Kripto prostor je prepun razmjena koje su hakovane, izgubljena sredstva klijenata ili su čak na kraju razrađene prevare. Kolaps FTX-a zbog krize likvidnosti posljednjih sedmica bila je najpoznatija katastrofa do sada.
Kao odgovor na ove jasne nedostatke, mnoge razmjene su poduzele korake za povećanje transparentnosti i povjerenja među svojim korisnicima. Dokaz o rezervama je jedna takva mjera, sa mnogim vodećim burzama koje sada implementiraju ovaj proces. Jednostavno rečeno, dokaz o rezervi je proces kojim berza potvrđuje da ima dovoljno rezervi (u ovom slučaju fiat i kriptovalute) da pokrije stanje svojih klijenata.
Proof of Reserve dospeo je na naslovne strane poslednjih nedelja nakon kolapsa FTX-a. U tvitu od 8. novembra, prije nego što je berza podnijela zahtjev za bankrot, CZ se obavezao da će implementirati dokaz o rezervi kako bi pružio "punu transparentnost". U petak, 25. novembra, Binance je objavio novu stranicu da objasni svoj sistem dokazivanja rezervi. Trenutno Binance ima omjer rezervi od 101%. U teoriji, to bi trebalo značiti da Binance ima dovoljno da pokrije depozite svojih korisnika.
Šta je Proof-of-Reserve?
Dokaz o rezervi nije nov koncept u svijetu finansija. Sličnu metodu već koriste banke širom svijeta kako bi dokazale svojim klijentima da imaju dovoljno sredstava da pokriju svoje depozite.
U kripto kontekstu, dokaz o rezervi je metoda koja se koristi za provjeru da su fiat i kriptovalute koje drži burza dovoljne da pokriju sredstva koja duguju svojim klijentima. To se radi generiranjem kriptografskog hash-a zadržanog iznosa. Što se zatim objavljuje na web stranici berze uz a link na provjereni revizorski izvještaj treće strane. Pored pružanja transparentnosti, ovo takođe nudi određeni stepen zaštite od pronevere zaposlenih na berzi. Budući da revizorski izvještaj potvrđuje da su objavljeni podaci tačni i da heš odgovara posedovanim sredstvima, verovatnoća da će razmena počiniti prevaru je smanjena.
Kako funkcionira dokaz o rezervi?
Prvi korak je da razmjena kreira kriptografski hash broja sredstava koja imaju pri ruci. Zatim objavljuju taj hash zajedno s brojem fondova koji se drže na njihovoj web stranici. Prateći link vodi do revizorskog izvještaja treće strane, koji potvrđuje da objavljeni hash odgovara sredstvima koje drži razmjena. Heš se generiše pomoću kompjuterskog programa koji nasumično bira broj između 0 i 100,000,000.
Razmjena zatim uzima ovaj broj i dodaje ga broju sredstava koja se drže. Kreiranje novog hash-a koji se može objaviti na njihovoj stranici. Sada, ako bi zaposlenik mjenjačnice pronevjerio sredstva, morao bi pogoditi broj koji bi se dodao fondovima koji se drže. Ovo bi bilo nevjerovatno teško izvedivo i izazvalo bi ozbiljne crvene zastavice među zaposlenima berze. Budući da je hash javno dostupan, bilo kakva neslaganja između objavljenog hash-a i sredstava koja se drže bila bi vrlo sumnjiva.
Dokaz o rezervama nije dovoljan, kaže Industrija
Međutim, pojavljuje se skepticizam u pogledu korištenja dokaza o rezervama za zaštitu sredstava korisnika. Jesse Powell, izvršni direktor i suosnivač američke burze Kraken nazvao je praksu „besmislenom“ bez razmene uključujući obaveze – ili koliko razmena duguje. Rekao je: “Postavljanje heša na ID reda je bezvrijedno bez svega ostalog.”
I nije on jedini koji je podigao uzbunu zbog čuvanja sredstava. Za mnoge, rješenje se može pronaći vraćanjem na osnovnu premisu kriptovalute: da ne možete vjerovati centraliziranim entitetima. „Dokaz o rezervama nije nužno loše rješenje, ali još uvijek ne daje potpunu sliku solventnosti berze niti mijenja osnovne istine“, kaže Omer Sadika, suosnivač Odsy Networka. „Centralizovane berze mogu pokušati da manipulišu svojim dokazima o rezervama, a do danas, berze su u velikoj meri krile druge kritične informacije kao što su njihove ukupne obaveze. Bez pratećeg raščlanjivanja obaveza, dokaz berze o rezervama sam po sebi nije dovoljan.”
