odgovori i zaključci

Kripto industrija u cjelini je u neizvjesnoj situaciji. I postoji jedno pitanje u središtu toga, da li Sam Bankman-Fried kontroliše haos ili preuzima potpunu kontrolu nad industrijom?

Istaknuta slika autora Sebastian Herrmann on Unsplash  | Charts by TradingView