Prošla godina je završila s lošom notom za PayPal (PYPL) dionica; u posljednja 3 mjeseca dionice su izgubile 28% vrijednosti. Kako je 2022. sada počela, investitori će se nadati da će dionice moći povratiti svoje temelje.
Dok Daniel Perlin iz RBC-a ostaje u kutu giganta digitalnog plaćanja, analitičar misli da izgledi kompanije zahtijevaju reviziju njegovog PayPal modela. „Bolje smo uključili u komentar našeg menadžmenta modela oko teških kompenzacija koje se očekuju u FG22, s obzirom na oslobađanje rezervi u FG21, koje bi se trebale vratiti na normalizovanije obrasce u FG22“, objasnio je analitičar sa 5 zvjezdica.
Kao takav, Perlin je smanjio svoj adj. EPS procjenjuje sa 22 USD na 5.42 USD i snizio je pril. Predviđena EBITDA sa 5.07 milijarde dolara na 8.42 milijardi dolara.
Pad cijene dionica PayPal-a nikako nije jedinstven u prostoru plaćanja; većina njegovih vršnjaka je doživjela “materijalnu višestruku kontrakciju”, dok je vrednovanje mnogih dionica u porastu narušeno usred pojačanog straha od inflacije i rasta kamatnih stopa.
Kao takav, pored smanjenih procjena za fiskalnu 22. godinu, postoji i ciljno smanjenje cijene dionica. Brojka pada na 230 dolara sa 298 dolara, i sada sugerira da će dionice porasti za 23% tokom jednogodišnjeg vremenskog okvira. (Da pogledate Perlinov rekord, kliknite ovdje)
Iako novi cilj „bolje odražava raspon grupa vršnjaka“, Perlin nipošto nije lošiji na PayPal-u.
“Vjerujemo da naša teza ostaje nepromijenjena, u smislu da PYPL ostaje nedovoljno monetizirana imovina, pa kako se povećava angažman potrošača, tako bi trebale i mogućnosti monetizacije”, napisao je analitičar. „Osim toga, vjerujemo da će 22. fiskalna godina ostati godina tranzicije, jer se ponovo pojavljuju normaliziraniji obrasci, kao što je ravnoteža između e-trgovine i fizičke svjetske potrošnje, povećanja kreditnih rezervi i smanjenog utjecaja opadanja eBaya.”
Perlin misli da postoji nekoliko katalizatora koji bi mogli pomoći da se udjeli u kratkoročnom periodu povećaju; Ubrzavanje usvajanja mobilnih uređaja moglo bi potaknuti rast, nova strateška partnerstva s glavnim igračima u industriji mogla bi poboljšati raspoloženje, dok bi raspoređivanje kapitala za M&A također moglo „ubrzati vrhunski rast“.
Prelazimo sada na ostatak ulice, gdje PayPal još uvijek ima podršku većine analitičara; Konsenzusni rejting akcije Jaka kupovina zasnovan je na 27 kupovina, 4 zadržavanja i 1 prodaja. Štaviše, ciljna prosječna cijena ostaje optimistična; na 266.8 dolara, cifra je postavljena da nagradi investitore sa prinosom od 42% u narednoj godini. (Pogledajte analizu dionica PayPal-a na TipRanks-u)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks 'Best Stocks to Buy', novo lansirani alat koji objedinjuje sve TipRanksove kapitalne uvide.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenog analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/paypal-long-term-investors-win-172824118.html