3 dionice dividende sa prinosom od 4%+ za investitore sa prihodima

Razočaravajuće performanse na berzi imaju srebro, a to je da prinosi na dividende rastu na cijelom tržištu. Mnoge dionice koje su imale niske prinose na dividende zbog svojih skokovitih cijena dionica doživjele su porast prinosa na dividende. Čak i kvalitetne kompanije sa stabilnim poslovnim modelima vide da njihovi prinosi od dividendi dostižu višegodišnje maksimume.

Sljedeće tri dionice s velikom kapitalizacijom imaju jake poslovne modele, vodeću poziciju u svojoj industriji i imaju visoke prinose na dividende iznad 4%.

Intel Corp.

Intel (INTC) je najveći proizvođač mikroprocesora za personalne računare, koji isporučuje oko 85% mikroprocesora u svetu. Intel takođe proizvodi proizvode poput servera i uređaja za skladištenje koji se koriste u računarstvu u oblaku. Intel zapošljava više od 120,000 ljudi širom svijeta i ima trenutnu tržišnu kapitalizaciju od 149 milijardi dolara. Kompanija ostvaruje oko 67 milijardi dolara godišnje prodaje.

Intel je 28. jula objavio rezultate za drugi kvartal za period koji se završava 30. juna 2022. Prihod je opao za 22% na 15.3 milijarde dolara i bio je 2.6 milijardi dolara ispod procijenjenih. Na korigovanoj osnovi, prihodi su pali za 17%. Prilagođena zarada po dionici od 0.29 USD u poređenju sa 1.24 USD u prethodnoj godini i bila je 0.41 USD manje od očekivanog.

Prihod PC-Centric poslovanja smanjen je 25% na 7.7 milijardi dolara za kvartal, prvenstveno zbog nestašice komponenti, kao i smanjenja modema. Datacenter i AI Group su bili niži za 16% na 4.6 milijardi dolara. Network and Edge Group porasli su 11% na 2.3 milijarde dolara zbog tekućeg oporavka od Covid-19. Mobileye i Accelerated Computing Systems and Graphics Group porasle su za 41%, odnosno 5%. Intel Foundry Services je pao za 54%.

Intel sada očekuje prihod od 65 do 68 milijardi dolara za ovu godinu, što je ispod konsenzusa od 74.4 milijarde dolara. Sada se predviđa da će kompanija zaraditi 2.60 dolara po dionici u 2022. godini, što je pad sa 4.16 i 3.79 dolara ranije.

Iako je Intelova dobit ove godine opala, kompanija generiše više nego dovoljno novca da nastavi da povećava dividendu. Intel je 26. januara 2022. povećao svoje dividende za 5%. Intel je ostvario 11.3 milijarde dolara slobodnog novčanog toka u 2021. i vratio 8 milijardi dolara dioničarima prošle godine. Dok je Intel pauzirao rast dividende 2014. godine, kompanija ga je od tada svake godine povećavala. Sve u svemu, dividenda ima CAGR od 5.3% od 2012. Dionice trenutno donose 4.8%.

3M Co.

3M (MMM) prodaje više od 60,000 proizvoda koji se svakodnevno koriste u domovima, bolnicama, poslovnim zgradama i školama širom svijeta. Ima oko 95,000 zaposlenih i opslužuje klijente u više od 200 zemalja.

8. februara, 3M je objavio da podiže svoju kvartalnu dividendu za 0.7% na 1.49 dolara, produžavajući niz rasta dividende kompanije na 64 uzastopne godine.

3M se suočava sa nekoliko tužbi, uključujući skoro 300,000 tvrdnji da su njegovi čepići za uši koje su koristile američke borbene trupe i koje je proizvela podružnica bili neispravni. Dana 26. jula, 3M je objavio da je Aearo Technologies podnio zahtjev za bankrot jer želi zaključiti tužbe vezane za svoje borbene čepove za uši.

U međuvremenu, kompanija nastavlja da izvještava o velikoj profitabilnosti. U drugom tromjesečju prihodi su smanjeni za 2.8% na 8.7 milijardi dolara, ali su bili u skladu s očekivanjima. Prilagođena dobit po akciji od 2.48 USD u poređenju sa 2.59 USD u prethodnoj godini, ali je bila 0.04 USD iznad procjena. Organski rast u ovom kvartalu iznosio je 1% kao snažniji rast američkog dolara. Kompanija je također najavila da će odvojiti svoj segment zdravstvene zaštite u samostalni entitet, koji bi imao 8.6 milijardi dolara prihoda 2021. godine. Očekuje se da će transakcija biti zatvorena do kraja 2023. godine.

3M je pružio ažurirane izglede za 2022. godinu, pri čemu kompanija sada očekuje prilagođenu dobit po akciji od 10.30 do 10.80 dolara za godinu. Sa godišnjom isplatom dividende od 5.96 dolara po akciji, 3M-ova dividenda je dovoljno pokrivena od strane EPS-a. 3M nije dokaz recesije, ali kompanija se pokazala otpornom u teškim vremenima u ekonomskom ciklusu. Iako je rast dividende nadmašio rast zarade u posljednjih nekoliko godina, 3M-ov rekord u pogledu dividendi je gotovo bez premca. Kada dođe do sljedeće recesije, vjerovatno je da će se rast usporiti, iako ne osjećamo da je dividenda u opasnosti od smanjenja.

Akcije trenutno donose prinos od 4.9%.

Power Heinz

Kraft Heinz (KHC) je kompanija za preradu hrane i pića koja posjeduje portfelj proizvoda koji uključuje prehrambene proizvode kao što su začini, umaci, sirevi i mliječni proizvodi, smrznuti i rashlađeni obroci, te ishrana i ishrana za bebe. Kompanija je nastala 2015. godine spajanjem Kraft Food Group i HJ Heinz Company, koju je orkestrirao Berkshire Hathaway Warrena Buffetta (BRK.A) (BRK.B) i 3G Capital.

Kraft Heinz je 27. jula izvijestio o rezultatima zarade u drugom tromjesečju. Prihodi kompanije iznosili su 6.6 milijardi dolara tokom kvartala, što je pad od 1% u poređenju sa onim što je ostvarila tokom perioda prethodne godine. Ovo je ipak bilo nešto bolje od onoga što je zajednica analitičara očekivala.

Organska prodaja Kraft Heinza porasla je za 10%. Organski rast prodaje bio je moguć zahvaljujući povećanju cijena, dok je obim blago smanjen. Forex kontraindikacije i M&A bili su odgovorni za pad prijavljenih prihoda.

Kompanija je tokom drugog kvartala ostvarila zaradu po akciji od 0.70 dolara, što je neznatno nadmašilo konsenzusnu procenu. EPS je pao za 10% u odnosu na kvartal prethodne godine, pod uticajem teškog poređenja i nepovoljnih kretanja kursa. Uprava Kraft Heinza je izjavila da vidi da organska neto prodaja raste visokom jednocifrenom dinamikom u 2022. i predviđa da će EBITDA iznositi između 5.8 milijardi i 6.0 milijardi dolara tokom tekuće godine.

Brendovi Kraft Heinza su jaki i prepoznati od strane većine potrošača, a potražnja za hranom nije ciklična niti ovisi o ekonomskim uvjetima. Kompanija bi stoga trebala biti u mogućnosti da ostane profitabilna u ekonomskim krizama, kao i većina potrošačkih kompanija. Brendovi Kraft Heinza funkcioniraju kao konkurentska prednost.

Kompanija nema dugu istoriju dividendi. Dividenda izgleda održiva na trenutnom nivou, sa omjerom isplate od 60%.

Akcije trenutno donose prinos od 4.3%.