Potrebne su bolje i više nezavisnih revizija
U višestrukim razgovorima sa industrijom, BeInCrypto je rečeno da Proof-Of-Reserves jednostavno nije dovoljan. Centralizovane berze – posebno – moraju da urade više. U nekim slučajevima, rečeno nam je da čak i uključivanje obaveza neće uspjeti. “Razmjena bi mogla imati mnogo imovine, ali ih je koristila kao kolateral za zajam koji daje prvo potraživanje zajmodavcu,” kaže Mark Lurie, izvršni direktor i suosnivač Shipyard Software.
„Dokaz o obavezama bi pomogao, ali obaveze nisu u lancu, što znači da bi dokaz o obavezama morao doći od nezavisnog revizora. U tom trenutku postaje isti dokaz da sva javna i regulisana preduzeća moraju dostaviti – revidirane finansijske izvještaje. Možda ponovo učimo lekcije TradFi-ja, a to je da bi centralizovane finansijske institucije trebalo nekome da izveštavaju o svom bilansu stanja; bilo javnost ili regulator.”
Vrijedi napomenuti da su prije kolapsa FTX provele reviziju dvije odvojene firme, Armanino i Prager Metis. Međutim, nisu ni članovi računovodstvenih kuća Velike četvorke. Takođe, nijedna nije revidirala kompanije veličine i složenosti kao FTX. Zbog njihove veličine, revizorski regulator, Odbor za nadzor računovodstva javnih preduzeća (PCAOB), pregleda ih samo jednom u tri godine.
Naravno, gigantske institucije poput centraliziranih kripto berzi rijetko biraju transparentnost bez prisile. Uprkos tome što rade u ekosistemu koji navodno cijeni otvorenost, korisnici još uvijek nisu u potpunosti pobunjeni. Mark dodaje: „Zašto dodati teret izvještavanja ako to nije propisano zakonom i ako korisnici ne odlaze?“
Korisnicima je potrebno vratiti povjerenje
Zašto je trebalo toliko dugo da veliki igrači u industriji ukažu na transparentnost? “Za početak, kriptovalute još uvijek doživljavaju neviđene stope usvajanja. Za nas je to glavni razlog zašto se o transparentnosti toliko priča. Potreba za tim je stvarna ako želimo da se prostor krene naprijed,” kaže Antoni Trenchev, suupravljački partner Nexo. „Kada tržišta rastu i globalna ekonomija cveta, lako je uhvatiti se u iluziji da su samo velika vremena pred nama i biti naivan na preokret trendova.”
Kako kripto prostor nastavlja da raste, postaje sve važnije zaštititi investitore od lažnih razmjena. Dokaz o rezervi je svakako korak u pravom smjeru. Ali još uvijek postoji nekoliko poboljšanja koja bi se mogla učiniti kako bi se povećala transparentnost i povjerenje. Za investitore je ključno da imaju pristup informacijama o finansijama berze. Ovo uključuje informacije o tome kako je poslovanje strukturirano i kako ostvaruje prihod. Kao i pojedinosti o svojim zaposlenicima i dioničarima.
„Deo razloga zašto je velikim igračima trebalo toliko vremena da usvoje transparentnost podrazumevano je taj što su oni samo replika savremenog mejnstrim finansijskog sistema“, kaže Don Gosen, izvršni direktor i suosnivač Nevermined-a. “Jednostavan argument CEX-a je da njihova konkurencija nije transparentna, pa zašto bi onda bila.”
Možda je vrijeme da počnete očekivati više.
Za najnovije BeInCrypto Bitcoin (BTC) analiza, kliknite ovdje
odricanje
Sve informacije sadržane na našoj web stranici objavljene su u dobroj namjeri i samo u opće informativne svrhe. Svaka radnja koju čitatelj poduzme na informacijama koje se nalaze na našoj web stranici strogo je na vlastiti rizik.
Izvor: https://beincrypto.com/proof-of-reserves-isnt-good-enough-says-industry/