Trio manje praćenih kraljeva dividendi

Najistaknutije dionice rasta dividende su Dividend Kings; povećali su svoje dividende najmanje 50 uzastopnih godina; evo pogleda na tri koje investitori često ne razmatraju, objašnjava Prakash Kolli, urednik Dividendna snaga.

Pogledajte i: MoneyShow Orlando Pregled: Sam Stovall

Northwest Natural Holding Company (NWN) je jedno od manjih preduzeća za prirodni gas. Kompanija je osnovana 1859. godine. Tržišna kapitalizacija je oko 1.69 milijardi dolara. Osim prirodnog plina, Northwest Natural ima manji segment vode i otpadnih voda.

Ova kompanija opslužuje oko 786,000 kupaca prirodnog plina u Oregonu i jugozapadnom Washingtonu i otprilike 80,000 korisnika usluga vode na sjeverozapadu Pacifika i Teksasu. Ukupni prihod je bio približno 941 milion dolara u proteklih dvanaest mjeseci.

Uslužni program ima solidan prinos od ~3.9% među najvišim kraljevima dividendi. Firma je podizala dividendu za nevjerovatnih 66 godina, što joj daje jedan od najdužih aktivnih nizova. Međutim, stopa rasta je skromna na ~0.94% u protekloj deceniji i ~0.53% u narednih 5 godina. Kao korisnost, omjer isplate je na višem kraju i iznosi otprilike 75%.

Dionice su se dobro pokazale tokom medvjeđeg tržišta i porasle su za ~1.4% u jednoj godini i ~1% od početka godine. Predviđeni P/E omjer je ~2X, ispod raspona od 19.8 godina i na donjem kraju posljednjih deset godina. Iako je stopa rasta dividende niska, investitori dobijaju podcijenjene dionice sa prinosom od dividende od skoro 5%.

Tootsie Roll Industries (TR) je dobro poznat po svojim slatkišima. Međutim, investitori imaju tendenciju da ignorišu dionice, a ona je malo poznata po svom statusu kralja dividendi. Kompanija proizvodi i prodaje Tootsie Roll, Charms, Blow-Pops, Dots, Junior Mints, Sugar Daddy, Charleston Chew, Dubble Bubble, itd.

Predsjednica i izvršna direktorica, Ellen R. Gordon, posjeduje otprilike 53.9% običnih dionica i 82.8% dionica klase B, što joj zapravo daje kontrolu nad kompanijom. Ukupni prihodi u posljednjih dvanaest mjeseci bili su oko 636.2 miliona dolara.

Priča se nastavlja

Tootsie Roll ima prinos na dividendu od oko 1%, nije visok. Međutim, kompanija plaća dividendu od 3% akcija koju investitori mogu prodati, dajući efektivni prinos od 4%. Kompanija ima 56-godišnji niz povećanja dividendi na osnovu povećanja gotovine koja se vraća investitorima.

Koeficijent isplate zarade je obično skroman, u rasponu od 35% do 45%. Štaviše, kompanija ima solidan bilans stanja sa neto gotovinskom pozicijom koja doprinosi sigurnosti dividende.

Proizvođač bombona rijetko je podcijenjen zbog ograničene kontrole i kontrole porodice. Kao rezultat toga, dionice se obično trguju uz višestruku povećanu zaradu.

P/E omjer je sada ~35.7X u rasponu od 5 i 10 godina. Dionice su dobro poslovale u 2022. i pale su samo za oko 2.6%, ali su porasle za ~17.6% u prošloj godini. Investitori koji žele nisku volatilnost akcija sa prinosom od 4% trebali bi pogledati Tootsie Roll.

Kompanija Stepan (SCL) osnovan je 1932. godine. Proizvodi i prodaje hemikalije na globalnom nivou. Posluje kroz tri poslovna segmenta: površinski aktivne tvari, polimeri i specijalni proizvodi. Ukupni prihod je iznosio 2,639.6 miliona dolara u posljednjih dvanaest mjeseci.

Stepan nije dionica prihoda sa prinosom od dividende od samo 1.3%. Ali ova vrijednost je na višem kraju svog raspona u protekloj deceniji. Kompanija je povećavala dividendu 54 godine zaredom i trenutno to čini na oko 10% CAGR u posljednjih pet godina.

Koeficijent isplate zarade je minimalan na 20.3% podržavajući buduća povećanja uz odličnu sigurnost dividende. Bilans stanja ima relativno nisku polugu i visoku kamatnu pokrivenost, što doprinosi sigurnosti dividende. Procjena je niska pri omjeru P/E od ~15.1X, ispod tržišnog prosjeka i manja od petogodišnjeg i 5-godišnjeg prosjeka .

Pogledajte i: MoneyShow Orlando Preview: Bob Carlson

Cijena dionica je pala za oko 16% od početka godine jer se investitori plaše da će recesija izazvati manju potražnju za hemikalijama. Uprkos niskom prinosu od dividendi, dobra sigurnost dividendi, visoka stopa rasta dividendi i niska vrijednost čine Stepana odličnom dionicom koju treba uzeti u obzir za ukupni prinos.

Više sa MoneyShow.com: